بیت کوین (بیت کوین) برای سومین روز متوالی زیر 40000 دلار باقی می ماند و محتمل ترین منبع نوسانات، بدتر شدن وضعیت بازارهای سنتی است. به عنوان مثال، S&P 500 از 20 آوریل 5 درصد کاهش یافته است، قیمت نفت خام WTI طی 7 روز 9.5 درصد کاهش یافت و تمام سودهای حاصل از اول مارس را از بین برد.

در همین حال، چین با وجود اینکه بدترین شیوع کووید-19 را مهار کند، در تلاش بوده است. قرنطینه های سخت در شانگهای و به گفته تیموتی مو، استراتژیست ارشد سهام آسیا-اقیانوسیه در گلدمن ساکس، “تعجبی نیست، و منطقی است که بازار باید نگران وضعیت کووید باشد زیرا به وضوح بر فعالیت های اقتصادی تأثیر می گذارد.”

سرمایه گذاران از دارایی های پرخطر رانده شدند

با بدتر شدن سناریوی اقتصاد کلان جهانی، سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک‌تر سود بردند و باعث شد که شاخص دلار آمریکا (DXY) به بالاترین سطح خود در 25 ماه گذشته در 101.8 برسد.

کسب و کار ماینینگ ارز دیجیتال نیز پس از اینکه جرد هافمن، عضو مجلس نمایندگان ایالات متحده و 22 قانونگذار دیگر از آژانس حفاظت از محیط زیست درخواست کردند تا ارزیابی کند که آیا با ابهامات نظارتی مواجه شد. شرکت های استخراج ارز دیجیتال به طور بالقوه محیط زیست را نقض می کردند اساسنامه در 21 آوریل

علیرغم اصلاح 10 درصدی قیمت بیت کوین در 4 روز به 38200 دلار در 25 آوریل، اکثر دارندگان ترجیح می دهند که دست خود را حفظ کنند، همانطور که توسط داده های زنجیره ای Glassnode تأیید شده است. نسبت از عرضه حداقل به مدت 12 ماه غیرفعال است در حال حاضر در بالاترین سطح تاریخ در 64٪ است. بنابراین، ارزش بررسی این را دارد که آیا رد قیمت اخیر بر روحیه معامله گران مشتقه تأثیر گذاشته است یا خیر.

بازارهای مشتقه معامله گران بیت کوین نزولی را نشان می دهند

برای درک اینکه آیا بازار نزولی شده است یا خیر، معامله گران باید به حق بیمه آتی بیت کوین نگاه کنند (مبنا). برخلاف قراردادهای دائمی، این قراردادهای آتی با تقویم ثابت نرخ تامین مالی ندارند، بنابراین قیمت آنها با مبادلات نقدی معمولی تفاوت زیادی خواهد داشت.

یک معامله گر می تواند سطح صعودی بازار را با اندازه گیری شکاف هزینه بین معاملات آتی و بازار نقدی معمولی اندازه گیری کند.

نرخ پایه معاملات آتی 3 ماهه بیت کوین. منبع: Laevitas.ch

قراردادهای آتی باید با 5 تا 12 درصد حق بیمه سالانه در بازارهای سالم معامله شوند. با این حال، همانطور که در بالا نشان داده شد، پایه بیت کوین در 6 آوریل به زیر چنین آستانه ای رفت و در حال حاضر در 2٪ است. این به این معنی است که بازارهای آتی طی دو هفته گذشته در شتاب نزولی قیمت گذاری شده اند.

برای حذف عوامل خارجی خاص برای ابزار آتی، معامله گران باید بازارهای اختیار معامله را نیز تحلیل کنند. به عنوان مثال، شیب دلتا 25 درصد گزینه های مشابه تماس (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می کند.

هنگامی که ترس غالب شود، این معیار مثبت می شود زیرا حق بیمه گزینه های فروش محافظ بالاتر از گزینه های تماس ریسک مشابه است. در همین حال، زمانی که حرص و آز ظاهر می شود، برعکس عمل می کند و باعث می شود که نشانگر 25 درصد انحراف دلتا به ناحیه منفی منتقل شود.

گزینه های 30 روزه بیت کوین 25 درصد شیب دلتا. منبع: Laevitas.ch

اگر سرمایه گذاران گزینه نگران سقوط قیمت باشند، اندیکاتور انحراف به بالای 8 درصد حرکت می کند. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 8 درصدی است. این متریک در 7 آوریل نزولی را تغییر داد و از آن زمان در بالای سطح آستانه باقی مانده است.

مربوط: بیت کوین با نزدیک شدن چهارمین شمع قرمز به پایین ترین حد هفتگی از اوایل ماه مارس رسیده است

معامله گران در برابر پمپ های قیمت نهایی مقاومت خواهند کرد

با توجه به شاخص‌های مشتقات، می‌توان با اطمینان گفت که معامله‌گران حرفه‌ای بیت‌کوین با آزمایش پشتیبانی ۳۹۰۰۰ دلاری بیت‌کوین ناراحت‌تر شدند.

البته، هیچ یک از داده ها نمی توانند پیش بینی کنند که آیا بیت کوین به روند نزولی خود ادامه می دهد یا خیر، اما با توجه به داده های فعلی، معامله گران برای محافظت از نزولی هزینه زیادی می پردازند. در نتیجه، هر گونه بازیابی غافلگیرکننده قیمت زیر سوال خواهد رفت.

نظرات و نظراتی که در اینجا بیان می شود، صرفاً مربوط به دیدگاه ها و نظرات است نویسنده و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیستند. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری مستلزم ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.