اکانت تریدینگ ویو 60% تخفیف+ اتصال با آی پی ایران
  • اورجینال
  • ضمانت دار
  • پشتیبانی سریع
  • تحویل به موقع
مشاهد قیمت ها

عملکرد سفارش محدود یک ابزار اصلی است که بخش را به جلو می برد و شکاف بین گزینه های ارائه شده توسط CEX و DEX را کاهش می دهد.

همانطور که 
صرافی های غیرمتمرکز (DEX) تکامل می یابند، عملکردهای آنها بیشتر و بیشتر پیشرفته می شود و اغلب با صرافی های متمرکز (CEX) مطابقت دارد. 
یکی از این قابلیت‌ها امکان ثبت سفارش‌های محدود است که انعطاف‌پذیری و کارایی بیشتری را به معامله‌گران DEX ارائه می‌دهد. 
این مقاله به ویژگی های سفارش محدود موجود و اجرای آینده نگر آنها می پردازد. 
برخلاف دستور بازار که بلافاصله در آخرین قیمت بازار با لغزش احتمالی اجرا می شود، سفارش محدود به محض رسیدن به قیمت از پیش تعریف شده اجرا می شود. 
سفارشات بازار به طور پیش فرض در تمام DEX های خودکار مبتنی بر بازارسازان استفاده می شود. 
آنها برای مبتدیان ساده و سرراست هستند. 
یک سفارش بازار تضمین شده است که به دلیل پارامترهایی مانند حداکثر تأثیر قیمت، اجرا می شود یا شکست می خورد.
به نوبه خود، سفارشات محدود برای معامله گران پیشرفته تر در نظر گرفته شده است، زیرا آنها نیاز به تجزیه و تحلیل وضعیت بازار و ارزیابی احتمال رسیدن قیمت دارایی به یک سطح خاص دارند. 
در نظر گرفتن تکمیل سفارشات محدود در بلاک چین همچنین مستلزم در نظر گرفتن هزینه های گاز است که بر اساس اندازه سفارش، می تواند تجارت را کم و بیش سودآور کند.
با این حال، سفارشات محدود ابزاری عالی برای بازارسازان حرفه ای است که می تواند سودآوری معاملات را به میزان قابل توجهی افزایش دهد.
درست مانند CEX ها، طیف وسیعی از پروتکل های غیرمتمرکز – از جمله SushiSwap، پروتکل سفارش محدود 1 اینچی و 0x – عملکرد سفارش محدود را ارائه می دهند. 
در نتیجه، ویژگی‌های پیشرفته‌ای که قبلاً در DeFi دیده نشده بود، در دسترس قرار گرفته‌اند، از جمله درخواست قیمت (RFQ)، قیمت‌گذاری پویا و اجرای مشروط.
درخواست برای نقل قول
RFQ ها را می توان به عنوان سیستم های خارج از بورس (OTC) برای معاملات غیرمتمرکز مشاهده کرد که بازارسازان را قادر می سازد تا نقدینگی را از CEXs به کاربران DEX متصل کنند. 
که قیمت گذاری بهتری را برای معاملات بزرگ و متوسط ​​فراهم می کند.
هدف سیستم RFQ ارائه مقادیر قابل توجه نقدینگی به DEXها آسان و سودآور است و در عین حال خطرات را نیز کاهش می دهد. 
از آنجایی که بازارسازان می توانند انتخاب کنند که چه زمانی و با چه کسی می خواهند معامله کنند، می توانند نسبت جریان سفارش خرده فروشی به جریان آربیتراژ را به حداکثر برسانند.
ویژگی RFQ به سازندگان اولیه بازار (PMM) که معمولا دارایی‌های رمزنگاری شده را در گزینه‌های CEX یا OTC معامله می‌کنند، قادر می‌سازد تا مقادیر زیادی ارز دیجیتال با ریسک پایین را در DEX معامله کنند. 
به لطف RFQ، PMM ها نقدینگی قابل توجهی را از CEX به DEX می آورند.
به عنوان مثال، اگر کاربر بخواهد 1000 اتر ( 
ETH ) 
را مبادله کند 
، یک پروتکل سفارش محدود به PMM ها می رسد و از آنها می پرسد که آیا این تعویض را انجام خواهند داد. 
در صورت تمایل، سفارش امضا شده را ارسال می کنند. 
هنگامی که سفارش اجرا شد، یک PMM 1000 ETH را در DEX زنجیره دیگری با سود می فروشد، در حالی که DEX از نقدینگی ارائه شده توسط PMM استفاده می کند. 
بنابراین، PMM ها به طور موثر نقدینگی CEX و سایر زنجیره ها را به DEX ها می آورند.
علاوه بر این، RFQ کارایی گاز بهتری را ارائه می دهد. 
در حالی که پر کردن یک سفارش ساده بازار 90000 گاز هزینه دارد، یک سفارش RFQ فقط 70000 گاز هزینه دارد (این ارقام تقریبی هستند).
اجرای مشروط و قیمت گذاری پویا
اجرای مشروط پروتکل سفارش محدود 1 اینچی و ویژگی های قیمت گذاری پویا می تواند طیف وسیعی از عملکردها را تسهیل کند. 
به لطف اجرای مشروط، کاربران می توانند با تعیین شرایط برای اجرای سفارش، درآمد خود را در معاملات به حداکثر برسانند. 
در ویژگی قیمت‌گذاری پویا، قیمت‌های سوآپ با قراردادهای هوشمند، بر اساس تقاضا و عرضه محاسبه می‌شوند.
یکی از موارد استفاده امیدوارکننده برای قیمت گذاری پویا، حراج است. 
یک سفارش محدود می تواند به گونه ای باشد که قیمت افزایش یا کاهش یابد (مانند حراج هلند). 
به طور مشابه، ویژگی قیمت‌گذاری پویا می‌تواند پیشنهادات اولیه DEX و سایر فروش‌های توکن بر اساس مدل حراج یا حراج‌های توکن غیرقابل تعویض (NFT) را تقویت کند.
مطالب مرتبط:  
چقدر دسیسه پشت حراج های پاراچین کوساما وجود دارد؟

دستورات توقف و عقب نشینی
نمونه دیگری از اجرای ویژگی های اجرای مشروط و قیمت گذاری پویا می تواند دستورهای توقف و دستورات توقف متعاقب باشد.
سفارشات توقف تنها زمانی انجام می شود که شرایط قیمتی خاص برآورده شود، با اطلاعات قیمت ارائه شده توسط اوراکل. 
به عنوان مثال، “وقتی قیمت اوراکل کمتر از 2100 دلار است، wETH را به 2000 دلار بفروشید.” 
دستورهای توقف را می توان در ترکیب با سفارشات بازار یا محدود استفاده کرد که به معامله گران انعطاف پذیری بیشتر و فرصتی برای ایجاد استراتژی های پیچیده تر ارائه می دهد.
اساساً تفاوت بین سفارش‌های حد و توقف در این است که سفارش‌های محدود در دفترچه سفارش قرار می‌گیرند و هر کسی می‌تواند آن‌ها را ببیند، در حالی که سفارش‌های توقف تنها زمانی ارسال می‌شوند که به یک قیمت از قبل تعریف‌شده برسد.
برخلاف دستور توقف بازار، که چیزی شبیه به «اگر قیمت به X رسید، فوراً بخرید/بفروشید» می‌گوید، یک سفارش حد مجاز می‌گوید «اگر قیمت به X رسید، سفارش خرید/فروش در Y را ثبت کنید». 
X و Y می توانند مقدار یکسانی داشته باشند، اما نه لزوما.
به عنوان مثال، ترکیبی از دستور توقف بازار و دستور حد مجاز به این صورت است: «اگر قیمت اوراکل بیت کوین زیر 30500 دلار است، بیت کوین را به قیمت 30000 دلار بفروشید».
توقف عقب‌نشینی که به عنوان توقف ضرر نیز شناخته می‌شود، یک دستور بازار است که یک توقف ضرر را در درصد مشخصی کمتر از قیمت بازار یک دارایی در مقابل یک ارزش واحد تعیین می‌کند. 
پس از آن، با تغییر قیمت دارایی، یک دستور توقف ضرر پشت سر گذاشته می‌شود – از این رو، نام «توقف انتهایی» نامیده می‌شود. 
نمونه ای از دستور توقف پایانی می تواند این باشد: “اگر قیمت آن 300 دلار از بالاترین قیمت امروز کاهش یابد، WETH را بفروشید.”
بهره وری گاز
ما مصرف گاز را برای اجرای دستور RFQ در چهار نسخه از پروتکل 0، و همچنین موارد سفارشات حد معمول و RFQ در پروتکل سفارش محدود 1 اینچی محاسبه کرده‌ایم.
نمودار زیر مصرف گاز صدک 90 این پروتکل ها را خلاصه می کند (که برای 90 درصد تراکنش ها اعمال می شود). 
اطلاعات بیشتر مصرف گاز در 
اینجا موجود 
است .

مطالب مرتبط:  
پیشنهاد بهبود اتریوم 1559: آیا فشار دادن ارزش آب میوه دارد؟

هدف DEX ها ارائه همان ویژگی های CEX است، اما در یک محیط غیرمتمرکز. 
و در برخی جنبه ها، DEX ها قبلاً از CEX ها پیشی گرفته اند، مانند، برای مثال، AMM. 
عملکرد سفارش محدود یک ابزار اصلی است که بخش را به جلو می برد و شکاف بین گزینه های ارائه شده توسط CEX و DEX را کاهش می دهد.
این مطلب صرفا ترجمه از منبع ذکر شده می باشد و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.

منبع