افزایش خریدهای سوداگرانه کوتاه مدت

بیت کوین در تلاش است تا شتاب خود را به دست آورد زیرا زیر سطح بحرانی 90000 دلار معامله می شود، فشار فروش بر بازار حاکم است و ترس به سرعت گسترش می یابد. بسیاری از تحلیلگران تمایل دارند شروع یک بازار نزولی جدید را نام ببرند و استدلال می کنند که بیت کوین احتمالاً در اوایل اکتبر نزدیک به 126000 دلار به بالاترین سطح خود رسیده است. مومنتوم از آن زمان به‌شدت ضعیف شده است و رفتار سرمایه‌گذاران اکنون نشان‌دهنده تغییر به سمت موقعیت‌های غیر ریسکی است.

خواندن مرتبط

گزارش جدیدی از کریپتوOnchain که از طریق کریپتوQuant منتشر شده است، یکی از مهم‌ترین پیشرفت‌های این چرخه را برجسته می‌کند: ۶۳۰۰۰ BTC تاریخی از دارندگان بلندمدت (LTH) به دارندگان کوتاه‌مدت (STHs) منتقل شده است. این انتقال بی‌سابقه به وضوح در نمودار تغییر موقعیت خالص دارندگان بلندمدت قابل مشاهده است، که یک نوار قرمز عظیم را نشان می‌دهد – یک تفاوت منفی روزانه که سیگنال خروجی سنگین از کیف‌پول‌های دارندگان بلندمدت است.

این نوع رفتار معمولاً در بازارهای صعودی در مراحل پایانی یا نزدیک به اوج های محلی و چرخه ظاهر می شود، زمانی که سرمایه گذاران طولانی مدت سود قابل توجهی دارند. حاشیه ها شروع به درک دستاوردها کنید در همان زمان، نمودار تغییر موقعیت خالص دارندگان کوتاه‌مدت مربوطه، نوار سبز رنگ بزرگی را نشان می‌دهد که تأیید می‌کند که فعالان جدیدتر و واکنش‌پذیرتر بازار این سکه‌ها را اغلب با قیمت‌های بالا می‌خرند.

دارندگان بلندمدت به عنوان خریداران کوتاه مدت عرضه را جذب می کنند

کریپتوOnchain توضیح می دهد ساختار بازار فعلی با یک واگرایی آشکار در رفتار بین دارندگان بلندمدت (LTHs) و دارندگان کوتاه مدت (STHs) شکل می‌گیرد. LTH ها – که از نظر تاریخی “دست های قوی” بازار محسوب می شوند – اکنون به شدت در حال توزیع هستند و پس از ماه ها یا حتی سال ها نگهداری، مقادیر زیادی بیت کوین را وارد بازار می کنند.

در همان زمان، STH ها به شدت این عرضه را خریداری و انباشته می کنند، و اغلب با وجود نوسانات فزاینده، با قیمت های بالا وارد موقعیت هایی می شوند.

این دینامیک به خودی خود یک سیگنال نزولی نیست. در واقع، چنین انتقال‌هایی در بازارهای صعودی در مراحل پایانی رایج است، جایی که سرمایه‌گذاران اولیه سود را تضمین می‌کنند در حالی که شرکت‌کنندگان جدید با سرمایه تازه وارد بازار می‌شوند. این منعکس کننده چرخش طبیعی عرضه از دارندگان با تجربه به دارندگان جدیدتر است، الگویی که به طور مکرر در چرخه های قبلی دیده شده است.

با این حال، حجم توزیع قابل توجه است و خطر مهمی را ایجاد می کند: اگر تقاضای ورودی نتواند به طور کامل سکه های تخلیه شده توسط LTH ها را جذب کند، بازار ممکن است با یک اصلاح عمیق تر یا فاز یکپارچگی طولانی تر مواجه شود. این فشار عرضه می تواند بر قیمت تأثیر بگذارد، به خصوص در شرایطی که احساسات شکننده است و شرایط کلان نامشخص باقی می ماند.

خواندن مرتبط

نمودار هفتگی یک آزمایش مجدد بحرانی پشتیبانی ماکرو را نشان می دهد

بیت کوین پس از فروش شدید چند هفته ای که قیمت آن را تا 85946 دلار کاهش داد، تلاش می کند در اطراف سطح 87000 دلار تثبیت شود. در نمودار هفتگی، بیت کوین اکنون از میانگین متحرک 100 هفته ای (خط سبز)، یک سطح پشتیبانی مهم تاریخی در طول اصلاحات بازار صعودی، عبور کرده است. این خط به عنوان یک سکوی پرشی در چرخه های قبلی عمل می کرد، اما جهش فعلی ضعیف و غیرقطعی باقی می ماند که نشان دهنده ترس حاکم بر بازار است.

حرکت به وضوح نزولی تغییر کرده است. شکست از منطقه ادغام 110 تا 100 هزار دلار باعث تسریع فروش شد و از دست دادن ساختار بازار در بازه زمانی هفتگی را تأیید کرد. شمع‌ها در سه هفته گذشته توزیع با حجم بالایی را نشان می‌دهند، به طوری که هر بار که بیت‌کوین تلاش می‌کرد تا سطوح بالاتری را به دست آورد، فروشندگان تقاضای زیادی داشتند. شیب تند MA50 هفته ای که اندکی رو به پایین است، نشانه دیگری از کاهش قدرت روند است.

خواندن مرتبط

با این حال، واکنش در MA 100 هفته ای حیاتی است. گاوها به شدت از این منطقه در اصلاحات کلان قبلی دفاع کردند و نگه داشتن بالای 83 تا 86 هزار دلار، ساختار بلندمدت گاو را دست نخورده نگه می‌دارد. با این حال، بسته شدن هفتگی زیر این منطقه، راه را برای نزولی عمیق‌تر به سمت MA 200 هفته‌ای نزدیک به 56 تا 60 هزار دلار باز می‌کند.

تصویر برجسته از ChatGPT، نمودار از TradingView.com