ماینرها به دلیل افزایش نرخ هش و هزینه های انرژی در مشکل عمیقی قرار دارند، اما معامله گران حرفه ای با وجود عقب نشینی اخیر بیت کوین، اندکی به سود خود اضافه کردند.
تحلیل بازار
بیت کوین (بیت کوین) پس از آزمایش کوتاه مقاومت 18300 دلاری، قیمت بین 14 تا 18 دسامبر 11.3% کاهش یافت.
این حرکت به دنبال اصلاح 7 روزه 8 درصدی در معاملات آتی S&P500 پس از کرسی فدرال رزرو آمریکا انجام شد. جروم پاول بیانیه های جنگ طلبانه صادر کرد پس از افزایش نرخ بهره در 14 دسامبر.
قیمت بیت کوین به سمت پشتیبانی کانال عقب نشینی می کند
روندهای اقتصاد کلان محرک اصلی تحرکات اخیر بوده است. به عنوان مثال، آخرین حرکت از پشتیبانی 5 هفته ای کانال صعودی در 16400 دلار به تلاش بانک مرکزی ژاپن برای مهار تورم.
بانک مرکزی ژاپن محدودیت بازده اوراق قرضه دولتی را در 20 دسامبر افزایش داد، که اکنون در سطوحی است که از سال 2015 مشاهده نشده است.
با این حال، همه چیز برای بیت کوین مثبت نبوده است، زیرا ماینرها با نرخ هش نزدیک به بالاترین حد خود و افزایش هزینه های انرژی دست و پنجه نرم کرده اند. به عنوان مثال، در 20 دسامبر، استخراج بیت کوین گرینیج با طلبکار خود به توافق رسید برای بازسازی بدهی به ارزش 74 میلیون دلار – اگرچه در این معامله، ماینر باید نزدیک به 50 درصد از تجهیزات خود را بفروشد.
علاوه بر این، شرکت استخراج بیت کوین فهرست شده است طبق گزارشات، Core Scientific برای فصل 11 ورشکستگی اعلام شده است در 21 دسامبر. در حالی که این شرکت به تولید جریان های نقدی مثبت ادامه می دهد، درآمد برای پوشش هزینه های عملیاتی، که شامل بازپرداخت اجاره تجهیزات استخراج بیت کوین آن است، کافی نیست.
در طول این رویدادها، بیت کوین 16800 دلار نگه داشته است، بنابراین خریدارانی در این سطوح وجود دارند. اما بیایید به داده‌های مشتقات کریپتو نگاه کنیم تا بفهمیم آیا سرمایه‌گذاران ریسک پذیری خود را برای بیت کوین افزایش داده‌اند یا خیر.
معاملات آتی بیت کوین به عقب برگشته است
قراردادهای آتی ماه ثابت معمولاً با قیمتی جزئی نسبت به بازارهای نقدی معمولی معامله می‌شوند، زیرا فروشندگان پول بیشتری را برای نگه داشتن تسویه طولانی‌تر می‌خواهند. از نظر فنی به عنوان contango شناخته می شود، این وضعیت منحصر به دارایی های کریپتو نیست.
در بازارهای سالم، قراردادهای آتی باید با 4 تا 8 درصد حق بیمه سالانه معامله شوند که برای جبران خطرات به اضافه هزینه سرمایه کافی است.
مشخص می شود که تلاش ها برای بالا بردن شاخص به بالای صفر در 30 روز گذشته کاملاً شکست خورده است. عدم وجود حق بیمه آتی بیت کوین نشان دهنده تقاضای بالاتر برای شرط بندی های نزولی است و این معیار از 14 دسامبر تا 21 دسامبر بدتر شده است.
تخفیف 1.5 درصدی کنونی نشان‌دهنده بی‌میلی معامله‌گران حرفه‌ای برای اضافه کردن موقعیت‌های بلند (گاو) اهرمی است، علیرغم اینکه واقعاً برای انجام این کار پرداخت شده‌اند.
معامله گران برتر حاضر به رها کردن سودهای بلند خود نیستند
با این حال، سرمایه گذاران باید نسبت بلند مدت به کوتاه مدت را تجزیه و تحلیل کنند تا اثرات خارجی را که صرفاً بر حق بیمه قراردادهای سه ماهه تأثیر گذاشته است، حذف کنند.
این معیار داده‌ها را از موقعیت‌های مشتریان مبادله‌ای در محل و قراردادهای دائمی جمع‌آوری می‌کند و به نحوه موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای اطلاع‌رسانی می‌کند.
حتی اگر بیت کوین در 19 دسامبر برای مدت کوتاهی زیر 16300 دلار معامله شد، معامله گران حرفه ای موقعیت های خرید اهرمی خود را بر اساس اندیکاتور لانگ به کوتاه کاهش ندادند. به عنوان مثال، نسبت معامله گران Huobi بین 16 تا 21 دسامبر در 1.01 تثبیت شد.
به طور مشابه، OKX افزایش متوسطی را در نسبت طولانی به کوتاه خود نشان داد، زیرا این اندیکاتور طی پنج روز از 1.02 به 1.04 فعلی منتقل شد.
در نهایت، این متریک از 1.05 به 1.07 در بایننس افزایش یافت و تأیید کرد که معامله گران پس از آزمایش پشتیبانی کانال صعودی، نزولی نبودند.
قدرت حمایت 16800 دلاری یک شاخص صعودی است
معامله گران نمی توانند اطمینان حاصل کنند که نبود حق بیمه آتی لزوماً منجر به کاهش انتظارات قیمت می شود – به عنوان مثال، عدم اطمینان در مبادلات می تواند خریداران بالقوه اهرمی را از خود دور کند.
مربوط: مدیر عامل Pantera در مورد ریزش FTX. بلاک چین شکست نخورد
علاوه بر این، انعطاف‌پذیری نسبت بلندمدت به کوتاه‌مدت معامله‌گران برتر نشان داده است که نهنگ‌ها و سازندگان بازار علیرغم کاهش اخیر قیمت، اهرم‌های بلند مدت را کاهش نداده‌اند.
در اصل، با توجه به جریان اخبار منفی استخراج‌کنندگان و تأثیر کاهشی افزایش نرخ بهره بر بازارهای ریسک، حرکت قیمت بیت‌کوین به طرز شگفت‌آوری مثبت بوده است.
بنابراین، تا زمانی که حمایت کانال 16500 دلاری همچنان پابرجاست، خریداران دلایلی برای این باور دارند که تا قبل از پایان سال، شات دیگری در محدوده بالای باند 18400 دلاری قابل انجام است.
دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسندگان است و لزوماً منعکس کننده یا نماینده دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph نیست.
این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
آموزش تریدینگ ویو 2022
لینک منبع خبر
