چرا رالی اتریوم بیش از حد گرم نمی شود – و جایی که تقاضا باید در مرحله بعدی رشد کند؟

اتریوم از سطح 3350 دلار بالاتر رفت و پس از هفته‌ها عدم اطمینان، شتاب جدیدی را به بازار تزریق کرد. با این حال، علیرغم این شکست، احساسات کلی همچنان با ترس تیره شده است، و بسیاری از تحلیلگران همچنان هشدار می دهند که ساختار گسترده تر به سمت یک بازار نزولی در حال توسعه است. معامله گران اکنون خود را در یک مقطع حساس می بینند: آیا این آغاز یک بهبود پایدار است یا صرفاً یک افزایش موقت قبل از نزول بیشتر؟

خواندن مرتبط

طبق گزارش جدید کریپتوQuant، یکی از آشکارترین شاخص‌ها در حال حاضر، رفتار نرخ تامین مالی اتریوم در صرافی‌های اصلی است. برخلاف جهش های مالی انفجاری که در طی دو گردهمایی بزرگ در اوایل سال جاری مشاهده شد، حرکت فعلی یک محیط مالی بسیار محدود را نشان می دهد. در طی آن جهش‌های قبلی، نرخ‌های تامین مالی به شدت به منطقه‌ای که بیش از حد گرم شده بود، صعود کرد، که نشان‌دهنده اهرم‌های بلند مدت سرخوشانه و بیش از حد سوداگرانه بود – شرایطی که تقریباً قبل از صعودهای کوتاه‌مدت بازار بود.

با این حال، این بار، بودجه به مراتب کمتر است. عدم وجود موقعیت طولانی تهاجمی نشان می دهد که رالی فعلی است نه توسط اهرم بیش از حد هدایت می شود، که به حرکت شخصیت متفاوتی در مقایسه با سنبله های قبلی می دهد. این که آیا این نشانه انباشت سالم‌تر است یا صرفاً عدم اطمینان، همچنان سوال اصلی اتریوم است. نزدیک می شود مرحله تعیین کننده بعدی

نرخ‌های تامین مالی کم‌رنگ نشان‌دهنده افزایش محتاطانه اما بالقوه سازنده است

کریپتوQuant گزارش دهید نشان می‌دهد که برخلاف رالی‌های انفجاری قبلی، نرخ‌های مالی فعلی اتریوم به‌طور غیرعادی پایین باقی می‌ماند، حتی پس از بهبود شدید آن از منطقه ۲.۸ هزار دلاری. این محیط مالی ضعیف نشان می دهد که بازار اوراق مشتقه هنوز از موقعیت های خرید سوداگرانه اشباع نشده است.

خریداران قدم می گذارند در، اما اهرم ملایم این حرکت را در مقایسه با مراحل گذشته تحت سلطه معامله گران تهاجمی هدایت می کند. در نتیجه، تجمع نقطه ای درایوها پیشرفت فعلی بیش از بیش از حد فعالیت های آتی است.

این تفاوت پیامدهای مهمی را به همراه دارد. بدون افزایش تقاضای سفته‌بازی، اتریوم ممکن است برای شعله‌ور کردن آن نوع روند صعودی کامل که در چرخه‌های شکست قبلی دیده می‌شد، مبارزه کند. از لحاظ تاریخی، روندهای صعودی قوی مستلزم آن بوده است که نرخ های تامین مالی به طور معنی داری افزایش یابد، زیرا معامله گران قیمت را تعقیب می کنند، و شورت ها را مجبور به پوشش می کند و به حرکت صعودی دامن می زند. آن رفتار هنوز در ساختار فعلی ظاهر نشده است.

با این حال، این منظره خاموش ذاتا خشن نیست. در عوض، بازتاب یک بازار در حال بهبود است، نه بازاری که بیش از حد گسترش یافته است. این باعث می شود که اتریوم فضایی برای صعود بیشتر داشته باشد – اگر تقاضا تقویت می شود در عین حال، فقدان اهرم به معنای آسیب پذیر بودن رالی است. رد مقاومت قوی می تواند به سرعت حرکت را تضعیف کند مگر اینکه خریداران جدید وارد عمل شوند.

خواندن مرتبط

تست مقاومت مهم به عنوان مومنتوم

نمودار روزانه اتریوم یک تغییر قابل توجه در حرکت را نشان می دهد، زیرا قیمت به سمت 3320 دلار پیش می رود و بازگشت آن را از پایین ترین سطح زیر 2800 دلار افزایش می دهد. این مرحله بازیابی به جای انفجاری، ثابت بوده است، و منعکس کننده بازاری است که در حال تثبیت است، اما همچنان با چالش های سربار مهم مواجه است.

اولین آزمون مهم میانگین متحرک 200 روزه (خط قرمز) است که اکنون ETH پس از چندین هفته معامله زیر آن به آن نزدیک می شود. از لحاظ تاریخی، بازیابی این سطح، انتقال از مراحل اصلاحی به چرخه‌های صعودی مجدد را نشان می‌دهد، اما شکست پاک تضمینی نیست.

خواندن مرتبط

ساختار حرکت اخیر بهبود اعتماد خریدار را برجسته می‌کند: اتریوم یک سری از پایین‌ترین سطح‌ها را تشکیل داده است که نشان‌دهنده انباشت پس از افت ماه نوامبر مانند کاپیتولاسیون است. اگرچه خریداران فعال هستند، اما نمایه حجم نسبتاً پایین نشان می دهد که آنها اعتقاد عمومی ندارند. هجوم حجم قوی تر باید روند را به طور قاطع صعودی تغییر دهد.

میانگین‌های متحرک 50 روزه و 100 روزه بالاتر از قیمت فعلی باقی می‌مانند و هر دو به سمت پایین تراز می‌شوند، که این موضوع را تقویت می‌کند که ETH همچنان از نظر فنی در یک روند نزولی گسترده‌تر است. برای گسترش حرکت، اتریوم باید از ناحیه مقاومت 3350 تا 3400 دلار عبور کند، جایی که حمایت قبلی به مقاومت تبدیل شده است.

تصویر برجسته از ChatGPT، نمودار از TradingView.com