معامله گران باهوش NFT با تجارت شستشو در LooksRare از چشم انداز غیرقانونی کریپتو سوء استفاده می کنند.

LooksRare اولین کار خود را در تاریخ 10 ژانویه انجام داد و بازار NFT که اخیراً راه اندازی شده است توجه زیادی را به خود جلب کرده است، نه تنها به این دلیل که حجم معاملات روزانه آن بیش از دو برابر Opensea در روز دوم معامله بود، بلکه به این دلیل که به زمین بازی جدید تبدیل شده است. شستن معامله گران

Wash Trading مجموعه‌ای از فعالیت‌های معاملاتی است که شامل خرید و فروش همزمان ابزار مشابه توسط معامله‌گر می‌شود که به‌طور مصنوعی حجم معاملات بالا و قیمت دستکاری شده بازار برای دارایی در حال بازی ایجاد می‌کند.

در ایالات متحده، تجارت شستشو در بازارهای مالی سنتی از سال 1936 غیرقانونی بوده است و جدیدترین رسوایی بسیار تبلیغاتی مربوط به تجارت شستشو، دستکاری LIBOR در سال 2012 است.

در حالی که تجارت شستشو به شدت توسط صرافی‌ها و تنظیم‌کننده‌ها نظارت می‌شود، به نظر می‌رسد مسیر جدید خود را در فضای کریپتوهای غیرقابل تنظیم و به ویژه در بازارهای NFT مانند LooksRare پیدا کرده است.

یک بازار متعلق به جامعه یک شمشیر دولبه است

LooksRare با نیت خوبی برای تقسیم سود در جامعه شروع به کار کرد. انگیزه‌های توکن و جوایز معاملاتی اساساً سلاح مخفی‌ای بودند که حجم بالایی را به خود جذب کرد و بلافاصله پس از راه‌اندازی، Opensea را با سرعت نور شکست داد، اما همین عوامل به همان چیزی تبدیل شده‌اند که معامله‌گران شستشوی اسلحه از آن برای سیل کردن بازار استفاده می‌کنند.

به نظر می رسد LooksRare امکان معامله شستشو را پیش بینی کرده است که می تواند توسط پاداش های معاملاتی سودآور ایجاد شود، اما با توجه به اسناد نادر به نظر می رسد، آنها معتقد بودند که هزینه تجارت از طریق کارمزدهای پلت فرم و حق امتیاز برای ایجاد انگیزه برای تجارت شستشو بسیار زیاد است. جالب اینجاست که واقعیت خلاف این را نشان می دهد.

نمودارهای بالا نشان می‌دهند که کاربران روزانه و تراکنش‌های روزانه از LooksRare تنها بخش کوچکی (2٪ تا 3٪) از OpenSea هستند، اما حجم آنها بیش از سه یا حتی چهار برابر OpeaSea است.

با استفاده از 19 ژانویه به عنوان مثال، میانگین حجم معاملات در LooksRare تقریباً 380,000 دلار برای هر کاربر است در حالی که در OpenSea فقط 3,000 دلار است. به طور مشابه، متوسط ​​حجم تجارت هر تراکنش در LooksRare حدود 415000 دلار است، در حالی که برای OpenSea تنها 1676 دلار است.

اساساً آنچه که داده ها نشان می دهد گروه بسیار کوچکی از کاربران است که معاملاتی به ارزش صدها هزار دلار انجام می دهند. مطمئناً این یک زمین بازی برای خریداران عادی NFT به نظر نمی رسد. به نظر می‌رسد که معامله‌گران شستشو با 2 درصد کارمزد پلتفرم، حق امتیاز و کارمزد گاز ناپایدار شبکه اتریوم، هنوز هم می‌توانند نقطه شیرینی برای متعادل کردن هزینه و سود خود بیابند.

بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه معامله گران شستشو از خرید و فروش همان NFT سود می برند.

نحوه تخصیص جوایز معاملاتی

جوایز معاملاتی LooksRare در مجموع 721 روز در چهار مرحله توزیع می شود. پاداش روزانه بالاترین میزان در 30 روز اول در فاز A و کل پاداش در فاز C (240 روز) بالاترین پاداش است.

مقدار پاداش های معاملاتی یک معامله‌گر می‌تواند برای هر روز معین به دست آورد، حاصل ضرب پاداش معاملاتی ثابت روزانه LOOKS (2,866,500 LOOKS) و نسبت بین حجم معاملات هر معامله‌گر و کل حجم معاملات روز است. بنابراین، هرچه حجم معاملات توسط معامله گر بیشتر باشد، پاداش بیشتری دریافت می کنند. این مکانیسم انگیزه های زیادی برای حجم زیادی از معاملات شستشو ایجاد می کند.

علاوه بر پاداش های معاملاتی، معامله گران می توانند بخشی از آن را نیز کسب کنند هزینه های پلت فرم جمع آوری شده بر اساس مقدار LOOKS سهام و همچنین پاداش دادن و پاداش ارائه دهندگان نقدینگی. اما در مقایسه با جوایز معاملاتی به دست آمده از معامله شستشو، پاداش های دیگر بسیار ناچیز و نزدیک به خطای گرد هستند، بنابراین در اینجا در نظر گرفته نمی شوند.

نگاهی دقیق تر به یک معامله گر شستشو با 90 میلیون دلار حجم تجارت روزانه

بزرگترین حجم معاملات یک روزه LooksRare در 19 ژانویه 2022 بود. با ترسیم 10 کیف پول برتر معامله شده در آن روز، دو کیف پول با بیش از 90 میلیون دلار معامله در روز از هر کدام، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، متمایز می شوند. . در فعالیت ها از این دو کیف پول نیز خرید و فروش های رفت و برگشتی بین آنها نشان داده می شود که نشان دهنده واضح تجارت شستشو است.

بیشتر اوقات، معامله گران شستشو NFT ها را با حق امتیاز 0٪ انتخاب می کنند مانند میبیتس یا Terraforms بنابراین تنها هزینه های حاصل از تجارت، هزینه 2 درصدی پلت فرم و هزینه گاز است. در این مثال خاص، در 19 ژانویه، تاجر خرید و فروش کرد غارت کردن چندین بار استفاده از این دو کیف پول با قیمتی در حدود 6500 برابر قیمت کف.

بر اساس تخصیص پاداش معاملات و با فرض تعلق دو کیف پول به یک معامله گر، کل حجم معاملات از این معامله گر در 19 ژانویه 186 میلیون دلار بود. پاداش معاملاتی به دست آمده از معاملات 6.2 میلیون دلار و کارمزد پرداخت شده 3.7 میلیون دلار است (با استفاده از 4.9 دلار به عنوان قیمت بازار LOOKS و 2٪ کارمزد پلت فرم) که منجر به سود خالص 2.5 میلیون دلار می شود که 1.34 درصد بازده روزانه یا معادل 12661 است. درصد بازده سالانه

بیشتر جوایز معاملاتی در LooksRare به معامله‌گران شستشو تعلق می‌گیرد

با نگاهی به 24 ساعت گذشته (از 24 ژانویه)، 29٪ از پاداش های LOOKS به 10 معامله گر برتر تعلق گرفت. به طور مشابه، وقتی به بزرگترین روز حجم معاملات، یعنی 19 ژانویه نگاه می کنیم، 28 درصد از پاداش ها به 10 معامله گر برتر تعلق گرفت.

بخش بزرگی از جوایز به تعداد کمی از معامله‌گران شستشو تعلق می‌گیرد. این دقیقاً از فلسفه LooksRare “توسط افراد NFT، برای افراد NFT” پیروی نمی کند. به نظر می رسد تقسیم سود در جامعه تاکنون شکست خورده است و سهم شیر از سود تنها به چند معامله گر می رسد.

همانطور که دلفی دیجیتال به درستی اشاره کرد، این مدل در بلندمدت ناپایدار است و احتمالاً حجم معاملات به طور قابل توجهی کاهش می یابد زیرا معامله گران شستشو به تدریج زمانی که دیگر سودی ندارد، آن را ترک می کنند.

LooksRare هنوز راه درازی برای رقابت با OpenSea از نظر تعداد کاربران و حجم معاملات NFT بدون حق امتیاز دارد. جالب است که ببینیم وقتی پاداش معاملاتی در فاز B از 10 فوریه 2022 به نصف کاهش می یابد، پویایی چگونه تغییر می کند.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است، شما باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهید.