بیست و سه روز دردناک از بیت کوین می گذرد (بیت کوین) آخرین بار بالای 32000 دلار بسته شد و رالی 10 درصدی که در 29 و 30 می رخ داد در حال حاضر با کاهش قیمت BTC به 30000 دلار در حال کاهش است. بازگشت به 30000 دلار صرفاً همبستگی قوی با دارایی های سنتی را تأیید می کند و در همان دوره S&P 500 نیز 0.6 درصد عقب نشینی کرد.

به گفته استراتژیست سیتی، سود ضعیف تر شرکت ها می تواند به دلیل افزایش تورم و افزایش آتی نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده، بازار سهام را تحت فشار قرار دهد. جیمی فهی. همانطور که توسط Yahoo! فاینانس، یادداشت تحقیقاتی سیتی به مشتریان بیان کرد:

اساساً، با وجود نگرانی‌ها در مورد رکود، انتظارات سود هر سهم برای سال‌های 2022/2023 به سختی تغییر کرده است.

به طور خلاصه، بانک سرمایه‌گذاری انتظار بدتر شدن شرایط اقتصاد کلان را دارد تا سود شرکت‌ها را کاهش دهد و به نوبه خود باعث شود سرمایه‌گذاران بازار سهام را دوباره قیمت‌گذاری کنند.

مطابق با جرمی گرانتامبنیانگذار و استراتژیست ارشد سرمایه گذاری GMO، “ما باید نسبتاً سریع در نوعی رکود قرار بگیریم، و حاشیه سود از یک اوج واقعی راه درازی دارد که می تواند کاهش یابد.”

از آنجایی که همبستگی با S&P 500 بسیار بالا باقی می ماند، سرمایه گذاران بیت کوین می ترسند که کاهش احتمالی بازار سهام به ناچار منجر به آزمایش مجدد سطح 28000 دلار شود.

متریک همبستگی از منفی 1 متغیر است، به این معنی که بازارهای منتخب در جهت مخالف حرکت می کنند، تا مثبت 1، که منعکس کننده یک حرکت کامل و متقارن است. 0 نابرابری یا عدم ارتباط بین دو دارایی را نشان می دهد.

در حال حاضر، همبستگی 30 روزه S&P 500 و بیت کوین روی 0.88 است که در چند ماه گذشته عادی بوده است.

شرط‌های نزولی عمدتاً زیر 31000 دلار هستند

بازیابی بیت کوین به بالای 31000 دلار در 30 می باعث تعجب شد زیرا تنها 20 درصد از گزینه های فروش (فروش) برای 3 ژوئن بالاتر از چنین سطح قیمتی قرار گرفته اند.

گاوهای بیت کوین ممکن است فریب 32000 دلار اخیر را خورده باشند تست مقاومت و شرط های آنها برای انقضای گزینه های 825 میلیون دلاری به 50000 دلار می رسد.

یک نمای گسترده تر با استفاده از نسبت تماس به فروش 0.77، شرط های نزولی بیشتری را نشان می دهد زیرا سود باز فروش (فروش) در برابر گزینه های تماس (خرید) 360 میلیون دلاری 465 میلیون دلار است. با این وجود، از آنجایی که بیت کوین در حال حاضر بالای 31000 دلار است، بیشتر شرط‌بندی‌های نزولی احتمالاً بی‌ارزش خواهند شد.

اگر قیمت بیت کوین در ساعت 8 صبح UTC در 3 ژوئن بالای 31000 دلار باقی بماند، تنها 90 میلیون دلار از این گزینه های فروش (فروش) در دسترس خواهد بود. این تفاوت به این دلیل اتفاق می افتد که حق فروش بیت کوین به قیمت 31000 دلار در صورت معامله بالاتر از آن سطح در انقضا وجود ندارد.

گاوها ممکن است 160 میلیون دلار سود به جیب بزنند

در زیر چهار سناریوی محتمل بر اساس عملکرد قیمت فعلی آورده شده است. بسته به قیمت انقضا، تعداد قراردادهای اختیار معامله در 3 ژوئن برای ابزارهای call (bull) و put (bear) متفاوت است. عدم تعادل به نفع هر طرف، سود نظری را تشکیل می دهد:

• بین 29000 تا 30000 دلار: 1100 تماس در مقابل 5100 تماس. نتیجه خالص 115 میلیون دلار به نفع خرس ها است.
• بین 30000 تا 32000 دلار: 4400 تماس در مقابل 4000 تماس. نتیجه خالص بین ابزارهای تماس (خرید) و فروش (فروش) متعادل است.
• بین 32000 تا 33000 دلار: 6600 تماس در مقابل 1600 تماس. نتیجه خالص به نفع گاو نر به 160 میلیون دلار است.
• بین 33000 تا 34000 دلار: 7600 تماس در مقابل 800 تماس. گاوها سود خود را به 225 میلیون دلار افزایش دادند.

این تخمین خام، گزینه‌های خرید مورد استفاده در شرط‌بندی‌های صعودی و گزینه‌های فروش را منحصراً در معاملات خنثی به نزولی در نظر می‌گیرد. با این حال، این ساده سازی بیش از حد، استراتژی های سرمایه گذاری پیچیده تر را نادیده می گیرد.

خرس ها حاشیه کمتری برای سرکوب قیمت بیت کوین دارند

خرس های بیت کوین باید در تاریخ 3 ژوئن قیمت زیر 30000 دلار را تحت فشار قرار دهند تا سود 115 میلیون دلاری را تضمین کنند. از سوی دیگر، بهترین سناریوی گاوها نیاز به فشار بالای 33000 دلار برای افزایش سود آنها به 225 میلیون دلار دارد.

با این حال، بر اساس داده‌های Coinglass، خرس‌های بیت‌کوین ۲۸۹ میلیون دلار موقعیت‌های فروش اهرمی داشتند که در ۲۹ مه منحل شدند. در نتیجه، آنها حاشیه کمتری برای پایین آوردن قیمت در کوتاه مدت دارند.

با این گفته، محتمل ترین سناریو یک تساوی است که باعث می شود قیمت بیت کوین در آستانه انقضای گزینه های 3 ژوئن نزدیک به 31000 دلار باشد.

نظرات و نظراتی که در اینجا بیان می شود، صرفاً مربوط به دیدگاه ها و نظرات است نویسنده و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیستند. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری مستلزم ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.