معامله گران اتریوم با اهرم تاریخی صعودی را دنبال می کنند – سوخت شکست یا راه اندازی شکننده؟

اتریوم از روز دوشنبه برای به دست آوردن مجدد کشش زیر سطح 3000 دلار تلاش کرده است، با تلاش‌های مکرر رد آن که ساختار شکننده بازار را تقویت می‌کند. گاوها همچنان به از دست دادن موقعیت خود ادامه می دهند، زیرا حرکت صعودی کاهش می یابد، در حالی که احساسات در بازار همچنان تحت سلطه بی علاقگی و ترس اساسی است.

خواندن مرتبط

فعالیت‌های تجاری کاهش یافته است، رالی‌های امدادی کوتاه مدت بوده‌اند، و به نظر می‌رسد بسیاری از شرکت‌کنندگان در تخصیص سرمایه در بازاری که فاقد اعتقاد جهت‌گیری روشن است مردد هستند. از آنجایی که قیمت تحت مقاومت مهم به سمتی می رود، روایت گسترده تر از خوش بینی به احتیاط تغییر کرده است.

با وجود این عملکرد ضعیف قیمت، داده های مشتقات زنجیره ای داستان پیچیده تری را بیان می کند. طبق یک کریپتوQuant گزارش دهیدبازار مشتقات اتریوم در بایننس در حال رسیدن به سطوح رکوردی است که نشان دهنده افزایش شدید ریسک پذیری و موقعیت سفته بازی در میان معامله گران است.

اهرم در سراسر قراردادهای ETH به طور قابل توجهی افزایش یافته است، و نشان می دهد که فعالان بازار به طور فزاینده ای مایل به پذیرش ریسک در پیش بینی یک حرکت جهت دار هستند. این رفتار به افزایش خوش بینی در زیر سطح اشاره دارد، حتی در شرایطی که قیمت لحظه ای تلاش می کند تا آن را منعکس کند.

واگرایی بین کاهش قیمت و افزایش قرار گرفتن در معرض مشتقات، یک محیط متشنج در بازار ایجاد می کند.

اهرم اتریوم به سطوح فوق العاده می رسد

کریپتوQuant تجزیه و تحلیل توسط کریپتوOnchain یک تغییر اساسی در چشم‌انداز مشتقات اتریوم را برجسته می‌کند و تاکید می‌کند که چگونه موقعیت‌یابی سوداگرانه به سطوح بسیار بالایی رسیده است. بر اساس داده‌ها، نسبت اهرم تخمینی اتریوم (ELR) در بایننس به 0.611 افزایش یافته است که بالاترین رکورد جدیدی را برای این معیار نشان می‌دهد.

افزایش ELR نشان می دهد که معامله گران به طور فزاینده ای موقعیت های اهرمی بزرگی را نسبت به ذخایر بورس به دست می آورند.

در عین حال، این گزارش توضیح می دهد که پرخاشگری خرید تشدید شده است. در 19 دسامبر، نسبت فروش خریدار به 1.13 رسید، سطحی که از سپتامبر 2023 مشاهده نشده است. نسبت بالاتر از یک نشان می دهد که خریداران تهاجمی بر جریان سفارش مسلط هستند و معامله گران به جای اینکه منفعلانه منتظر بمانند، فعالانه پیشنهادات را بالا می برند.

این ترکیب از اهرم بالا و خرید قوی منعکس کننده بازاری است که به شدت به سمت انتظارات صعودی متمایل است.

همگرایی این دو اندیکاتور پیام روشنی را ارسال می کند: معامله گران نه تنها نسبت به مسیر قیمت اتریوم خوش بین هستند، بلکه مایلند ریسک قابل توجهی را نیز برای بیان این دیدگاه متقبل شوند.

با این حال، این ساختار با خطرات منفی معناداری همراه است. در حالی که اهرم بالا می تواند حرکت صعودی را تقویت کند و از طریق مقاومت باعث شکستگی شود، شکنندگی نیز ایجاد می کند. با وجود اهرم در بالاترین حد تاریخی، حتی یک عقب‌نشینی متوسط ​​قیمت می‌تواند باعث انحلال‌های آبشاری شود و احتمال یک «فشار طولانی» و نوسان ناگهانی را افزایش دهد.

خواندن مرتبط

با تداوم ساختار نزولی قیمت ETH در پایین‌ترین حد خود قرار می‌گیرد

اقدام قیمت اتریوم در نمودار روزانه نشان دهنده تلاش بازاری برای ثبات پس از یک مرحله اصلاحی طولانی مدت است، اما همچنان در زیر سطوح مقاومت بحرانی به دام افتاده است. ETH در حال حاضر پس از یک بازگشت کوتاه مدت در حدود منطقه 2950 دلار معامله می شود، اما ساختار گسترده تر همچنان شکننده است.

جهش اخیر قیمت را به سمت میانگین متحرک کوتاه مدت نزولی سوق داده است، اما اتریوم همچنان زیر میانگین متحرک 100 روزه و 200 روزه معامله می شود، که اکنون به جای حمایت به عنوان مقاومت پویا عمل می کنند.

از نظر ساختاری، اتریوم از زمان اوج اکتبر نزدیک به 4800 دلار، مجموعه‌ای از اوج‌های پایین‌تر را تشکیل داده است که روند نزولی آشکار در بازه زمانی میان‌مدت را تایید می‌کند. شکست در بازپس گیری منطقه 3200-3300 دلاری به ویژه قابل توجه است، زیرا این منطقه قبلاً به عنوان حمایت قوی در طول روند صعودی عمل می کرد و اکنون به مقاومت تبدیل شده است. تا زمانی که اتریوم پایین تر از این محدوده باقی بماند، احتمالاً تلاش های صعودی به فروش می رسد.

در حالی که آخرین بازگشت با افزایش اندکی در حجم همراه بود، اما بسیار پایین تر از سطوح مشاهده شده در طی حرکت های صعودی تکانشی در اوایل سال باقی می ماند. این نشان دهنده خرید کوتاه مدت یا تاکتیکی است تا تقاضای نقطه ای قوی.

خواندن مرتبط

از جنبه منفی، منطقه 2800-2750 دلاری به عنوان پشتیبانی فوری برجسته است. یک شکست قاطع در زیر این منطقه، ETH را در معرض یک اصلاح عمیق تر به سمت منطقه 2500 دلار قرار می دهد. برای اینکه ساختار نزولی به طور معناداری ضعیف شود، اتریوم باید سطح 3200 دلار را بازیابی کند و با افزایش حجم، بالاتر از میانگین متحرک مهم خود باقی بماند.

تصویر برجسته از ChatGPT، نمودار از TradingView.com