قدرت به دست آوردن روایت چرخش طلا به بیت کوین: بررسی مبتنی بر داده

بیت کوین بار دیگر در تلاش است تا سطح 90000 دلار را بازیابی کند، اما اقدامات قیمتی زیر این آستانه روانی مهم باقی مانده است. علیرغم چندین رالی کوتاه مدت امدادی، مومنتوم نتوانسته است ادامه یابد و نگرانی های فزاینده در مورد تضعیف ساختار بازار گسترده تر را تقویت کرده است.

با تداوم نوسانات و توقف تلاش‌های صعودی، تعداد فزاینده‌ای از تحلیل‌گران شروع به بحث آشکار درباره احتمال انتقال بیت‌کوین به فاز نزولی کرده‌اند. احساسات در بازارهای مشتقه و نقدی به طور قابل توجهی محتاط تر شده است و ریسک پذیری همچنان در حال کاهش است.

خواندن مرتبط

در این زمینه، گزارش اخیر Darkfost توجه را به یک روایت آشنا اما بحث برانگیز جلب می کند: چرخش سرمایه از طلا به بیت کوین. با ثبت رکورد جدید طلا به بالای 4420 دلار در هر اونس، این ایده که سرمایه گذاران ممکن است به زودی سرمایه خود را به سمت بیت کوین سوق دهند، دوباره در بازار ظاهر می شود.

از لحاظ تاریخی، این روایت در دوره‌هایی که دارایی‌های امن سنتی عملکرد بهتری دارند، مورد توجه قرار گرفته است، و این گمانه‌زنی را تقویت می‌کند که بیت‌کوین می‌تواند به عنوان یک منبع جایگزین ارزش دنبال شود.

با این حال، Darkfost هشدار می دهد که این فرض به دور از منطق است. در حالی که چرخش این پایان نامه به طور گسترده در طول این چرخه تکرار شده است، شواهد تجربی که عملکرد بهتر طلا را به طور مستقیم به جریان ورودی بیت کوین مرتبط می کند ضعیف باقی مانده است.

به جای نشان دادن یک چرخش صعودی قریب‌الوقوع، تنظیم فعلی نشان می‌دهد که بیت‌کوین همچنان آسیب‌پذیر است و بین روایت‌های کلان محور و ساختار بازار داخلی رو به وخامت گیر کرده است.

آزمایش پایان نامه چرخش طلا به بیت کوین

دارک‌فوست تأکید می‌کند که روایت رایج از چرخش سرمایه از طلا به بیت‌کوین فاقد شواهد مستقیم و قابل تأیید است. برای پرداختن به این موضوع، او مقایسه ای ساخت چارچوب برای شناسایی دوره هایی که ممکن است چنین چرخشی رخ داده باشد. او این کار را بدون فرض رابطه سببی انجام داد. همانطور که او اشاره می کند، مسئله اصلی این است که داده های زنجیره ای و بازار نمی توانند به طور قطعی ثابت کنند که سرمایه خروجی از طلا همان سرمایه ورودی به بیت کوین است.

برای تقریب مراحل چرخش بالقوه، Darkfost یک ساختار سیگنال ساده اما منظم را اعمال کرد. هنگامی که بیت کوین بالاتر از میانگین متحرک 180 روزه خود معامله می شود، در حالی که طلا زیر میانگین متحرک 180 روزه خود معامله می شود، یک سیگنال مثبت ظاهر می شود. در تئوری، این پیکربندی نشان دهنده تغییر قدرت نسبی به سمت بیت کوین است. برعکس، زمانی که بیت کوین و طلا کمتر از میانگین متحرک 180 روزه خود معامله می کنند، سیگنال منفی ایجاد می شود. به جای چرخش، یک محیط پرخطر گسترده را نشان می دهد.

این روش امکان مقایسه تاریخی را در بین چرخه‌ها فراهم می‌کند و لحظاتی را که عملکرد نسبی متفاوت است، برجسته می‌کند. با این حال، نتایج، سادگی روایت را به چالش می کشد. همانطور که در نمودار نشان داده شده است، این سیگنال ها نتایج ثابت یا قابل اعتمادی ایجاد نمی کنند. در چندین مورد، دوره‌های چرخشی فرضی نتوانستند صعودی پایدار برای بیت‌کوین ایجاد کنند. در زمان های دیگر، بیت کوین مستقل از روند طلا افزایش یافت.

نکته واضح است: چرخش سرمایه بین طلا و بیت کوین یک فرآیند مطلق یا مکانیکی نیست. رفتار بازار بسیار ظریف تر به نظر می رسد. تحت تأثیر شرایط کلان گسترده تر، پویایی نقدینگی، و موقعیت سرمایه گذار به جای چرخش مستقیم دارایی به دارایی.

خواندن مرتبط

مشکلات قیمت زیر میانگین متحرک مهم

بیت کوین در تلاش است تا پس از یک مرحله اصلاحی شدید تثبیت شود، اما نمودار نشان می دهد که عملکرد قیمت از نظر ساختاری شکننده است. BTC در حال حاضر درست زیر سطح 90000 دلار معامله می شود، منطقه ای که پس از شکست اخیر از حمایت به مقاومت کوتاه مدت تبدیل شده است. در حالی که آخرین جهش نشان دهنده علاقه خرید کوتاه مدت است، اما هنوز ساختار نزولی گسترده تری را که پس از اوج های اکتبر شکل گرفته بود، تغییر نداده است.

از منظر روند، بیت کوین اکنون زیر میانگین متحرک 50-3 بعدی (آبی) معامله می شود که شروع به شیب رو به پایین کرده است که نشان دهنده تضعیف حرکت است. شکست در بازپس گیری این سطح نشان می دهد که حرکت های صعودی اخیر به جای تکانشی، اصلاحی هستند.

خواندن مرتبط

زیر قیمت فعلی، میانگین متحرک 100-3D (سبز) در نزدیکی منطقه 85000 تا 86000 دلار قرار دارد و به عنوان پشتیبانی موقت در طول بازگشت عمل کرده است. از دست دادن مداوم این منطقه احتمالاً BTC را در معرض یک اصلاح عمیق تر به سمت میانگین متحرک 200-3 بعدی (قرمز) قرار می دهد که در حال حاضر نزدیک به منطقه 80000 دلاری پایین تر افزایش می یابد.

فروش با افزایش حجم همراه بود. در حالی که این بازگشت در مشارکت نسبتاً سبک‌تر رخ داده است، که به عدم اطمینان از سوی خریداران اشاره دارد. از نظر ساختاری، بیت کوین در محدوده پایین تری ادغام می شود. با اوج‌های پایین‌تر و نوسانات فشرده که به جای تغییر روند، توقف را نشان می‌دهد.

برای گاوها، بازپس گیری و نگهداری بالای 90000 دلار و کاهش میانگین متحرک 50-3 بعدی برای باطل کردن جهت نزولی حیاتی است. تا آن زمان، اقدام قیمت به نفع معاملات محدود دامنه با ریسک نزولی همچنان وجود دارد.

تصویر برجسته از ChatGPT، نمودار از TradingView.com