استرس بازار برای سولانا تشدید می شود زیرا نقدینگی به پایین ترین سطح چرخه و افزایش نوسانات کاهش می یابد

ساختار بازار سولانا (SOL) در حال ورود به یک فاز پرتنش است که با کاهش نقدینگی، افزایش اهرم‌ها و سیگنال‌های متناقض در جریان‌های نهادی و بازارهای مشتقات شکل گرفته است.

مطالب مرتبط: پمپ قیمت فعلی بیت کوین با سقوط به پایان می رسد – در اینجا زمان شروع فروش است

در حالی که حرکات قیمت در محدوده‌های آشنا باقی می‌ماند، شرایط زیربنایی تصویر پیچیده‌تری را ترسیم می‌کند، تصویری که معامله‌گران از نزدیک به دنبال نشانه‌هایی از فرسودگی یا بازگشت شدید هستند.

در جلسات اخیر سولانا بین 128 تا 145 دلار جابجا شده است، با ریکاوری های کوتاه مدت آن را به سمت بالای این محدوده افزایش داده است. با این حال، شاخص‌های نقدینگی نشان می‌دهد که بازنشانی عمیق‌تر در حال شکل‌گیری است. تحلیلگران خاطرنشان می کنند که این شرایط اغلب مقدم بر نقاط عطف هستند، اگرچه می توانند نوسانات را در کوتاه مدت تقویت کنند.

SOL's price trends to the downside on the daily chart. Source: SOLUSD on Tradingview

نقدینگی SOL به سطوح نزولی در بازار کاهش می یابد

داده های روی زنجیره نشان می دهد 30 روزه سولانا نسبت سود به زیان تحقق یافته از اواسط نوامبر زیر 1 باقی مانده است. این الگو که ضرر بیشتری نسبت به سود حاصل می‌شود، معمولاً نشان‌دهنده انقباض نقدینگی مشابه فازهای تاریخی نزولی است.

تحلیلگران Altcoin Vector راه اندازی فعلی را به عنوان “بازنشانی نقدینگی کامل” توصیف می کنند، فرآیندی که معمولاً چندین هفته طول می کشد تا حل شود.

این پس‌زمینه با مشاهدات SynFutures مطابقت دارد که تیم آن از زیان‌های واقعی، کاهش علاقه باز معاملات آتی و استخرهای نقدینگی تکه‌تکه به عنوان عوامل کمک کننده یاد می‌کند.

بازارسازان نیز حتی با افزایش نوسانات متوجه شده اند که دفترچه های سفارش را عقب کشیده اند. این اثر بازاری است که به شدت به حرکات تیز حساس است، به ویژه در اطراف خوشه های انحلال مهم.

یک ریسک قابل توجه در حدود سطح 129 دلار در حال ظهور است، جایی که در صورت آزمایش مجدد قیمت آن منطقه، نزدیک به 500 میلیون دلار در موقعیت های خرید نقدی می شود. با 15.6 میلیون دلار قرارداد SOL که تنها در 24 ساعت گذشته از بین رفته است، بازار همچنان در برابر آبشارها آسیب پذیر است.

به طور مشابه، موجودی مبادلات همچنان کاهش می‌یابد و ETF‌های نقدی بیش از 17 میلیون دلار در این هفته به ارمغان آورده‌اند که نشان‌دهنده انباشتگی علی‌رغم استرس گسترده‌تر است.

نوسانات زمانی ایجاد می شود که مشتقات و فعالیت نقطه ای واگرا می شوند

داده های مشتقات منعکس کننده یک محیط معاملاتی محتاطانه اما درگیر هستند. بهره باز به بالای 7.2 میلیارد دلار بازگشته است و همزمان با افزایش حجم روزانه افزایش یافته است.

این نوع افزایش در طول یک فاز قیمت آرام اغلب نشان دهنده موقعیت پیش از یک حرکت بزرگتر است. نسبت های بلند به کوتاه در روزهای اخیر روند صعودی داشته است و نرخ های تامین مالی همچنان مثبت است، اگرچه معامله گران به طور فزاینده ای نسبت به کاتالیزورهای اقتصاد کلان حساس شده اند.

بازارهای نقطه ای داستان متفاوتی را بیان می کنند. نقدینگی ضعیف است و معیارهای بازنشانی چرخه عمیق به جای گسترش فعال به فروش فرسودگی اشاره دارد. این واگرایی، که با فعالیت مشتقه بالا در برابر تضعیف نقدینگی نقطه‌ای مشخص می‌شود، معمولاً مقدم بر افزایش نوسانات است.

سولانا مهم در پیش است زیرا بازار در انتظار چرخش است

از نظر فنی، سولانا بین مرزهای تعیین شده گیر کرده است. منطقه مقاومت 145 دلاری تلاش های متعدد برای شکستن بالاتر را محدود کرده است، در حالی که حمایت حدود 135 دلار و سطوح عمیق تر نزدیک به 129 دلار برای معامله گرانی که ریسک انحلال را رصد می کنند، اهمیت دارد.

اندیکاتورهای مومنتوم در حال تثبیت هستند و MACD به سمت یک متقاطع مثبت بالقوه حرکت می کند. تحلیلگران خاطرنشان می کنند که بازنشانی نقدینگی گذشته پس از بهبود شرایط با حرکت های صعودی سریع دنبال شده است. با این حال، زمان نامشخص است.

مطالب مرتبط: رکود NFT با کاهش فروش ماهانه بدتر می شود

در حال حاضر، سولانا در مرکز یک کشمکش بین احساسات محتاطانه، کاهش نقدینگی و جریان‌های نهادی ثابت قرار دارد. اینکه آیا این نیروهای متضاد به بهبود یا نوسانات بیشتر می‌رسند، ممکن است کمتر به اقدامات قیمت به تنهایی و بیشتر به سرعت بازگشت نقدینگی به اکوسیستم بستگی داشته باشد.

تصویر جلد از ChatGPT، نمودار SOLUSD از Tradingview