بحران مالی جهانی یک رکود اقتصادی گسترده بود که در سال 2008 آغاز شد و در نتیجه ریزش بازار مسکن و بانک‌های سرمایه‌گذاری بود.

زمانی که سیستم مالی یا کل اقتصاد دچار افت سریع و بزرگ می شود، گفته می شود که در یک بحران مالی قرار دارد. دارایی های مالی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک و مستغلات اغلب شاهد کاهش شدید و قابل توجه ارزش در طول بحران های مالی هستند. آنها همچنین می توانند با کاهش در دسترس بودن اعتبار و از دست دادن اعتماد به موسسات مالی مانند بانک ها شناسایی شوند.

مربوط: DeFi در مقابل CeFi: مقایسه مالی غیرمتمرکز با متمرکز

بحران های مالی می تواند ناشی از عوامل مختلفی باشد، از جمله:

• اهرم بیش از حد: زمانی که مردم، مشاغل و دولت ها بدهی های زیادی می گیرند، خود را در معرض خطر ریزش مالی قرار می دهند.
• حباب های قیمت دارایی: زمانی که هزینه یک دارایی، مانند خانه یا سهام، به سرعت افزایش می یابد، زمانی که قیمت به شدت کاهش می یابد، می تواند منجر به بحران مالی شود.
• بانک اجرا می شود: زمانی که مشتریان به اندازه کافی سعی می کنند یکباره پول خود را از بانک برداشت کنند، موسسه ممکن است ورشکسته شود و تعطیل شود و باعث ایجاد یک بحران مالی شود.
• سوء مدیریت مؤسسات مالی: مؤسسات مالی که مدیریت ضعیفی دارند ممکن است ورشکست شوند یا شکست بخورند، که می تواند باعث یک فاجعه مالی شود.
• رکود اقتصادی: بحران مالی می تواند ناشی از یک رکود اقتصادی باشد که با کاهش فعالیت اقتصادی و افزایش بیکاری تعریف می شود.

این مقاله به بحران مالی جهانی (GFC) 2007-2008، علل اصلی آن و چگونگی تأثیر بحران مالی بر اقتصاد می پردازد.

بحران مالی جهانی چیست؟

بحران مالی جهانی 2007-2008 یک بحران مالی بزرگ بود که تأثیرات گسترده‌ای بر اقتصاد جهانی داشت. حباب بازار مسکن، روش‌های غیراخلاقی وام‌دهی وام‌های رهنی پایین‌تر، و تولید بیش از حد محصولات مالی پیچیده مانند اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، همگی در ایجاد آن نقش داشتند.

بازار وام مسکن در ایالات متحده، به طور خاص، به عنوان کاتالیزور برای بحران مالی جهانی 2007-2008 عمل کرد. وام هایی با شرایط اعطای وام پرخطر و نرخ بهره بالا به وام گیرندگانی که سوابق اعتباری بدی داشتند، تحت عنوان «وام مسکن فرعی» داده می شد. حباب بازار مسکن در ایالات متحده به دلیل افزایش وام‌های رهنی کم اعتبار و بازاریابی متعاقب این وام‌ها به عنوان اوراق بهادار ایجاد شد.

بسیاری از وام گیرندگان قادر به پرداخت وام مسکن نبودند که در نهایت حباب مسکن ترکید و قیمت ها شروع به ریزش کرد، که موجی از اقامه اقساط را به راه انداخت. ارزش اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن در نتیجه کاهش یافت و سیستم مالی جهانی با بحران نقدینگی مواجه شد که باعث ایجاد GFC در سال‌های 2007-2008 شد.

با توجه به بحران، قیمت مسکن به طور قابل توجهی کاهش یافت، بسیاری از سلب مالکیت ها رخ داد و بازارهای اعتباری منجمد شدند. این به نوبه خود جرقه یک بحران مالی را برانگیخت که مستلزم مداخله دولت و کمک های مالی و همچنین یک رکود جهانی بود. اثرات این بحران در مقیاس جهانی احساس شد و باعث ناراحتی اقتصادی گسترده و همچنین کاهش اشتغال و رشد اقتصادی شد.

دلایل اصلی بحران مالی جهانی چیست؟

بحران مالی در نتیجه جهانی شدن بازارهای مالی و پیوند بین مؤسسات مالی و کشورها به سرعت در سراسر جهان گسترش یافت. دلایل اصلی بحران مالی جهانی 2007-2008 به شرح زیر است:

• شیوه‌های وام‌دهی رهنی کم اعتبار: بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی وام‌های پرریسک‌تری را به مصرف‌کنندگانی که اعتبار بدی دارند، وام‌های رهنی پایین‌تر می‌دهند. این وام ها اغلب بسته بندی و برای فروش به عنوان اوراق بهادار عرضه می شد که باعث تورم بازار مسکن شد.
• نبود مقررات: نبود مقررات در بخش مالی منجر به ظهور محصولات مالی پیچیده‌ای شد که ارزیابی و درک آنها چالش برانگیز بود، مانند اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، معاوضه‌های نکول اعتباری، و شیوه‌های وام پرخطر.
• حباب بازار مسکن: در ایالات متحده، یک حباب در بازار مسکن با وام‌های رهنی پایین‌تر همراه با بازاریابی این بدهی‌ها به عنوان اوراق بهادار ایجاد شد. ارزش مسکن با ترکیدن حباب در نهایت کاهش یافت و بسیاری از وام گیرندگان قادر به پرداخت وام های رهنی نبودند.
• یخ زدگی بازار اعتبار: بازارهای اعتباری در نتیجه کاهش ارزش دارایی های با پشتوانه وام مسکن منجمد شدند و کسب سرمایه برای موسسات مالی غیرممکن شد و در نتیجه بحران نقدینگی به وجود آمد.

مربوط: چگونه توکن های امنیتی می توانند از یک بحران مالی قریب الوقوع جلوگیری کنند

پیامدهای بحران مالی جهانی چیست؟

پیامدهای بحران مالی جهانی 08-2007 گسترده و طولانی مدت بود. برخی از مهمترین تأثیرات بحران مالی جهانی بر اقتصاد جهانی عبارتند از:

• اقتصادی رکود جهانی ناشی از بحران با کاهش شدید فعالیت اقتصادی، کاهش تولید و افزایش بیکاری تعریف شد.
• چندین مؤسسه مالی قابل توجه در نتیجه بحران بانکی شکست خوردند، که نیاز به مداخله دولت در قالب کمک‌های مالی و افزایش سرمایه داشت.
• کاهش قیمت مسکن: افت قیمت مسکن در ایالات متحده که باعث کاهش شدید ثروت خانوارها و موجی از سلب مالکیت گسترده شد، به عنوان کاتالیزور این بحران عمل کرد.
• افزایش بدهی عمومی: بدهی عمومی در نتیجه مداخلات متعدد دولت ها برای حفظ سیستم های مالی و اقتصادی خود افزایش یافت.
• پیامدهای سیاسی: بحران منجر به کاهش اعتماد به دولت و موسسات مالی شد و به ظهور دیدگاه های پوپولیستی و ضد جهانی شدن دامن زد.
• اصلاحات بخش مالی: بحران منجر به تغییرات قابل توجهی در صنعت مالی شد، مانند قوانین و نظارت بیشتر، که در نظر گرفته شده است تا احتمال وقوع بحران های مالی آینده را کاهش دهد.

آیا بیت کوین پاسخی به بحران مالی جهانی 08-2007 بود؟

بیت کوین تا حدی به عنوان ایجاد شد پاسخی به بحران مالی جهانی 08-2007. بحران مالی نقاط ضعف سیستم مالی مستقر و خطرات اتکا به موسسات مالی متمرکز را آشکار کرد.

خالق(های) بیت کوین (بیت کوین) که با نام مستعار رفت ساتوشی ناکاموتو، ارز دیجیتال را با نیت ساخت الف ایجاد کرد سیستم مالی امن تر و پایدارتر که در برابر خطرات مشابه سیستم مالی متعارف آسیب پذیر نبود. اختراع بیت کوین و پیدایش ارزهای رمزپایه و فناوری بلاک چین موارد زیر به منزله رد سیستم مالی موجود و الف پاسخ مستقیم به اثرات منفی بحران مالی جهانی در سال 2008.

دفتر کل عمومی که حاوی سوابق مربوط به هر تراکنش است شبکه بیت کوین ردیابی و نظارت بر جابجایی پول را ساده تر می کند. این به سرکوب رفتارهای غیرصادقانه، از جمله تجارت داخلی، دستکاری بازار، و سایر اقدامات غیراخلاقی کمک می کند.

این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
کتاب های بازار مالی

لینک منبع خبر