داده‌ها نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای بیت‌کوین می‌خواهند احساس صعودی داشته باشند، اما صعود به ۲۳ هزار دلار کافی نبود

قیمت بیت کوین چند سیگنال صعودی را به نمایش گذاشته است، اما معامله گران تا زمانی که فدرال رزرو کارت های خود را در 1 فوریه نشان دهد، چندان مشتاق اضافه کردن اهرم های طولانی نیستند.

بیت کوین (بیت کوینقیمت در 25 ژانویه پس از گزارش رشد 2.9 درصدی تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه ماهه چهارم، کمی بهتر از حد انتظار، واکنش متفاوتی داشت. با این حال، مجموع همه کالاها و خدمات تجاری شده بین اکتبر و دسامبر کمتر از 3.2 درصد نسبت به سه ماهه قبل رشد داشته است.

گرچه تا حدودی خوشبینانه، مجموعه داده دیگری که اعتماد سرمایه گذاران را محدود می کند، خبری بود مبنی بر اینکه فدرال رزرو ایالات متحده (FED) اقدامات انقباضی خود را به زودی پس از حرکت 5.6 درصدی سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده در دسامبر، بازمی گرداند. این شاخص بسیار بالاتر از حد انتظار بود، بنابراین به طور بالقوه می تواند به این معنی باشد که نرخ بهره می تواند برای مدتی بیشتر از حد انتظار افزایش پیدا کند.

قیمت نفت همچنان مورد توجه سرمایه گذاران است، به طوری که نفت خام WTI به بالاترین سطح خود از اواسط سپتامبر نزدیک می شود و در حال حاضر 81.50 دلار معامله می شود. دلیل اصلی تشدید درگیری روسیه و اوکراین پس از تصمیم آمریکا و آلمان در 25 دسامبر برای ارسال تانک های جنگی به اوکراین است.

شاخص دلار ایالات متحده (DXY)، معیاری برای سنجش قدرت دلار در برابر سبدی از ارزهای خارجی برتر، 102 را حفظ کرد که نزدیک به پایین ترین سطح خود در 8 ماه گذشته است. این نشان دهنده اعتماد پایین به توانایی فدرال رزرو ایالات متحده برای مهار تورم بدون ایجاد رکود قابل توجه است.

عدم قطعیت نظارتی نیز می‌تواند در محدود کردن روند صعودی بیت کوین مهم باشد. De Nederlandsche Bank، بانک مرکزی هلند، صرافی ارز دیجیتال کوین بیس 3.6 میلیون دلار جریمه شد به دلیل عدم رعایت مقررات محلی برای ارائه دهندگان خدمات مالی – این خبر در 26 ژانویه منتشر شد.

بیایید به معیارهای مشتقات نگاهی بیندازیم تا بهتر درک کنیم که معامله گران حرفه ای در شرایط فعلی بازار چگونه موقعیت دارند.

مارجین بیت کوین اندکی افزایش می یابد

بازارهای مارجین بینشی در مورد نحوه موقعیت معامله گران حرفه ای ارائه می دهند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای ارز دیجیتال شده را برای افزایش موقعیت خود قرض کنند.

به عنوان مثال، می توان با قرض گرفتن استیبل کوین ها برای خرید بیت کوین، قرار گرفتن در معرض را افزایش داد. از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را کوتاه کنند زیرا روی کاهش قیمت آن شرط بندی می کنند. بر خلاف قراردادهای آتی، تعادل بین بلندهای حاشیه و شورت همیشه مطابقت ندارد.

نمودار بالا نشان می دهد که نسبت وام حاشیه معامله گران OKX از 20 ژانویه تا 20 ژانویه اندکی افزایش یافته است و نشان می دهد که معامله گران حرفه ای مدت ها پس از شکسته شدن بیت کوین از مقاومت 21500 دلاری، اهرمی را اضافه کردند.

ممکن است استدلال شود که تقاضا برای استیبل کوین‌های استیبل‌کوین برای موقعیت‌یابی صعودی به مراتب کمتر از سطوحی است که در اوایل ژانویه مشاهده شد. با این حال، نسبت مارجین وام استیبل کوین/BTC بالاتر از 30 غیرعادی و معمولاً بسیار خوش بینانه است.

مهمتر از آن، معیار فعلی در 17 به نفع استیبل‌کوین استیبل‌کوین با حاشیه وسیع است و نشان می‌دهد که شرکت‌های شورت نسبت به ایجاد موقعیت‌های اهرمی نزولی مطمئن نیستند.

معامله گران گزینه ها با یک جهت خوش بینانه معاشقه می کنند

معامله گران همچنین باید بازارهای اختیار معامله را تجزیه و تحلیل کنند تا بفهمند که آیا افزایش اخیر باعث شده سرمایه گذاران ریسک گریزتر شوند یا خیر. هر زمان که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت بالا و پایین هزینه بیش از حد هزینه می کنند، شیب دلتای 25 درصد نشانه ای گویا است.

این اندیکاتور گزینه‌های تماس مشابه (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس رایج باشد مثبت می‌شود، زیرا حق بیمه گزینه‌های فروش محافظ بالاتر از گزینه‌های تماس ریسک است.

به طور خلاصه، اگر معامله گران از ریزش قیمت بیت کوین ترس داشته باشند، متریک کج به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است.

شیب دلتای 25 درصدی در 21 ژانویه با جهت خوش بینانه معاشقه شد زیرا این اندیکاتور به آستانه منفی 10 رسید. این حرکت همزمان با افزایش 11.5 درصدی قیمت BTC و رد شدن آن در 23,375 دلار است. از آن زمان به بعد، معامله گران آپشن ریسک گریزی خود را برای کاهش قیمت غیرمنتظره افزایش دادند.

مربوط: در اینجا به این موضوع می پردازیم که چرا قیمت بیت کوین می تواند پس از رفع بن بست محدودیت بدهی توسط دولت ایالات متحده اصلاح شود

در حال حاضر، نزدیک به صفر، سیگنال انحراف دلتا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ریسک‌های مشابهی را برای نزولی و صعودی قیمت‌گذاری می‌کنند. بنابراین، از یک طرف، نبود تقاضا از سوی معامله گران حاشیه ای که مایل به کوتاه کردن بیت کوین هستند، امیدوارکننده به نظر می رسد، اما در عین حال، معامله گران گزینه به اندازه کافی برای خوشبین شدن مطمئن نبودند.

هر چه بیت کوین بیشتر از 22500 دلار باقی بماند، برای کسانی که روی کاهش قیمت بیت کوین شرط بندی می کنند (شورت) ریسک بیشتری می کند. با این حال، بازارهای سنتی همچنان نقش اساسی در تعیین روند ایفا می کنند، بنابراین احتمال وجود یک پمپ قیمت دیگر قبل از تصمیم FED در 1 فوریه بسیار کم است.

دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و لزوماً منعکس کننده یا نماینده دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph نیست.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
کتاب های بازار مالی

لینک منبع خبر