مشتقات بیت کوین خطر بزرگ «فشار کوتاه» انفجاری را در پیش رو نشان می دهد

از آنجایی که بزرگترین ارز دیجیتال جهان، بیت کوین (BTC) همچنان بین محدوده قیمتی 58000 تا 60000 دلار بدون جهت مشخصی تثبیت می شود، یک سیگنال صعودی از بازار مشتقات نشان می دهد که احتمال افزایش ناگهانی و شدید قیمت بیت کوین وجود دارد.

داده ها کوتاهی تهاجمی بیت کوین را نشان می دهد

با توجه به برای شرکت تحقیقاتی کریپتو K33 Research، نرخ سرمایه گذاری برای معاملات آتی دائمی بیت کوین به پایین ترین حد خود از مارس 2023 رسیده است، زمانی که ورشکستگی بانک های ایالات متحده سرمایه گذاران را به هم ریخت. این نشان دهنده شیوع شرط بندی های نزولی یا موقعیت های کوتاه در ارز دیجیتال است. وتل لوند و دیوید زیمرمن، تحلیلگران K33 در یادداشتی نوشتند:

نرخ های سرمایه گذاری دائمی سوآپ در هفته گذشته به طور متوسط ​​در سطوح منفی بوده است، در حالی که بهره باز به شدت افزایش یافته است. این نشان دهنده کوتاه شدن تهاجمی است، که از نظر ساختاری یک تنظیم آماده برای یک فشار کوتاه ایجاد می کند.

خواندن مرتبط

فشار کوتاه زمانی اتفاق می افتد که یک افزایش ناگهانی و غیرمنتظره قیمت معامله گران را مجبور می کند موقعیت های کوتاه شرط بندی خود را ببندند و به رالی دامن بزنند. این می تواند باعث بهبود بیشتر قیمت بیت کوین شود زیرا معامله گران برای پوشش موقعیت های نزولی خود عجله دارند.

در بازار دائمی، تحقیقات K33 همچنین خاطرنشان کرد که سود آزاد فرضی یا ارزش کل قراردادهای معوق، تقریباً 29000 BTC در هفته گذشته افزایش یافته است.

به گفته تحلیلگران، میانگین هفت روزه سالانه است نرخ تامین مالی در 20 آگوست منفی 2.5٪ بود، یک پس زمینه نسبتا نادر.

این ترکیب نشان می دهد که معامله گران به طور فعال در حال ایجاد موقعیت های فروش بوده اند و زمینه را برای یک فشار کوتاه بالقوه فراهم می کند که می تواند قیمت را به بالای دیوارهای مقاومت مهم که در این هفته شکسته نشده اند، برساند، زیرا بازار با کمبود قابل توجه کاتالیزورهای صعودی دست و پنجه نرم می کند.

فشار نزولی کوتاه مدت برای BTC؟

با توجه به یک Inspo کریپتو تجزیه و تحلیلداده‌های گزینه‌ها نشان می‌دهد که سطح 60500 دلار همچنان یک چالش مهم برای گاوها است، با پتانسیل افزایش نوسانات در اطراف این نقطه قیمت. یکی از شاخص‌های مهم منحنی نوسانات ضمنی (IV) است که افزایشی را در حدود 60500 دلار نشان می‌دهد.

این نشان می دهد که معامله گران انتظار قیمت قابل توجهی در اطراف این منطقه دارند، همانطور که توسط مقادیر دلتا و گاما بالا که حساسیت قیمت اختیار معامله را به تغییرات در قیمت دارایی پایه اندازه گیری می کند، مشهود است.

خواندن مرتبط

علاوه بر این، به نظر می رسد که احساسات بازار ترکیبی از موقعیت های صعودی و نزولی باشد. در حالی که استفاده زیاد از استراتژی های صعودی مانند Bull Call Spreads و Reverse Put Calendars که چشم انداز مثبت تری را در میان معامله گران نشان می دهد، افزایش انحراف به سمت مقادیر منفی نشان می دهد که معامله گران به دنبال محافظت نزولی بیشتری از طریق گزینه های فروش هستند.

به گفته این تحلیلگر، این فعالیت افزایش یافته نشان می دهد که احتمال یک آزمون مجدد ناموفق در این سطح بالا است و بازار آپشن می تواند هر اقدام بعدی قیمت را تشدید کند.

بسته شدن قیمت بیت کوین در هفته بالاتر از این سطح حیاتی برای احتمال ادامه بهبود در دو هفته گذشته پس از سقوط به مرز 49000 دلار در اوایل ماه جاری، مهم است.

برعکس، سطوح حمایتی پایین‌تر با ریسک موقعیت‌یابی بزرگترین ارز دیجیتال در بازار به‌صورت شدید آزمایش می‌شوند. تصحیح، همانطور که در ماه های گذشته پس از رسیدن به بالاترین قیمت خود یعنی 73700 دلار در ماه مارس مشاهده شد.

در زمان نگارش این مقاله، بیت کوین با قیمت 59870 دلار معامله می شود که در 24 ساعت گذشته نزدیک به 2 درصد افزایش یافته است.

تصویر برجسته از DALL-E، نمودار از TradingView.com