سوئیفت یک غول بزرگ پرداخت است. این شرکت در بیش از 200 کشور جهان فعالیت می کند، بیش از 11000 مشتری مؤسسه مالی دارد و هر ساله حدود 8.4 میلیارد پیام مالی ارسال می کند. این کشور لیدر(بیتکوین) جهانی در پرداخت های بین مرزی بانک به بانک است و اخیراً نقشی مهم در تحریم های اقتصادی غرب علیه روسیه داشته است.

با این حال، این بدان معنا نیست که تعاونی مستقر در بلژیک از لرزش های مخرب مصون است. منتقدان مدت هاست نگهداری سیستم پیام رسانی بین بانکی، که در دهه 1970 تأسیس شد، “قدیمی، انعطاف ناپذیر، کند و به طور فزاینده ای مستعد حملات سایبری است.” در ماه می، مایکل میباخ، مدیرعامل مسترکارت به شک انداختن توانایی سوئیفت برای زنده ماندن در پنج سال آینده. در همین حال، از یک طرف موج فزاینده شبکه‌های پرداخت مبتنی بر بلاک چین و سیل مورد انتظار آن تهدید می‌شود. ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) از طرف دیگر.

اما، هفته گذشته، به نشانه ای که حتی شبکه های مالی قدیمی ریشه دار می توانند (احتمالا) راه راه خود را تغییر دهند، SWIFT یک پروژه اثبات مفهوم را تایید کرد با ارائه دهنده اوراکل بلاک چین، Chainlink. اگر همه چیز خوب پیش برود، کاربران بانک سوئیفت می توانند به راحتی به دارایی های دیجیتالی در چندین پلتفرم بلاک چین دسترسی داشته باشند و آن ها را انتقال دهند. چند روز قبل، سوئیفت همچنین اعلام کرد که از پلتفرم بلاک چین سازمانی شرکت فین‌تک Symbiont برای وضعیت پیام‌رسانی خود برای رویدادهای شرکتی مانند پرداخت سود سهام و ثبیت استفاده می‌کند.

این تحولات یک سوال جالب را ایجاد می کند: به جای درگیر شدن در یک مبارزه با مجموع صفر تا حد مرگ، آیا شرکت های مالی سنتی (TradFi) و مالی غیرمتمرکز (DeFi) واقعاً همگرا می شوند – یعنی به سمت یک نقطه میانی مشترک که شامل دارایی های توکن شده، DeFi است، حرکت می کنند. ، قابلیت همکاری و بله، مقررات؟

مشارکت در یک تهدید وجودی؟

متیو هوگان، مدیر ارشد سرمایه گذاری در Bitwise Asset Management به کوین تلگراف گفت: «همه کالاهای مالی در آینده در شبکه های بلاک چین حرکت خواهند کرد. تعجب آور نیست که ببینیم شرکت های قدیمی به دنبال پذیرش و/یا همکاری با فناوری هستند که تهدیدی اساسی برای موجودیت آنها باشد. در واقع باید آن را تحسین کرد.»

البته این فقط یک برنامه آزمایشی است. هوگان افزود: «اینطور نیست که سوئیفت یک شبه دین بلاک چین را دریافت کند و تمام فعالیت های خود را به DLT تبدیل کند.» اما، این یک شروع است، و برای آن، شبکه باید مورد تشویق قرار گیرد، او پیشنهاد کرد.

مارک اسمیت، مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران سیمبیونت، به کوین تلگراف گفت: در این دنیای تکنولوژی که به سرعت در حال تحول است، «هیچ جایی برای دیدگاه های دوتایی که ذهنیت «من برنده می شوم، تو باخت» وجود ندارد، به ویژه در بازار سرمایه و بخش مالی آن. ، در ادامه افزود:

در نهایت چیزی که در نهایت معمول می شود معمولاً ترکیبی است و ما قطعاً شاهد ثبیت در حال گسترش هستیم که از بهترین هایی که TradFi و DeFi ارائه می دهند وام می گیرد.

جاناتان سوله، مدیر استراتژی SWIFT، در کنفرانس هفته گذشته Smartcon 2022 در نیویورک، به “علاقه غیرقابل انکار” سرمایه گذاران نهادی در دارایی های دیجیتال اذعان کرد: “خواه اینها پایدار کوین ها، CBDC ها یا هر چیزی که می توانید در سرمایه توکن کنید.” فضای بازار» از جمله سهام و اوراق قرضه.

وی افزود: بانک‌ها و سایر موسسات TradFi به دنبال سوئیفت هستند تا بین سرویس‌دهندگان زیرساخت خود، مانند صرافی‌ها، متولیان و تسویه‌گاه‌ها، «و همه این بلاک‌چین‌های جدید که قرار است این خدمات را ارائه دهند» برای دارایی‌های توکن‌سازی شده «پل شکاف» را ایجاد کند. پانلی با عنوان “پل زدن مالی سنتی و دیفای”.

این جلسه توسط سرگئی نظروف، مدیر عامل Chainlink مدیریت شد، که اشاره کرد که SWIFT دارای “بزرگترین زیرساخت مهم خصوصی جهان” TradFi است و افزود:

هیچ دلیلی برای خلاص شدن از زیرساخت مهم خصوصی وجود ندارد که در حال حاضر به طور ایمن تراکنش ها را برای جابجایی تریلیون ها دلار ارزش امضا می کند. همه این استانداردها می‌توانند به سادگی اضافه‌ای به آن‌ها داشته باشند که می‌گوید: چیزهای بلاک چین.

نظروف اضافه کرد، اما، سوئیفت «لزوماً نمی‌خواهد با تک تک زنجیره‌های روی کره زمین یکپارچه‌سازی کند»، به همین دلیل است که پروتکل قابلیت همکاری زنجیره‌ای زنجیره‌ای (CCIP) را به‌عنوان راهی برای «قابل اجرا شدن در سراسر جهان» بررسی می‌کند. همه محیط های بلاک چین.»

استفان پروسپری، رئیس مدیریت محصول و مدیریت اوراق بهادار دیجیتال DTCC، که خدمات ترخیص و تسویه را برای بازارهای اوراق بهادار ایالات متحده ارائه می‌کند – یکی دیگر از شرکت‌های بزرگ TradFi – این نکته را تایید کرد. ارزهای دیجیتال مختلف «در زنجیره‌های مختلف زندگی خواهند کرد» و شرکت‌هایی مانند DTCC نمی‌خواهند زیرساخت جداگانه برای اتصال به هر یک از 100 بلاک چین که میزبان دارایی‌های دیجیتالی مطلوب هستند ایجاد کنند. بنابراین یک نقطه ورودی مرکزی مانند CCIP می تواند مفید باشد.

آیا پل های زنجیره ای ایمن هستند؟

با این حال، اعضای پنل Smartcon به برخی از چالش‌های مرتبط با پل‌های زنجیره‌ای متقابل، از جمله نگرانی‌های امنیتی، توجهی نکردند. هوگان اظهار داشت: «بله، خطرات امنیتی در پروژه‌های زنجیره‌ای متقابل وجود دارد، به همین دلیل است که شما به پروژه‌های آزمایشی مانند این نیاز دارید.»

پل های زنجیره ای متقابل برای حل مشکل قابلیت همکاری بین پلتفرم های بلاک چین طراحی شده اند. امروزه شبکه‌های بلاک چین – بیت‌کوین، اتریوم، سولانا و دیگران – مانند سیستم‌های راه‌آهن در قرن نوزدهم قبل از استانداردسازی اندازه‌های گیج ریل هستند. در صورت برخورد خطوط ریلی ناسازگار، مسافران و بار باید به قطار دیگری تخلیه می شدند.

پل های زنجیره بلوکی برای حل این نوع ناسازگاری ها طراحی شده اند، اما مشکل این است که به نظر می رسد در برابر هک ها آسیب پذیر هستند. حدود 2 میلیارد دلار در 13 سرقت جداگانه از پل ها به سرقت رفته است. با توجه به Chainalysis، بیشتر آن امسال. ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم نیز اخیراً پل‌های زنجیره‌ای متقاطع را با پرچم قرمز اعلام کرده است که نشان می‌دهد می‌توانند ۵۱ درصد حملات شبکه را فعال کنند.

بر اساس گزارش زنجیره‌ای متقاطع Elliptic که در 4 اکتبر 2022 منتشر شد، به نظر می‌رسد یک مشکل مهم این است که «پل‌ها» تمایل دارند مقادیر زیادی «دارایی قفل‌شده» را از بلاک‌چین‌های مختلف جمع‌آوری کنند، برخی کاملا مبهم هستند و همیشه با ویژگی‌های امنیتی پیشرفته ساخته نمی‌شوند. که اشاره کرد:

این موضوع پل ها را به یک هدف جذاب برای مجرمان سایبری تبدیل کرده است. […] از ژانویه تا ژوئیه 2022، 1.2 میلیارد دلار از دارایی های ارز دیجیتال شده در 8 حادثه سازش پل به سرقت رفت.

احتمالاً Chainlink بر این باور است که نسبت به پل‌های زنجیره‌ای متقاطع در گذشته کار بهتری را در زمینه امنیت انجام خواهد داد. نظروف در مصاحبه های پس از اسمارت کام نیز همین را گفت. این همان چیزی است که CCIP به دنبال حل آن است. و من فکر نمی کنم این یک مشکل حل نشدنی باشد. من فکر می کنم این یک مشکل قابل حل است گفت ثروت.

آیا موسسات سنتی برای توکن سازی آماده هستند؟

به غیر از نیاز به قابلیت همکاری، آیا اشتراکات دیگری وجود دارد که ارائه دهندگان TradFi و بلاک چین را به هم نزدیکتر می کند؟ به عنوان مثال، نظروف از اعضای میزگرد پرسید که آیا بازارهای سرمایه برای نمادسازی آماده هستند؟

«خب، قطعاً اینجاست. سوله پاسخ داد که از بین نمی رود. ما تمام استانداردهای پیام رسانی خود را پذیرفته ایم تا بتوانیم مطمئن شویم که می توانیم اطلاعات مورد نیاز برای دارایی های توکن شده را تامین کنیم.

Victor O’Laughlen، مدیر عامل و رئیس توکن سازی سازمانی در بانک نیویورک ملون (BNY)، در این پنل گفت: “ما در واقع به دنبال توکن سازی انواع مختلف دارایی ها در داخل هستیم.” مشتریان دلال و مدیر سرمایه گذاری BNY «نمی خواهند دارایی های خود را در استخرهای مختلف تفکیک و مدیریت کنند. آنها می خواهند یک تجربه مشتری داشته باشند.» یکی دیگر از جذابیت‌های دارایی‌های توکن‌شده با بلاک چین این است که 24/7 در دسترس هستند. اولافلن افزود:

این زیرساختی است که همیشه پابرجا می ماند، درست است؟ بازارهای کریپتو واقعاً بازارهای مالی را به فکر کردن در مورد آن واداشته است. و ما باید بتوانیم از مشتریان خود در هر منطقه زمانی و در هر مکانی پشتیبانی کنیم.”

فراتر از قابلیت همکاری و توکن‌سازی، در میان نمایندگان TradFi علاقه‌ای به پروژه‌های DeFi وجود داشت – اما با احتیاط. سوله می‌گوید: «اگر خدمات مالی می‌خواهند به حالت DeFi بروند، باید نوعی DeFi تنظیم‌شده وجود داشته باشد.

پروسپری نیاز به نوعی “دیفای مجاز” را تکرار کرد، یکی از مواردی که انطباق با آن وجود داشت. آنها در حال معامله هستند.»

با این حال، O’Laughlen از BNY Mellon نکات مثبتی را با پروتکل‌های DeFi دید. «DeFi می‌تواند به نقدینگی روزانه کمک کند، جایی که نقدینگی برای روغن کاری چرخ‌ها مورد نیاز است». مؤسسات می توانند با وام دادن یا قرض گرفتن دارایی ها یا پول نقد شروع کنند، زیرا «برخی از انواع وانیلی تر [DeFi] معاملاتی که بین طرف مقابل و موسسات مالی انجام می شود اولین قدم عالی خواهد بود.

تقویت پذیرش کریپتو

در نهایت، چه ارتباطی با پذیرش کریپتو/بلاک چین دارد؟ بحث‌های پانل جهانی مانند آنچه در Smartcon رخ داد، دلگرم‌کننده است، اما آیا همانطور که نظروف پیشنهاد کرد، آیا مشارکت‌هایی مانند SWIFT-Chainlink واقعاً پذیرش بلاک چین‌های DLT را تسریع می‌بخشد و به مؤسسات مختلف در سرتاسر بازارهای سرمایه سود می‌رساند؟

هوگان به کوین تلگراف گفت: «این خبر مثبتی است. هر بار که یک مقام مستقر تشخیص می دهد که باید در مورد پیامدهای فناوری بلاک چین فکر کند، انجام این کار را برای بعدی آسان تر می کند. این یک آجر دیگر در دیوار است.»

لکس سوکولین، اقتصاددان ارشد در ConsenSys، به کوین تلگراف گفت: «Chainlink یک موقعیت رقابتی قوی در ارائه اوراکل‌ها و منابع داده غیرقابل اعتماد دارد و با ثبیت این ابزارها در بازارهای سرمایه و شبکه‌های پرداخت بیشتر رشد می‌کند. اهداف بلاک چین متفاوت و متنوع است. به طور کلی، من فکر می کنم که یکپارچگی بیشتر مستلزم مسیرهای بیشتری برای پذیرش است.»

اسمیت به نوبه خود، «بلوغ واقعی» فناوری بلاک چین را در سراسر خدمات مالی می بیند و آن را به عنوان «بافت پیوندی» می بیند که هم TradFi و هم DeFi را موفق می کند. اسمیت گفت: فناوری بلاک چین در ابتدا برای ارائه یک سیستم پرداخت بانکی بهتر ایجاد شد و 13 سال بعد، “به پذیرفته شدن و پذیرش بیشتر در بین بانک ها، مدیران دارایی و بازارهای جهانی ادامه می دهد.”