سال گذشته برای استارت‌آپ‌های بلاک چین قابل توجه بود، زیرا تحقیقات CB Insights نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر در هر سه ماهه سال 2021 به اوج جدیدی می‌رسد. بر اساس CB Insights “وضعیت بلاک چین 2021گزارش، 25.2 میلیارد دلار سرمایه گذاری به ارزش 25.2 میلیارد دلار به استارت آپ های بلاک چین جهانی اختصاص یافت که نشان دهنده افزایش 713 درصدی از 3.1 میلیارد دلار در سال 2020 است.

این گزارش همچنین نشان داد که ایالات متحده بیشترین حجم معاملات مالی را در سه ماهه چهارم سال گذشته داشته است و 6.26 میلیارد دلار برای 157 معامله درآمد داشته است. این سند خاطرنشان می کند که رشد جهانی با افزایش تقاضای مصرف کننده و سازمانی برای محصولات و خدمات مرتبط با ارز دیجیتال انجام شده است.

سرمایه گذاری VC بر پذیرش کریپتو متمرکز شده است

کریس بنتسن، تحلیلگر ارشد در CB Insights، به کوین تلگراف گفت که گزارش CB Insights حاوی داده های جمع آوری شده از بودجه بازاریابی خصوصی از بیش از 3000 شرکت بلاک چین و ارز دیجیتال است که این شرکت به طور منظم آنها را ردیابی می کند. Bendtsen همچنین توضیح داد که در حالی که عنوان گزارش به بلاک چین اشاره دارد، این به عنوان یک دسته کلی است که شامل ارزهای دیجیتال، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT)، بلاک چین سازمانی و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌شود. Bendtsen اشاره کرد که اکثر بودجه VC ذکر شده در طول گزارش به استارت آپ های متمرکز بر ارز دیجیتال اختصاص داده شده است. در این گزارش آمده است:

بیش از 100 میلیون دلار مگا راند (به ارزش بیش از 100 میلیون دلار) نیروی محرکه پشت سر گذاشتن رکورد سال مالی بلاک چین بود. 59 مگا راند در سال 2021 تنها 5 درصد از کل معاملات و 60 درصد از کل بودجه را به خود اختصاص داد. بزرگ‌ترین معامله‌ها مربوط به صرافی‌های ارز دیجیتال، کارگزاری‌ها، NFT‌ها، بازی‌ها و پرداخت‌ها بود.

بر اساس این گزارش، 1 دلار از هر 4 دلار سرمایه به صرافی ها و کارگزاری های کریپتو تعلق می گیرد که این نیز معادل یک چهارم کل بودجه جهانی بلاک چین در سال 2021 است. Bendtsen خاطرنشان کرد که در حالی که بزرگترین معاملات مربوط به صرافی های ارز دیجیتال بزرگ مانند FTX است. که به عنوان دومین معامله بزرگ سهام برای کارگزاری ها و صرافی ها در سه ماهه چهارم سال 2021 رتبه بندی شد – تامین مالی برای صرافی های خاص کشور نیز در حال افزایش بوده است.

به عنوان مثال، CoinSwitch Kuber، یکی از بزرگترین پلتفرم های معاملات ارزهای دیجیتال در هند، رتبه 4 را برای معاملات برابری برتر برای کارگزاری ها و صرافی ها در سه ماهه چهارم سال 2021 کسب کرد، که تولید بیش از حد 260 میلیون دلار در دور اخیر سرمایه گذاری سری C آن. Bendtsen گفت: «بر اساس این یافته‌ها، آشکار شده است که ما شاهد جهانی شدن ارز های دیجیتال هستیم، زیرا مبادلات هر کشور خاص در حال افزایش دورهای چشمگیر هستند.

Bendtsen همچنین خاطرنشان کرد که بودجه جهانی VC برای نگهبانی ارزهای دیجیتال و ارائه دهندگان کیف پول در سال گذشته به 6.3 میلیارد دلار رسیده است. او خاطرنشان کرد: «در ابتدای سال 2021، منابع مالی زیادی به صرافی‌های مبتنی بر مصرف‌کننده می‌رفت، اما در اواخر سال تغییری رخ داد که دورهای عمده تأمین مالی به سمت تأمین‌کنندگان و متولیان نگهبانی کریپتو رفت.»

به عنوان مثال، گروه سرمایه گذاری دیجیتال نیویورک (NYDIG) به عنوان برترین معامله سهام در سه ماهه چهارم سال 2021 در دسته ارائه دهندگان حضانت و کیف پول قرار گرفت. در دسامبر 2021، موسسه متخصص در بیت کوین (بیت کوین) خدمات مالی تضمین شده الف سرمایه گذاری 1 میلیارد دلاری در سهام به رهبری گروه WestCap. Fireblocks، پلتفرم نگهداری دارایی های دیجیتال، به طور مستقیم تحت NYDIG با خود رتبه بندی می شود افزایش 550 میلیون دلاری از Sequoia Capital.

مایکل شالوف، مدیر عامل فایربلاکز، به کوین تلگراف گفت که او معتقد است سرمایه گذاران توجه بیشتری به نگهبانی و ارائه دهندگان کیف پول دارند زیرا این بزرگترین مانع برای ورود به مشارکت نهادی بوده است. او گفت: «داشتن راه‌حل نگهداری مستقیم و فناوری‌هایی که می‌توانند به بازارهای سرمایه کریپتو متصل شوند، یک تغییر بازی برای مشاغل و افراد به طور یکسان است.

سرمایه گذاران ما ما را به عنوان بیل و بیل صنعت کریپتو می بینند. این شامل همه چیز است، از کیف پول‌های نگهداری مستقیم و شبکه‌های تسویه حساب گرفته تا ادغام‌های انطباق با Chainalysis و Elliptic، همراه با دسترسی به ارائه‌دهندگان سهام.

در رابطه با آخرین دور سرمایه گذاری شرکت، Shaulov گفت که Fireblocks قصد دارد پیشنهادات خود را برای ایمن سازی تراکنش های با ارزش در اطراف DeFi و NFT گسترش دهد. این مهم است، به خصوص در حال حاضر به عنوان تعداد کلاهبرداری ها و فعالیت های کلاهبرداری در داخل بخش های DeFi و NFT افزایش یافته است.

اگرچه فعالیت های مجرمانه در فضای NFT به سرعت شروع به آشکار شدن کرده است، گزارش CB Insights نشان داد که بودجه اختصاص داده شده به استارتاپ های NFT با حاشیه 130 برابر افزایش یافته است. در سال 2020، استارت‌آپ‌های NFT 37 میلیون دلار سرمایه VC تولید کردند که در سال 2021 به 4.8 میلیارد دلار رسید.

برندهای Animoca که طبق آمار CB Insights در سه ماهه چهارم سال 2021 به عنوان سرمایه گذار شماره 1 بر اساس تعداد شرکت ها رتبه بندی شدند، در سال گذشته حداقل 49 سرمایه گذاری در پروژه های بلاک چین انجام دادند. Yat Siu، یکی از بنیانگذاران و رئیس اجرایی Animoca Brands، به Cointelegraph گفت که NFT و بازی های بلاک چین به طور کلی محرک های اصلی رشد بودجه در سال گذشته بودند:

ما همیشه بر این باور بوده‌ایم که NFTها، و به‌ویژه بازی‌ها، مهم پذیرش انبوه بلاک چین هستند، و من فکر می‌کنم آنچه در سال 2021 اتفاق افتاد، قویاً نشان می‌دهد که این تز در سال 2022 محقق خواهد شد. جالب است بدانید که در سال 2021، بسیاری از موارد جدید کاربران بلاک چین نه به خاطر ارزهای رمزپایه بلکه به این دلیل که به دنبال کسب NFT بودند، وارد دنیای کریپتو شدند.

VC های سنتی مورد توجه قرار می گیرند

علاوه بر اینکه سرمایه‌ها به کجا می‌روند، Bendtsen خاطرنشان کرد که گزارش CB Insights نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران سنتی بیشتری از سال گذشته به استارت‌آپ‌های بلاک چین علاقه نشان دادند:

«در طول سال 2021، آندریسن هوروویتز به عنوان یک سرمایه گذار پول هوشمند ظاهر شد. آنها یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های VC در جهان هستند و در ژوئن سال گذشته یک صندوق بزرگ متمرکز بر ارز دیجیتال را اعلام کردند.

همانطور که Cointelegraph قبلا در ژوئن 2021 گزارش داده بود، شرکت سرمایه گذاری Silicon Valley «کریپتو Fund IIIیک صندوق سرمایه گذاری 2.2 میلیارد دلاری که توسط شرکای عمومی Andreessen Horowitz، کریس دیکسون و کتی هاون رهبری می شود. بر اساس گزارش CB Insights، Andreessen Horowitz در سال 2021 به عنوان سرمایه گذار شماره 3 بلاک چین قرار گرفت و در زیر Coinbase Ventures و AU21 چین قرار گرفت. «اعداد ما نشان می‌دهد که آندریسن هوروویتز در سال گذشته در ۴۶ استارت‌آپ بلاک چین سرمایه‌گذاری کرده است، که سومین سرمایه‌گذار از همه سرمایه‌گذاران خارج از کشور، از جمله وجوه مبتنی بر ارز دیجیتال است. این نشان می دهد که ما شاهد ورود شرکت های سنتی بیشتری به فضای کریپتو هستیم.

در حالی که ممکن است چنین باشد، سیو خاطرنشان کرد که آندریسن هوروویتز سابقه طولانی تری با سرمایه گذاری در بلاک چین داشته است. به عنوان مثال، شرکت سرمایه گذاری در سال 2018 در شرکت بلاک چین Dfinity سرمایه گذاری کرد. به این ترتیب، سیو خاطرنشان کرد که اگرچه Andreessen Horowitz در این فضا تازه کار نیست، این شرکت سرمایه گذاری خود را در استارتاپ های Web3 در طول سال 2021 افزایش داد.

او گفت: «بسیار واضح است که A16z و دیگر سرمایه‌گذاران بزرگ مانند Sequoia China پتانسیل عظیم Web3 و ارزشی که کاربرد بلاک چین می‌تواند ارائه دهد را درک می‌کنند و بر این اساس سرمایه‌گذاری می‌کنند. با توجه به این موضوع، سیو معتقد است که سرمایه‌گذاران و شرکت‌های شناخته‌شده‌تر به سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌های بلاک چین، به‌ویژه آنهایی که با NFT‌ها نوآوری می‌کنند، ادامه خواهند داد.

آیا نوسانات قیمت کریپتو بر سرمایه گذاری تأثیر می گذارد؟

در حالی که رشد اخیر استارت‌آپ‌های بلاک چین چشمگیر بوده است، نوسانات قیمت کریپتو و مقررات نامشخص ممکن است چالش‌هایی را برای شرکت‌هایی که به دنبال جذب سرمایه در آینده هستند ایجاد کند. برای مثال، افزایش تورم در ایالات متحده ممکن است بر قیمت بیت کوین تأثیر بیشتری بگذارد. همچنین، مقررات نامشخص در مورد NFT ها می تواند برای شرکت های جدیدی که وارد این فضا می شوند مضر باشد.

اگرچه این چالش‌ها باید به دقت مورد بررسی قرار گیرند، Bendtsen توضیح داد که هیچ یک از داده‌هایی که اخیراً از CB Insights ایجاد شده است، نشان‌دهنده هیچ نوع کاهش سرعت برای تأمین مالی نیست. واقعیت این است که این سرمایه گذاران به ارزهای دیجیتال به عنوان یک بازی بلند مدت نگاه می کنند. بنابراین، فکر نمی‌کنم قیمت‌های پایین‌تر کریپتوها امروز بر سرمایه‌گذاری استارت‌آپ‌ها در آینده تأثیر بگذارد.» Shaulov اضافه کرد که او معتقد است که توافق رو به رشدی در مورد مقررات ارزهای دیجیتال در سراسر جهان وجود خواهد داشت که در نهایت به پذیرش خرده‌فروشی و سازمانی کمک می‌کند.