با قیمت کمتر از 57000 دلار بیت کوین، به نظر می رسد خرس ها در انقضای 950 میلیون دلار آپشن های بیت کوین این هفته، مزیت کمی دارند.

قیمت بیت‌کوین ( BTC ) در این هفته کاهش یافته است و طبیعتاً خرس‌ها هر زمان که قیمت قدرت نشان دهد، سیگنال معکوس پیدا می‌کنند، مانند افزایش 8 درصدی در 28 نوامبر. البته، تحلیل تکنیکال یک علم دقیق نیست، بنابراین وجود دارد. حاشیه ای برای تفسیر است و بیشتر معامله گران برای یافتن روایتی که مناسب تعصبشان باشد به بازه های زمانی متعدد نگاه می کنند. 

در حال حاضر، قیمت بیت کوین در یک کانال نزولی است که از 31 اکتبر شروع شده است و اگر این الگو عملی شود، بیت کوین می تواند در کوتاه مدت به 50000 دلار کاهش یابد.

قیمت بیت کوین/دلار در FTX. منبع: TradingView

بازارهای ارزهای دیجیتال در 26 نوامبر پس از نگرانی در مورد یک نوع جدید COVID-19 که باعث فروش بازار جهانی شد، سقوط کرد. از آنجایی که بیت کوین به زیر 54000 دلار سقوط کرد، خرس‌ها در انقضای آپشن‌های روز جمعه سود بالقوه 215 میلیون دلاری داشتند، اما پس از اینکه قیمت BTC حمایت 57000 دلاری را به دست آورد، این وضعیت تغییر کرد.

علاوه بر این، نگرانی های نظارتی ناشی از ایالات متحده همچنان به بازار فشار می آورد. در 24 نوامبر، رئیس کمیته بانکداری سنای ایالات متحده اطلاعاتی را از صادرکنندگان و صرافی های استیبل کوین تا 3 دسامبر جستجو کرد.

در اوایل نوامبر، گروه کاری رئیس جمهور در مورد بازارهای مالی گزارشی را منتشر کرد که نشان می داد صادرکنندگان استیبل کوین در ایالات متحده باید تحت “نظارت مناسب فدرال” مشابه قوانین بانک ها باشند.

به دلیل دخالت احتمالی دولت و پیامدهای کوتاه مدت منفی، خرس‌های بیت‌کوین احتمالاً در انقضای گزینه‌های 3 دسامبر 80 میلیون دلار سود خواهند داشت.

گزینه های بیت کوین سود باز را برای 3 دسامبر جمع می کنند. منبع: Coinglass.com

در نگاه اول، گزینه های تماس (خرید) 460 میلیون دلاری به طور مساوی با ابزارهای فروش (فروش) 485 میلیون دلاری مطابقت دارند، اما نسبت تماس به خرید 0.96 فریبنده است زیرا کاهش 17 درصدی قیمت از 69000 دلار احتمالاً بسیاری از ابزارها را از بین خواهد برد. شرط های صعودی

به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین در ساعت 8 صبح روز جمعه به وقت یوتی سی زیر 57000 دلار باقی بماند، تنها 24 میلیون دلار از گزینه های تماس (خرید) در انقضا در دسترس خواهد بود. بنابراین، اگر بیت کوین کمتر از این قیمت معامله شود، هیچ ارزشی در حق خرید بیت کوین به قیمت 60000 دلار وجود ندارد.

خرس ها با بیت کوین زیر 57000 دلار راحت هستند

در زیر، چهار سناریوی محتمل برای انقضای گزینه های 950 میلیون دلاری در 3 دسامبر فهرست شده است. عدم تعادل به نفع هر طرف نشان دهنده سود نظری است. به عبارت دیگر، بسته به قیمت انقضا، میزان فعال شدن قراردادهای تماس (خرید) و فروش (فروش) متفاوت است:

  • بین 54000 تا 56000 دلار: 290 تماس در مقابل 3480 تماس. نتیجه خالص 175 میلیون دلار به نفع گزینه های put (خرس) است.
  • بین 56000 تا 58000 دلار: 750 تماس در مقابل 2160 تماس. نتیجه خالص 80 میلیون دلار به نفع سازهای put (خرس) است.
  • بین 58000 تا 60000 دلار: 1510 تماس در مقابل 1040 تماس. نتیجه خالص 30 میلیون دلار به نفع گزینه های تماس (گاو نر) است.
  • بالای 60000 دلار: 2760 تماس در مقابل 860 تماس. نتیجه خالص 115 میلیون دلار به نفع ابزارهای فراخوان است.

این تخمین خام، اختیارات خرید را در شرط‌بندی‌های صعودی مورد استفاده قرار می‌دهد و گزینه‌ها را منحصراً در معاملات خنثی به نزولی قرار می‌دهد. با این حال، این ساده سازی بیش از حد، استراتژی های سرمایه گذاری پیچیده تر را نادیده می گیرد.

برای مثال، یک معامله‌گر می‌توانست گزینه فروش را بفروشد، و عملاً در معرض دید مثبت بیت کوین ( BTC ) بالاتر از یک قیمت خاص قرار بگیرد. اما، متأسفانه، هیچ راه آسانی برای تخمین این اثر وجود ندارد.

گاو نر برای متعادل کردن ترازو به 58000 دلار یا بالاتر نیاز دارد

تنها راه برای گاوها برای جلوگیری از ضرر در انقضای 3 دسامبر این است که قیمت بیت کوین را به بالای 58,000 دلار برسانند، که 2٪ از 56,900 دلار فعلی فاصله دارد. با این حال، اگر احساسات منفی کوتاه‌مدت فعلی غالب شود، خرس‌ها می‌توانند فشار وارد کنند و اگر قیمت بیت‌کوین زیر ۵۶۰۰۰ دلار باقی بماند، تا ۱۷۵ میلیون دلار سود کسب کنند.

در حال حاضر، داده‌های بازار گزینه‌ها اندکی به نفع گزینه‌های فروش (فروش) است، بنابراین فرصت‌هایی برای FUD اضافی و سقوط ناگهانی بازار ایجاد می‌کند.

این مطلب صرفا ترجمه از منبع ذکر شده می باشد و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد
منبع