از استخرهای نقدینگی گرفته تا سرمایه‌گذاری مایع و «حلقه‌بندی»، در اینجا چند رویکرد وجود دارد که می‌توانید برای استقرار ETH در نظر بگیرید – که توسط زودیاک چینی طبقه‌بندی شده‌اند.

اتر سهامدار (ETH)، مشتقات مایع – این گردابی از قراردادهای هوشمند و اصطلاحات تخصصی بلاک چین است. با این وجود، چند مسیر از طریق بیابان مخاطره آمیز ETH وجود دارد.

اما به یاد داشته باشید، آنون، همانطور که آنتونیو ماچادو شاعر گفت: “هیچ مسیری وجود ندارد، مسیرها با راه رفتن ساخته می شوند” – که روشی جالب برای گفتن این است که این توصیه مالی نیست و مطمئن شوید که خودتان تحقیق کنید.

بیایید با اولین تیپ شخصیتی و نوع شرط بندی ETH که ممکن است مناسب باشد شروع کنیم.

گاو: آهسته و پیوسته

گاو، به طور کهن الگویی، شخصیت قوی و قابل اعتمادی دارد، اما می تواند سرسخت باشد و نسبت به ایده های جدید مشکوک باشد. اگر به نظر شما شبیه است، ممکن است علاقه مند باشید که مستقیماً با Lido شریک شوید.

Lido Finance نه تنها بزرگترین است مشتق استیک مایع (LSD) پروتکل اما اکنون بزرگترین است مالی غیرمتمرکز (DeFi) پروتکل در بازار از نظر ارزش کل قفل شده (9.5 میلیارد دلار) و ارزش بازار. Lido ETH شما را می گیرد و آن را از طریق تیمی از اعتبار سنجی های بررسی شده به اشتراک می گذارد، بازده به دست آمده را ثبیت می کند و آن را بین اعتبار سنجی ها توزیع می کند. سازمان غیرمتمرکز خودمختار (DAO) و سرمایه گذاران

مربوط: 3 نکته برای تجارت اتریوم در سال جاری

در ازای ارائه ETH به Lido، DAO توکن‌های «ETH سهامدار» (stETH) را صادر می‌کند، که مانند رسید (یا «مشتقات مایع») هستند که می‌توانند برای ETH اصلی شما به اضافه بازده انباشته بازخرید شوند. این توکن‌ها به همراه مواردی که از پروتکل‌های LSD دیگر مانند Rocket Pool و StakeWise هستند، در بازار آزاد قابل معامله هستند.

خطرات شامل این واقعیت است که قراردادهای هوشمندی که ETH شما را نگه می‌دارند ممکن است یک باگ کشف‌نشده داشته باشند، DAO ممکن است هک شود، یا یک یا چند اعتباردهنده Lido ممکن است توسط اتریوم جریمه شوند و بخشی از سهام آنها حذف شود. همه استراتژی های زیر حاوی این خطرات به علاوه موارد بیشتر است.

سگ: صادق، محتاط و کمی جسور

اگر شبیه شما به نظر می رسد، شاید به ترکیب کننده های خودکار نگاه کنید. به عنوان مثال، افزودن نقدینگی به Curve Finance و سپس قفل کردن توکن‌های استخر نقدینگی (LP).

هنگام استفاده از Curve، من دوست دارم از توکن های مبتنی بر Frax استفاده کنم، زیرا این دو پروتکل به وضوح برای یکدیگر جذابیت دارند، و استخرهای Frax اغلب بهترین پاداش ها را دارند. من مقداری از ETH خود را برای سهام به Frax دادم و LSD آنها را به نام Frax ETH (frxETH) دریافت کردم.

حفظ بازار بسیار نقدشونده برای frxETH به نفع Frax است، بنابراین آنها یک LP را روی Curve اجرا می‌کنند که علاوه بر این واقعیت که frxETH شما نیز بازدهی مشابهی کسب می‌کند تا 5.5% APY ارائه می‌دهد. خوب.

اما برخی از این APY در توکن های CRV پرداخت می شود. بدون سایه، اما ترجیح می‌دهم ETH داشته باشم، بنابراین به پروتکل Concentrator علاءالدین DAO رفتم و توکن‌های LP خود را به آنها دادم، که مانند رسیدی برای سهم من از استخر frxETH/ETH است. آنها جادوگری انجام می دهند و 8٪ APY پرداخت شده در دارایی های اساسی را برمی گردانند. خوب.

به طور طبیعی، هنگامی که پروتکل های DeFi را در یک کیک پولی و پیچ دار مخلوط می کنیم، خطرات با بازده ترکیب می شوند. در اینجا، بر خلاف یک پروتکل سه پروتکل وجود دارد که می تواند به معنای کاهش خطر باشد – اما من ریاضیدان نیستم.

ببر: براق، پیچیده و همیشه در کنترل

این شاید پیچیده ترین استراتژی موجود در لیست باشد و باید توسط سرمایه گذاران با تجربه با مقدار زیادی پول در خط مورد توجه قرار گیرد.

اساسا، ببر می تواند از استراتژی مشابهی برای سگ استفاده کند. در واقع، بسیاری از استخرهای LP و ترکیب‌کننده‌های بسیاری در سراسر جهان DeFi وجود دارد، بنابراین پیدا کردن یکی که مناسب باشد نباید مشکلی باشد. مسئله ببرها این است که چگونه از خطر خود محافظت کنند.

تعداد کمی قراردادهای اختیار معامله ممکن است درست باشد رویکرد اصلی این است که در صورت غوطه ور شدن اتریوم، به اندازه کافی گزینه های پولی خریداری کنید تا به عنوان بیمه عمل کند. این ممکن است تمام چیزی باشد که لازم است زیرا خطر از دست دادن دائمی کم است، زیرا stETH تمایل دارد میخ خود را حفظ کند. (کسانی که می خواهند در برابر یک رویداد depeg محافظت کنند، باید پروتکل Y2K را در Arbitrum بررسی کنند.)

یک استراتژی بهینه تر، “پرداخت نزولی” خواهد بود، زیرا در برابر استهلاک بیمه می شود، اما مقداری سود را در یک بازار جانبی برمی گرداند.

قورباغه: عاشق پونزی در حال ریزش

استراتژی بعدی در برخی از بخش‌های دنیای کریپتو بسیار محبوب است. از نظر خطر، تقریباً به همان اندازه ایمن است که خود را در کره بادام زمینی بپوشانید و در مقابل انبوهی از شامپانزه های بدخواه بدوید.

این شامل “حلقه” است که به تامین یک دارایی، استقراض در برابر آن، مبادله پول قرض گرفته شده با مقدار بیشتری از دارایی اصلی و تکرار فرآیند اشاره دارد.

مربوط: 5 نکته برای سرمایه گذاری در دوران رکود جهانی

از تحقیقات خودم، یک مزرعه بازدهی پیدا کردم که با سپرده گذاری wstETH (همانند stETH اما با میخ سخت تر) حدود 2٪ بازده به شما می دهد و به شما امکان می دهد USD Coin را قرض کنید (USDC) در مقابل آن برای بهره 3.5 درصد.

سپس می‌توانید USDC را با wstETH بیشتر تعویض کنید و این فرآیند را با استفاده از نسبت وام به ارزش 75% تکرار کنید، بنابراین بلافاصله نقد نمی‌شوید. اگر این فرآیند را پنج بار حلقه کنید، در نهایت با APY بیش از 13 درصد در wstETH خود خواهید داشت که خود 5 درصد درآمد دارد.

شخصیت شما هر چه که باشد، می‌توانید استراتژی مناسب را پیدا کنید، و اگرچه ممکن است اگر کیف پول غیرمتمرکز خود را داشته باشید یا یک کیف پول در صرافی داشته باشید، پیچیده به نظر می‌رسد، اکثر آنها را می‌توان تنها با چند کلیک اجرا کرد. در حالی که برخی از انواع نزولی ممکن است ادامه ریسک پذیری بیش از حد رونق را محکوم کنند، من روند LSD را بخشی از تولد یک دارایی جدید بازدهی می دانم: ETH.

یک روز، stETH ممکن است حتی با بازار اوراق قرضه سنتی رقابت کند. به هر حال، اگر دولت ها بتوانند اقتصادهای تریلیون دلاری را اساساً به عنوان مشتقات بازار اوراق قرضه خود اداره کنند، چند گره اعتبارسنجی در میان دوستان ارزهای دیجیتال چیست؟

این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده یا نماینده دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph نیست.

این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
کتاب های بازار مالی

لینک منبع خبر