چرا سرمایه به فلزات گرانبها سرازیر می شود؟

بیت کوین در تلاش است تا سطح 90000 دلار را به دست آورد و اعتماد بازار همچنان رو به وخامت است زیرا تعداد فزاینده ای از تحلیلگران شروع به درخواست بازار نزولی طولانی مدت می کنند. احساسات بسیار محتاطانه تبدیل شده است، زیرا سرمایه گذاران در معرض خطر قرار گرفتن مجدد ارزیابی می کنند و برای یک دوره بالقوه چالش برانگیز آماده می شوند. علی‌رغم تلاش‌های متعدد برای تثبیت، عملکرد قیمت همچنان فشرده باقی می‌ماند و تأیید کمی برای بازگشت حرکت صعودی ارائه می‌کند.

خواندن مرتبط

بر اساس تجزیه و تحلیل XWIN Research Japan، فاز فعلی بازار به بهترین وجه به عنوان یک تثبیت محدود به محدوده پس از یک اصلاح سطح بالا توصیف می‌شود، با حرکت مشروط به سمت نزولی. در حالی که بیت کوین در طول سه ماه گذشته تا حد زیادی در حاشیه باقی مانده است، دارایی‌های امن سنتی مسیر بسیار متفاوتی را دنبال کرده‌اند.

طلا و نقره همچنان به رشد خود ادامه داده اند که منعکس کننده افزایش تقاضا برای دارایی های دفاعی در میان تنش های ژئوپلیتیکی مداوم، عدم اطمینان سیاست ها و انتظارات کاهش نرخ های بهره واقعی است.

این واگرایی یک چالش ساختاری برای بیت کوین در محیط کلان فعلی را برجسته می کند. سرمایه نهادی می‌تواند با سهولت نسبی به فلزات گرانبها تخصیص یابد و از نقدینگی عمیق، زیرساخت‌های بازار مستقر و چارچوب‌های نظارتی شفاف بهره‌مند شود. نقره، به ویژه، حرکت طلا را تقویت کرده است، که توسط عرضه محدودتر حمایت می شود پویایی و حساسیت بیشتر به جریان های سفته بازی.

نقش بیت کوین به عنوان یک دارایی ریسک، روند صعودی آن را محدود می کند

را تجزیه و تحلیل توضیح می‌دهد که بیت‌کوین طلا و نقره را بالاتر از آن دنبال نکرده است، زیرا هنوز به‌عنوان یک دارایی با ریسک بتا بالا در نظر گرفته می‌شود، نه یک پناهگاه امن. در محیط‌های بدون ریسک، سرمایه معمولاً ابتدا به طلا و اوراق قرضه دولتی سرازیر می‌شود، جایی که سرمایه‌گذاران به دنبال ثبات و حفظ سرمایه هستند. در مقابل، بیت کوین اغلب یک ملاحظات ثانویه است و تنها پس از بهبود اعتماد جریان ها را جذب می کند.

بر خلاف پایگاه خریدار بلندمدت و نسبتاً حساس به قیمت طلا، بیت کوین بیشتر در معرض موقعیت کوتاه مدت و تقاضای حاشیه ای قرار دارد و باعث می شود که بادهای کلان کلان به خودی خود برای حفظ یک روند صعودی بادوام کافی نباشند.

داده های کریپتوQuant این تفسیر را تقویت می کند. تقاضای ظاهری بیت کوین اخیراً منفی شده است و نشان می دهد که تقاضای جدید حتی با وجود حفظ قیمت ها در سطوح نسبتاً بالا افزایش نمی یابد.

در همان زمان، Short-Term Holder SOPR دوره های طولانی زیر 1 را سپری کرده است، که نشان می دهد شرکت کنندگان کوتاه مدت با ضرر یا نزدیک به سربه سر فروخته می شوند. این رفتار معمولاً فشار فروش را بر روی ریباندها اضافه می کند، زیرا دارندگان زیر آب از قدرت قیمت برای خروج از موقعیت ها استفاده می کنند.

تا زمانی که سرمایه به نفع طلا و نقره ادامه دهد، ساختار تقاضای داخلی بیت کوین یک محدودیت مهم باقی می ماند. مورد پایه حاکی از ادامه حمایت از فلزات گرانبها است، در حالی که روند صعودی بیت کوین به دلیل تقاضای ضعیف و فشار کوتاه مدت دارندگان محدود می شود. این دیدگاه تنها در صورتی تغییر می‌کند که تقاضای ظاهری به طور پایدار مثبت شود و STH SOPR بازپس گرفته شود و بالای 1 بماند.

خواندن مرتبط

با ضعیف شدن روند، قیمت حمایت حیاتی را حفظ می کند

بیت کوین در حال حاضر در نزدیکی منطقه 87000 تا 88000 دلار پس از یک حرکت اصلاحی شدید از اوج های اخیر بالای 110000 دلار معامله می شود. نمودار نشان می دهد که قیمت ساختار صعودی کوتاه مدت را از دست داده است، به طوری که بیت کوین اکنون کاملاً زیر میانگین متحرک 50 روزه (آبی) است که شروع به شیب رو به پایین کرده است. این تأیید می کند که حرکت کوتاه مدت منفی شده است و رالی ها با افزایش عرضه سربار مواجه هستند.

مهمتر از همه، قیمت در حال حاضر در حال آزمایش میانگین متحرک 100 روزه (سبز) است که درست بالاتر از سطح فعلی قرار دارد و در بیشتر این چرخه به عنوان پشتیبان پویا عمل کرده است. واکنش بازار در اطراف این منطقه حیاتی است. نگه داشتن پایدار بالاتر از MA 100 روزه می تواند به بیت کوین اجازه دهد تا ثبات پیدا کند و پایه ای را تشکیل دهد، در حالی که یک شکست قاطع احتمالاً میانگین متحرک 200 روزه (قرمز) را نشان می دهد که در حال حاضر نزدیک به 80000 دلار افزایش می یابد.

خواندن مرتبط

دینامیک حجم، چشم انداز محتاطانه را تقویت می کند. فروش از اوج اکتبر با افزایش حجم، توزیع سیگنال به جای عقب نشینی کم عمق همراه بود. از آن زمان، حجم کاهش یافته است، که نشان دهنده عدم تمایل خرید تهاجمی در سطوح فعلی است.

از نظر ساختاری، بیت کوین تا زمانی که بالاتر از MA 200 روزه باشد، در یک روند صعودی گسترده‌تر باقی می‌ماند، اما از دست دادن مومنتوم 50 روزه و تضعیف آن نشان‌دهنده تثبیت یا ریسک نزولی بیشتر در کوتاه مدت است. گاوها برای بازگرداندن کنترل و تغییر احساسات به طور معناداری نیاز به بازیابی بیش از 90000 دلار دارند.

تصویر برجسته از ChatGPT، نمودار از TradingView.com