به زیر نگاه کن! داده های مشتقات اتریوم به نزولی بیشتر از اتریوم اشاره دارد

اتر (ETH) طی سه هفته 38 درصد کاهش یافته است و سطح فعلی 2000 دلار 59 درصد کمتر از بالاترین رقم تاریخی 4870 دلاری است که در نوامبر 2021 به دست آمد. جریان اخبار دیگری که به نوسانات گسترده بازار فعلی افزود، ترس از ورشکستگی بود که پس از Coinbase ظاهر شد. بزرگترین صرافی ایالات متحده زیان 430 میلیون دلاری در سه ماهه اول 2022 را گزارش کرد.

در جدیدترین بایگانی 10-Q، Coinbase شامل افشای زیر است:

“در صورت ورشکستگی، دارایی‌های ارز دیجیتال که به نمایندگی از مشتریان خود نگهداری می‌کنیم ممکن است مشمول مراحل ورشکستگی شوند.”

عدم قطعیت نظارتی نیز تا حدی مسئول اصلاح شدید اتر بود. در 11 مه، Kukmin، یک روزنامه مستقر در کره جنوبی، پیش نویس لو رفته از لایحه دولتی آینده “قانون اساسی دارایی دیجیتال (DABA)” را گزارش کرد. اداره از کره جنوبی انتظار دارد یک چارچوب نظارتی را معرفی کند برای عرضه اولیه سکه (ICO)، به همراه مالیات 20 درصدی بر سود ارزهای دیجیتال بالای 2100 دلار در سال.

یکی دیگر از عوامل موثر بر بازارها، اعتماد سرمایه گذاران به استیبل کوین است. در 11 مه، USD Tether (USDT)، بزرگترین استیبل کوین بر اساس ارزش بازار، زیر گیره اش شکست، و زیر 0.99 دلار در صرافی های اصلی معامله شد. با این حال، پائولو آردوینو، مدیر ارشد فناوری Tether و Bitfinex تاکید کرد که USDT ثبات خود را از طریق چندین رویداد قو سیاه حفظ کرده و “به پردازش بازخریدها به طور معمول ادامه می دهد.”

معامله گران گزینه ها تمایلی به ارائه حفاظت منفی ندارند

برای درک چگونگی موقعیت معامله گران با اندازه بزرگتر، باید به داده های بازار آتی اتر و گزینه های بازار نگاه کرد. انحراف دلتا 25% نشانه ای است که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت بالا و پایین هزینه اضافی می پردازند.

اگر این معامله گران از سقوط قیمت اتر بترسند، اندیکاتور انحراف به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است. دقیقاً به همین دلیل است که متریک به عنوان متریک ترس و طمع معامله گران طرفدار شناخته می شود.

شاخص انحراف از 23 آوریل بالای 10 درصد بوده است و در 12 می به اوج خود 29 درصد رسیده است.

سه هفته گذشته وخامت قابل توجهی را نشان داد و انحراف دلتای 27 درصدی فعلی یک ریسک نامتعادل واضح را برای نوسانات غیرمنتظره صعودی و نزولی قیمت نشان می دهد.

مربوط: Untethered – در اینجا همه چیزهایی است که باید در مورد TerraUSD، Tether و سایر استیبل کوین ها بدانید

داده های بلند به کوتاه تأیید می کند که معامله گران از ریسک اجتناب می کنند

نسبت خالص بلند مدت به کوتاه معامله گران برتر، عوامل خارجی را که ممکن است بر ابزارهای مشتقه خاص تأثیر بگذارد، حذف می کند. با تجزیه و تحلیل موقعیت این مشتریان برتر در قراردادهای لحظه ای، دائمی و آتی، می توان بهتر متوجه شد که آیا معامله گران حرفه ای تمایل به صعود دارند یا نزولی.

گاهاً اختلافات روش شناختی بین مبادلات مختلف وجود دارد، بنابراین بینندگان باید تغییرات را به جای ارقام مطلق نظارت کنند.

اگرچه اتر از 11 مارس 29 درصد سقوط کرد و به پایین ترین سطح 1700 دلار رسید، معامله گران حرفه ای شرط های صعودی خود را بر اساس شاخص بلند مدت به کوتاه کاهش دادند. نسبت معامله‌گران برتر OKX از 1.25 به سطح 0.85 فعلی کاهش یافت.

داده های بایننس همچنین نشان می دهد که این معامله گران مدت زمان طولانی خود را از 1.03 به 0.98 کاهش داده اند، در حالی که در Huobi بدون تغییر در 1.00 باقی مانده است. این نشان می دهد که در میان اصلاح شدید قیمت اتر، به ندرت هیچ گونه فعالیت خریدی از سوی نهنگ ها و سازندگان بازار صورت گرفته است.

به سادگی هیچ راهی برای پوشش داده های مشتقات فعلی اتر وجود ندارد زیرا هر دو شاخص نشان دهنده عدم اعتماد سرمایه گذاران حرفه ای هستند. معامله‌گران گزینه‌ای که بیش از حد برای محافظت از نزولی هزینه می‌کنند، نشان می‌دهد که اتر طبق معیارهای ریسک می‌تواند به زیر 1700 دلار برسد.

نظرات و نظراتی که در اینجا بیان می شود، صرفاً مربوط به دیدگاه ها و نظرات است نویسنده و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیستند. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری مستلزم ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.