طبق دادههای کریپتوQuant، بیتکوین وارد مرحلهای شده است که تحلیلگران آن را نزولیترین مرحله دو سال اخیر مینامند و قیمتها را به شدت پایین آورده و بر بازار ارزهای دیجیتال سنگینتر کرده است.
خواندن مرتبط
سکه از اوج بالای 126000 دلار در 6 اکتبر به 83790 دلار، کاهشی حدود 34 درصدی که تقریباً 715 میلیارد دلار از ارزش بازار را پاک کرد.
شرایط گاو نر به سرعت ضعیف شده است
گزارش ها فاش کرده اند که کریپتوQuant’s شاخص امتیاز گاو به 20 کاهش یافت از 100 در هفته گذشته، ناشی از خرید نقطه ضعیف، حرکت منفی قیمت و کاهش نقدینگی استیبل کوین است.
بیت کوین همچنین پایین تر از میانگین متحرک 365 روزه خود بسته شد، یک خط روند بلندمدت که طی عقب نشینی های قبلی در چرخه فعلی که در ژانویه 2023 آغاز شد، حفظ شده بود.
بر اساس این نشانهها، کریپتوQuant بازار را به وضوح نزولیتر از آنچه در اصلاحات قبلی بود میبیند.
میزهای معاملاتی و خزانه های شرکت ها رفتار خود را تغییر داده اند. شرکتهای خزانهداری که زمانی از قیمتها حمایت میکردند، در ماههای اخیر شاهد کاهش ۷۰ درصدی به بیش از ۹۰ درصدی ارزش بازار بودهاند که توانایی آنها برای انتشار سهام و خرید بیتکوین بیشتر را محدود کرده است.
گزارش ها مایکل سیلر را نشان می دهد استراتژی اوایل این هفته 8178 بیت کوین خریده بود، اما با نزدیک شدن به ارزش دارایی هایش، خریدها را کند کرده است.
جریانهای ETF نیز منفی شدهاند، با خروجیهای خروجی در مجموع نزدیک به 3 میلیارد دلار تا کنون در این ماه، پویایی که میتواند برخی موسسات را مجبور به فروش داراییهای نقدی در صورت بازگشایی معاملات اسپرد کند.
سطوح فنی و سیگنال های کوتاه مدت
بر اساس شاخص های زنجیره ای، سیگنال های متفاوتی برای خریداران وجود دارد. گلاسنود گزارش داد که Mayer Multiple به سمت پایین محدوده بلندمدت خود حرکت می کند، که اغلب نشان دهنده یک مرحله ارزش محور است که خریداران دوباره وارد آن می شوند.
مایر مولتیپل بیت کوین به سمت مرز پایین محدوده بلندمدت خود برگشته است که نشان دهنده کاهش سرعت حرکت است. از لحاظ تاریخی، چنین فشردهسازیهایی با فازهای ارزش محور که در آن قیمت تثبیت میشود و تقاضا شروع به ورود میکند، همسو بوده است.
📈https://t.co/QWQCUxgUoA pic.twitter.com/qufyp0opnr— گره شیشه ای (@glassnode) 20 نوامبر 2025
برخی از معامله گران فنی، مقادیر بیش از حد فروش را در RSI روزانه و هفتگی مشاهده می کنند، تنظیمی که می تواند امکان جهش را فراهم کند. برخی از تحلیلگران انتظار دارند حداقل بهبودی کوتاه مدت داشته باشد و در صورت بازگشت خرید، امکان تست قیمت بالای 100000 دلار وجود دارد.
با این حال، تفکیک زیر میانگین 365 روزه تصویر را تغییر می دهد. کریپتوQuant پیشنهاد کرد که مقاومت نزدیک به 102,600 دلار می تواند سنگین باشد و باند حمایتی بین 90,000 تا 92,000 دلار از نزدیک تحت نظر خواهد بود.
از لحاظ تاریخی، بیتکوین افزایشهایی بین 40 تا 50 درصد در روندهای نزولی گستردهتر ایجاد کرده است، بنابراین برگشتهای سریع حتی در فاز نزولی دور از ذهن نیست.
شوک بازار و عوامل کلان
بر اساس گزارشها، فروش شدیدی که باعث سقوط اخیر شد، در 10 اکتبر آغاز شد، زمانی که تخلیه اهرمی بزرگ باعث شد بسیاری از موقعیتها بسته شوند.
بازارسازان نقدینگی را کاهش دادند و فشار فروش تشدید شد. یک خطای نرمافزاری مرتبط با استیبل کوین Athena USDE در بایننس برای مدت کوتاهی قیمت آن را به 0.65 دلار رساند و باعث انحلال خودکار در سراسر پلتفرمها و تسریع ضرر شد.
خواندن مرتبط
نگرانیهای کلان، از جمله کاهش نقدینگی و عدم اطمینان سیاسی، فشار بیشتری را افزایش داد و معاملهگران بیشتری را به سمت خروج سوق داد.
برخی ناظران بخشهایی از راهپیماییهای 2024 و 2025 را به رویدادهای خاصی مرتبط میدانند. در سال 2024، انتخاب دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، یکی از عواملی بود که برای بالا بردن بیت کوین به بالای 100000 دلار ذکر شد و در سال 2025، موجی از خزانه های شرکت ها بیت کوین را خریداری کردند که به افزایش قیمت ها به بالای 120،000 دلار در ماه های تابستان کمک کرد.
طبق گفته کریپتوQuant، این کاتالیزورها تا حد زیادی عمل کرده اند و هر محرک جدیدی ممکن است از قبل قیمت گذاری شده باشد.
تصویر برجسته از Unsplash، نمودار از TradingView
این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
خرید اکانت تریدینگ ویو
لینک منبع خبر
