پس از یک هفته توقف برداشت، مبادله و نقل و انتقالات کاربران، این شرکت گفت که در حال حفظ آن است گفتگوی باز با تنظیم کننده ها و مسئولان و برنامه ریزی برای ادامه همکاری با آنها در خصوص این وقفه. سلسیوس هنوز در مورد زمانی که این شرکت قرار است عملیات خود را تثبیت کند، اظهار نظر نکرده است. درجه سانتیگراد نیز دارد ارتباطات در فضاهای توییتر متوقف شد و جلسات درخواست از من (AMA) “برای تمرکز بر روی پیمایش این چالش های بی سابقه”.

اگرچه سلسیوس از برقراری ارتباط خودداری کرده است، رسانه ها و رسانه های اجتماعی با اخبار و گمانه زنی هایی که در مورد گذشته، حال و آینده این شرکت می گذرد، غوغا کرده اند. یکی از جالب ترین تحولات این است فشار کوتاه به سبک Gamestop به رهبری جامعه.

گرد و غبار ناشی از خرابی ترا هنوز تسویه نشده است و اما یک بحران دیگر بازارهای کریپتو را تکان می دهد. پلتفرم چند میلیارد دلاری وام دهی و سرمایه گذاری کریپتو سلسیوس، جدیدترین شرکت ارز دیجیتال است که مورد بحث و جدل قرار گرفته است.

ناهنجاری های قبلی

شعار سلسیوس این است: «اقتصادی که در آن آزادی مالی با قیمتی همراه نیست». این شعار بازاریابی، اگرچه برای برخی غیرقابل باور بود، اما برای مدتی واقعاً مؤثر بود. از زمان افتتاح درهای خود در سال 2017، این شرکت طی پنج سال بیش از 25 میلیارد دلار ارز دیجیتال داشته است تا اینکه در 12 ژوئن 2022 به اوج خود رسید، زمانی که شرکت برداشت کاربران را متوقف کرد.

با این حال، قبل از این نمونه، نشانه‌هایی از سوء مدیریت وجوه توسط سلسیوس قابل مشاهده بود. در دسامبر 2020، در طول هک 120 میلیون دلاری BadgerDAOطبق گزارش‌ها، سلسیوس بیش از 50 میلیون دلار ارز دیجیتال را از دست داد و آنها را به بزرگترین قربانی این اقدام تبدیل کرد. برای جبران خسارات قربانیان، BadgerDAO با ایجاد توکن remBADGER، یک طرح بازپرداخت را اجرا کرد.

دارندگان توکن بودند خاطر جمع پرداختی در remBADGER طی دو سال آینده که مابقی ضرر را پوشش می دهد. این اطمینان تنها با یک شرط همراه بود: remBADGER باید در خزانه Badger باقی بماند. اگر توکن برداشت شود، تمام بازپرداخت‌های آتی از بین می‌رود. با این حال، در 18 مارس 2022، درجه سانتیگراد عقب نشینی کرد تمام remBADGER اختصاص داده شده آن به ارزش تقریبی 2.1 میلیون دلار در زمان معامله.

هنگامی که شبکه سلسیوس متوجه اشتباه خود شد، سعی کرد تیم Badger را متقاعد کند که بر خلاف قوانین تعیین شده توسط قطعنامه BIP-80، به آن اجازه سپرده گذاری مجدد بدهد. متأسفانه، برای درجه سانتیگراد، BadgerDAO با جدیت کد is law ethos را پذیرفت و این پیشنهاد رای منفی داد.

بسیاری از کاربران نیز نگران رهبری شرکت بوده اند. یارون شالم، مدیر ارشد مالی سلسیوس و رونی کوهن پاون، مدیر ارشد درآمد هر دو بودند. دستگیر شد برای پولشویی در نوامبر 2021

در 11 می 2022، زمانی که فاجعه ترا تازه شروع به آشکار شدن کرده بود، برخی شروع به نگاه کردن به درجه سانتیگراد کردند. پس کوین تلگراف گزارش شده است که شبکه سلسیوس شروع به تکذیب شایعات مربوط به ضررهای قابل توجه به این شرکت کرده بود. راد بولگر، مدیر ارشد مالی سلسیوس گفته بود: «تیم‌های دفتر ما […] به عنوان مدیران ریسک فکر و عمل کنید تا اطمینان حاصل کنید که به هیچ وجه در معرض نوسانات بازار قرار نگیریم.

سرمایه گذاران تیم سلسیوس را متهم کرده بودند که در حالی که قیمت توکن در نتیجه فاجعه ترا کاهش یافته بود، دست به دست می نشیند. در 20 می 2022، درجه سانتیگراد (CEL) از بالاترین حد خود یعنی 8.05 دلار به 0.82 دلار کاهش یافت که 90 درصد کاهش داشته است. برخی از کاربران سلسیوس ادعا کردند که پلتفرم دارایی های آنها را با کاهش CEL منحل کرده است. آنها پیشنهاد کردند که تجارت بود غیر مایع با کاهش قیمت، زیان آنها بدتر شد. وقتی کوین تلگراف با مدیر عامل سلسیوس تماس گرفتماشینسکی این را به “کوسه وال استریت” نسبت داد و اظهار داشت:

آنها لونا را از بین بردند. آنها Tether، Maker و بسیاری از شرکت های دیگر را امتحان کردند. این فقط ما نیستیم. من فکر نمی کنم آنها نفرت خاصی داشته باشند یا روی درجه سانتیگراد تمرکز کنند. همه به دنبال هر نقطه ضعفی هستند تا کوتاهی کنند و از بین ببرند. نکته اینجاست که کوسه‌های وال استریت اکنون در آب‌های کریپتو شنا می‌کنند.»

مشکل پروژه های پربازده APY

سلسیوس یکی از موسسات با رشد سریع در بازار کریپتو بود. تا زمان فروپاشی، سلسیوس 800 نفر برای آنها کار می کرد، که تعداد کارکنان فقط در سال گذشته بیش از 200٪ افزایش یافته است. مشکل این است که کریپتو در حال حاضر در بازار نزولی قرار دارد و برای ادامه عملکرد عادی، شرکت ها باید به نقدینگی خود ادامه دهند. اکنون، زمانی که بیشتر سرمایه‌گذاران و مؤسسات خرده‌فروشی ارز دیجیتال خود را بیرون می‌کشند، نقدینگی به یک نگرانی اصلی برای آنها تبدیل می‌شود.

اخیر: کلاهبرداری در GameFi: چگونه پروژه های بازی سمی NFT را شناسایی کنیم

یکی از بزرگترین دلایل فروپاشی Terra نیز دارایی های غیرنقد بود. با این حال، اکثر پروژه‌ها، زمانی که از پروژه‌های فردی آنها سؤال می‌شود، ادعا می‌کنند که در مدل کسب‌وکار متفاوتی نسبت به پروژه‌ای که در آن نمونه مشکل دارد، قرار دارند. کوین تلگراف با Synthetix تماس گرفته بود تا توضیح دهد که چرا مدل کسب و کار سودآور آنها با بازده سالانه با بازده بالا (APY) نسبت به مدل‌هایی که مانند Terra و Celsius پایین آمدند، پایه‌گذاری بیشتری داشت. نماینده آنها پاسخ داد:

چندین حساب سعی کرده‌اند بین Synthetix و LUNA شباهت‌هایی ایجاد کنند. و، در حالی که ممکن است یک شباهت در سطح وجود داشته باشد، در نهایت مکانیک توکنومیک و وثیقه‌سازی Synthetix بسیار قوی‌تر و آزمایش‌شده‌تر از LUNA است. علاوه بر این، در حالی که خط بالای APY بالا به نظر می رسد، این عدد از دو منبع مجزا مشتق شده است.

کارمزدهای معاملاتی به دلار آمریکا، که درآمد حاصل از تراکنش های تولید شده توسط شرکای اکوسیستم ما مانند Kwenta، Lyra، 1Inch، Popcorn Finance و دیگران است و بسته به حجم هفته قبل، بین 5٪ تا 25٪ از سهام هفتگی کمک می کند. پاداش ها عرضه تورمی، دومین منبع APY هفتگی است و مابقی مقدار APY را تأمین می کند و در حال حاضر با نرخ رشد سالانه تقریباً 50 درصد است. این مقدار تورم به صورت هفتگی محاسبه می شود و در حال حاضر بین سهامداران در شبکه اصلی ETH و Optimism توزیع می شود.

بحران نقدینگی در ارزهای دیجیتال بازتابی از بازارهای سنتی است

آنچه اکنون در اکوسیستم کریپتو می بینیم، تمام درس هایی است که در 100 سال گذشته در سیستم مالی سنتی در حال اجرا شدن است. همانطور که اکوسیستم بالغ می شود، بازارهای ارز دیجیتال ناگزیر مانند بازارهای سنتی چرخه ای خواهند شد. برای مقابله با رکود، پروژه ها باید از گذشته درس بگیرند. این بدان معنا نیست که کریپتو برتری خود را از دست می دهد، فقط اصول هوشمندانه پایداری وجود دارد که برای هر بازار در حال ظهور قابل اجرا است. لورن مالر، مدیرعامل صرافی ژوپیتر، تاکید کرد که اکثر بازارهای مالی اساسا مشابه هستند و در طول دوره نزولی اجتناب ناپذیر، مستعد تبدیل شدن به نقدشوندگی هستند. او به کوین تلگراف گفت:

یکی از مهمترین مسائل بحث نقدینگی است. تاکید بر رشد سریع کاربران به هر قیمتی، فلسفه ای پایدار نیست. ارائه پاداش‌های ظالمانه برای پیش پا افتاده‌ترین فعالیت‌ها طبیعتاً سیستم را چه در کریپتو و چه در بانکداری سنتی ایجاد می‌کند. پروژه‌هایی که به طور خلاقانه این درس‌های مالی سنتی را به کار می‌گیرند، در بهترین موقعیت برای گرفتن فرصت‌های رشد جدید زمانی که چرخه دوباره تغییر می‌کند، خواهند بود.»

پروژه‌های غول‌پیکری مانند Terra و Celsius که زیر بار می‌روند، معمولاً یک اثر آبشاری بر بازار گسترده‌تر دارند که به خوبی از افت قیمت‌های بیشتر ارزهای دیجیتال مشهود است. احساسات سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و نهادی به شدت منفی خواهد شد. اگرچه، لیلی ژانگ، مدیر مالی Huobi Global، راهی برای خروج از دومینوی انحلال دید. او به کوین تلگراف گفت:

بازار ممکن است شاهد کاهش بیشتر باشد، زیرا نقدینگی‌های بیشتر رخ می‌دهد و بازیگران مجبور به فروش هستند، و شرکت‌ها و سرمایه‌گذارانی که تصمیمات ضعیفی گرفته‌اند بیشترین ضربه را خواهند دید. مشکل در درجه سانتیگراد نیز به نوبه خود باعث نگرانی معامله گران در مورد Staked Ether شد. خوشبختانه، با ادامه افزایش فشار فروش بر روی stETH، تقاضای بیشتری به بازارهای دست دوم نفوذ می‌کند و قیمت‌های stETH ارزان‌تری ایجاد می‌کند که ممکن است برای سرمایه‌گذاران جدید جذاب باشد، که به نوبه خود باعث افزایش تقاضا و بازگشت قیمت‌ها به حالت عادی می‌شود. ”

نه کلیدهای شما، نه سکه های شما

“نه کلیدهای شما، نه سکه های شما” یک عبارت رایج در دنیای ارزهای دیجیتال است که به نیاز به داشتن کلیدهای خصوصی مرتبط با وجوه شما اشاره دارد. شخصی که دارای کلیدهای خصوصی است، تصمیم می گیرد که دارایی های ارز دیجیتال مرتبط چگونه خرج شود. عدم انجام این کار به این معنی است که ما به شخص ثالثی اعتماد می کنیم تا سکه های ما را به طور ایمن برای ما نگه دارد. داستان‌هایی مانند سلسیوس یادآوری وهم‌آور است که این اشخاص ثالث اغلب به نفع مشتریان خود عمل نمی‌کنند.

اخیر: از بازی‌ها تا قلک‌ها: آموزش خردسالان بیت‌کوین در آینده

اگرچه برداشت محبوب از این داستان این بوده است که مردم باید کلیدهای ارز دیجیتال خود را در دست داشته باشند، افرادی مانند سونگ هون کیم، مدیرعامل Metaverse World وجود داشته اند که به این نکته اشاره کرده اند که مشکل در پروژه های متمرکز مانند سانتی گراد است. سونگ در مصاحبه ای با Cointelegraph گفت:

«هنگام بحث در مورد مسائل امنیتی، کمتر به چگونگی و بیشتر به چرایی آن می پردازیم. هر دو ساختار متمرکز و غیرمتمرکز تسخیرناپذیر نیستند، با این حال، مدار بسته بودن ذاتاً بر حق مشتری برای ارزیابی ریسک رو به رشد تأثیر می گذارد. مهم این نیست که چه کسی کلیدها را ذخیره می کند، بلکه به میزان شفافیتی که یک پروژه مایل به ارائه آن است، مربوط می شود.”