امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) پتانسیل عظیمی برای تغییر خدمات مالی سنتی دارد. داده‌های اخیراً Emmergen Research یافت انتظار می‌رود که اندازه بازار جهانی پلتفرم DeFi تا سال 2028 به 507 میلیارد دلار برسد. فراتر می رود 75 میلیارد دلار نشان دادن رشد سریع نسبت به ماه های گذشته در سال جاری

با این حال، پتانسیل DeFi ممکن است هنوز توسط رهبران کسب و کار ناآشنا با اکوسیستم بلاک چین قابل درک نباشد. این مفهوم در برجسته شده است الکس تاپسکات کتاب اخیر، انقلاب دارایی های دیجیتال تاپسکات، یکی از بنیانگذاران مؤسسه تحقیقاتی بلاک چین و مدیر عامل گروه دارایی دیجیتال ناین پوینت، به کوین تلگراف گفت که او معتقد است دارایی های دیجیتال در کنار صنعت مالی که مدل های کسب و کار را تغییر می دهد، بلوک مهمی برای ایجاد اینترنت جدید خواهد بود. بازارها با این حال، تاپسکات اشاره کرد که تا به امروز، منابع بسیار کمی برای کمک به رهبران سازمانی در درک ارتباط دارایی های دیجیتال در دسترس بوده است. او گفت:

کلماتی مانند توکن‌های غیرقابل تعویض، ارزهای دیجیتال بانک مرکزی و استیبل‌کوین‌ها برای افرادی که در دنیای ارز دیجیتال و بلاک چین درگیر نیستند، بیگانه هستند. هدف ما در مؤسسه تحقیقاتی بلاک چین این است که پتانسیل‌های موجود در پشت دارایی‌های دیجیتال مختلف را روشن کنیم، و توضیح دهیم که اینها چیستند و چرا مردم باید به آنها اهمیت دهند به زبانی که به راحتی قابل درک باشد.

نحوه ارتباط DeFi با صنعت مالی

به منظور کمک به خوانندگان در درک مفاهیم پشت DeFi، فصل اول انقلاب دارایی های دیجیتال یک نمای کلی از اینکه چگونه تامین مالی غیرمتمرکز می تواند خدمات مالی را دوباره ابداع کند، ارائه می دهد. Tapscott با خلاصه کردن چگونگی ارتباط DeFi با نه عملکرد خاص صنعت مالی شروع می کند: ذخیره ارزش، ارزش متحرک، ارزش وام، تامین مالی و سرمایه گذاری، مبادله ارزش، بیمه ارزش و مدیریت ریسک، تجزیه و تحلیل ارزش، حسابداری و حسابرسی ارزش و احراز هویت. .

به عنوان مثال، در رابطه با ذخیره ارزش، Tapscott اشاره می کند که افراد و موسسات می توانند از کیف پول های غیر حضانت مانند MakerDAO برای عمل به عنوان بانک خود استفاده کنند. از نظر تأمین مالی و سرمایه‌گذاری، تاپسکات خاطرنشان می‌کند که تجمیع‌کنندگانی مانند Yearn.finance و Rariable می‌توانند به طور بالقوه مشاوران سرمایه‌گذاری و مشاوران روبو را از بین ببرند. با توجه به این موارد استفاده متفاوت، تاپسکات اشاره می کند که خطوط بین مالی سنتی و DeFi در نهایت با افزایش نرخ پذیرش محو می شود. با این حال، به احتمال زیاد در آینده نزدیک اینطور نخواهد بود شک و تردید در مورد DeFi هنوز وجود دارد.

فصل اول همچنین به چگونگی ظهور اکوسیستم جدیدی از دارایی های دیجیتال از رشد DeFi می پردازد. این یک جنبه مهم از کتاب است، زیرا دان تاپسکات، یکی از نویسندگان کتاب به کوین تلگراف گفت که رهبران کسب و کار هنوز در مورد اینکه ارز دیجیتال چه چیزی را نشان می دهد، سردرگم هستند. برای روشن شدن این موضوع، انقلاب دارایی های دیجیتال نه کلاس مختلف دارایی دیجیتال را با تمرکز بر ارزهای دیجیتال، توکن‌های پروتکل، توکن‌های حاکمیتی، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT)، توکن‌های مبادله، توکن‌های اوراق بهادار، استیبل کوین‌ها، توکن‌های دارایی طبیعی و ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) توصیف می‌کند.

جلد انقلاب دارایی دیجیتال. منبع: موسسه تحقیقات بلاک چین

در حالی که هر یک از این دارایی ها مهم است، خوانندگان ممکن است تمایل داشته باشند که روی دارایی های دیجیتالی تمرکز کنند که امروزه در حال افزایش است. به عنوان مثال، این کتاب دارای یک فصل کامل در مورد استیبل کوین‌ها است که نشان می‌دهد چگونه اینها پتانسیل تغییر زیرساخت‌های پرداخت قدیمی مانند SWIFT را دارند.

اخیر: پرداخت‌های ارز دیجیتال به لطف پردازنده‌های پرداخت متمرکز، جایگاه خود را به دست می‌آورند

به نظر می رسد که این مورد است با چند استیبل کوینمانند سکه دلار دایره (USDC). USDC بود اخیرا توسط حلقه بانکی به تصویب رسید، یک بانک اروپایی متمرکز بر پرداخت های فرامرزی. اما، برخی از استیبل کوین ها بحث برانگیز هستند. این به دنبال نمایش داده شد ریزش استیبل کوین الگوریتمی TerraUSD Classic (USTC) یا Luna Classic (LUNC). به این ترتیب، خوانندگان از انقلاب دارایی های دیجیتال هنوز باید تحقیقات خود را هنگام بررسی موارد مختلف استفاده از دارایی های دیجیتال انجام دهند، به خصوص که این بخش به طور مداوم در حال تغییر است.

CBDC ها یکی دیگر از موضوعات جالب است در سراسر کتاب ذکر شده است. فصل چهارم به طور کامل به CBDC ها اختصاص دارد و شامل یک متن ویرایش شده از یک وبیناری است که توسط موسسه تحقیقات بلاک چین با J. Christopher Giancarlo، رئیس سابق کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده و یکی از بنیانگذاران پروژه دلار دیجیتال تست شده است.

در این فصل، جیانکارلو توضیح می‌دهد که «دلار دیجیتال» چه چیزی را نشان می‌دهد و خاطرنشان می‌کند که این مفهوم با استیبل کوین‌ها که اغلب به دارایی‌های ارزشی دیگری گره خورده‌اند، بسیار متفاوت است. جیانکارلو اظهار می کند که یک دلار دیجیتال که به عنوان CBDC نیز شناخته می شود، خود یک چیز ارزشمند است. در حالی که تعدادی از نگرانی ها در مورد CBDC ها باقی می ماند، Giancarlo همچنین توضیح می دهد که چرا حفظ حریم خصوصی برای موفقیت یک دلار دیجیتال مهم است:

در پروژه دلار دیجیتال، ما معتقدیم که توسعه رویه قضایی در مورد رویکرد دولت ایالات متحده به فعالیت تجاری با استفاده از ارز دولتی، در صورتی که به درستی انجام شود، می تواند یکی از ویژگی های یک دلار دیجیتال باشد که می تواند برتر از سایر ارزهای ذخیره جهانی باشد.

با توجه به هیاهویی که پیرامون این دارایی‌های دیجیتال وجود دارد، فصل مربوط به NFTها نیز ممکن است علاقه خوانندگان را برانگیزد. آلن ماجر، بنیانگذار Good Robot – شرکتی که هوش مصنوعی، رباتیک، بلاک چین و متاورس را بررسی می‌کند، در فصل NFTها مشارکت کرد و اشاره کرد که “NFTها به مفاهیم دیجیتالی مالکیت جان می‌بخشند.”

با توجه به این موضوع، نویسنده اشاره می کند که رهبران شرکت باید خلاقانه در مورد حقوق مالکیت ملموس و ناملموس فکر کنند. برای مثال، Majer در اینجا نموداری را شامل می‌شود که موارد استفاده NFT را نشان می‌دهد، یکی برای مالکیت معنوی است. این نمودار بیان می‌کند که «NFT‌ها به طور بالقوه می‌توانند مجوزها یا عنوان‌هایی را نه تنها برای آثار دارای حق چاپ، بلکه همچنین علائم تجاری و پتنت‌هایی مانند فایل‌های طراحی چاپ سه‌بعدی اعطا کنند». یکی دیگر از موارد استفاده جالب نمایش داده شده مستقیماً به DeFi مربوط می شود، زیرا NFT ها پتانسیل گسترش دامنه دارایی ها برای اوراق بهادار کردن، سفارشی سازی و کسب ارزش اضافی را دارند.

جدای از دارایی های دیجیتال، قابلیت همکاری در فصل دوم کتاب مورد بحث قرار گرفته است. به گفته تاپسکات، درک متقابل برای رهبران سازمانی مهم است، زیرا این امر اساساً به شبکه های مختلف بلاک چین اجازه می دهد تا با یکدیگر ارتباط برقرار کنند.

او می‌نویسد: «پلت‌فرم‌های قراردادهای هوشمند باید برای DeFi و دیگر موارد استفاده جدید از بلاک‌چین برای دستیابی به پتانسیل کامل خود به‌طور یکپارچه با یکدیگر همکاری کنند. Tapscott سپس اشاره می کند که پلتفرم های قرارداد هوشمند مانند Cosmos و Polkadot برای رسیدگی به این مشکل توسعه یافته اند. آنتونی ویلیامز، یکی از بنیانگذاران و رئیس مرکز کارآفرینی دیجیتال و عملکرد اقتصادی، این موضوع را در فصل دوم توضیح می‌دهد و توضیح می‌دهد که چگونه Cosmos و Polkadot به شبکه‌های بلاک چین اجازه می‌دهند تا ارزش را به شیوه‌ای بدون اعتماد و کارآمد منتقل کنند.

چالش های پذیرش DeFi

در حالی که انقلاب دارایی های دیجیتال تاپسکات از چالش‌های مرتبط با پذیرش نیز آگاه است. نویسنده این دوراهی ها را در پایان فصل اول ذکر می کند و یادآور می شود که DeFi هنوز در روزهای اولیه خود است و نیاز به رشد دارد.

به عنوان مثال، او توضیح می‌دهد که شبکه‌های بلاک چین که برنامه‌های DeFi را تامین می‌کنند، همچنان به انرژی زیادی نیاز دارند. در حالی که تعدادی از برنامه های DeFi بر اساس اتریوم ساخته شده اند، اما آمار نشان می دهد ردپای سالانه اتریوم در مصرف برق طی سال 2021 رشد کرد و از مصرف کشورهایی مانند کلمبیا یا چک بیشتر شد.

تاپسکات همچنین اشاره می کند که دولت ها ممکن است DeFi را تنظیم کنندکه می تواند مقاومت رشد شود. علاوه بر این، دان تاپسکات اشاره کرد که DeFi ممکن است از بخش فین‌تک میلیارد دلاری بزرگ‌تر شود، اما این امر مستلزم آن است که مدیران ارشد و واسطه‌ها مانند بانک‌ها ارزش مالی غیرمتمرکز را درک کنند. او گفت: «البته چالش این است که رهبران میانه قدیم معمولاً آخرین افرادی هستند که میانه جدید را می پذیرند.

اخیر: هدف راه‌حل‌های مبتنی بر بلاک چین رسیدگی به امداد رسانی در ایالات متحده در بلایای طبیعی است

با در نظر گرفتن همه موارد، تاپسکات مرور کلی خود را در فصل اول به پایان می‌رساند و پیشنهاد می‌کند که سازمان‌هایی که در پیاده‌سازی جنبه‌های DeFi شکست می‌خورند توسط «این صنعت داغ جدید» غرق خواهند شد. تاپسکات اضافه کرد که انتشار کتابی در مورد DeFi در یک بازار نزولی درس ارزشمندی را نشان می دهد. او گفت:

ما در زمستان کریپتو هستیم، که در واقع بهترین زمان برای بررسی ایده ها و آموزش است. بازارهای گاوی برای کسب درآمد هستند در حالی که بازارهای نزولی برای یادگیری هستند.