بیت کوین یک ساعت اولیه معاملاتی جدید دارد

چشم انداز معاملات ارز دیجیتال با معرفی اخیر ETF های بیت کوین نقطه ای در ایالات متحده شاهد یک تغییر پارادایم است که موج جدیدی از پویایی معاملات را تسریع می کند. جیمز سیفارت، تحلیلگر بلومبرگ، فاش کرد که حجم کل معاملات ETF بیت کوین نقدی ایالات متحده در طول سه روز اول به مرز 10 میلیارد دلار نزدیک شده است.

این حجم قابل توجه عمدتاً توسط GBTC Grayscale با حجم معاملات سه روزه بالغ بر 5.174 میلیارد دلار، پس از آن IBIT BlackRock با 1.997 میلیارد دلار و FBTC Fidelity با 1.479 میلیارد دلار قرار گرفت که مجموعاً به حجم معاملات 71 میلیارد دلاری تقریباً 9.97 رسید.

به روز رسانی در #بیت کوین دربی ETF Cointucky. ETF ها در مجموع 10 میلیارد دلار طی 3 روز معامله شده اند. در اواخر امشب یا فردا صبح، جریان‌ها و دارایی‌های به‌روزرسانی شده‌ای خواهد داشت. pic.twitter.com/OnpCshjYJP

– جیمز سیفارت (@JSeyff) 16 ژانویه 2024

با وجود این ارقام چشمگیر، عملکرد قیمت بیت کوین منعکس کننده رشد حجم معاملات نبوده است تحلیلگران پدیده نسبت می دهند به یک محور استراتژیک در میان مشتریان Grayscale. سرمایه گذاران به طور فزاینده ای سرمایه خود را از GBTC Grayscale با کارمزد سالانه 1.5٪ به ETF های BTC نقطه ای مقرون به صرفه تر منتقل می کنند، برخی از آنها کارمزدهای کمتر از 0.25٪ را ارائه می دهند.

با این حال، به دلیل فرآیند بازخرید نقدی که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) تجویز شده است، این تغییر یکپارچه نیست. در نتیجه، سرمایه گذاران خود را در حال عبور از یک شکاف زمانی، بازخرید وجه نقد و تخصیص مجدد آن به دیگران می یابند. ETF های بیت کوین را مشاهده کنید، معمولاً چند روز بعد.

درک تأثیر مقیاس خاکستری بر قیمت بیت کوین

این ویژگی عملیاتی GBTC Grayscale، که بازخرید نقدی یک روزه برای BTC را تسهیل نمی‌کند و بر اساس تسویه حساب T+2 یا T+1 عمل می‌کند، باعث ایجاد یک الگوی معاملاتی قابل تشخیص شده است. الکس تورن، رئیس تحقیقات Galaxy، بینشی در مورد این پدیده ارائه کرد. بیان می کند:

ما اکنون شاهد حجم قابل توجهی از معاملات بیت کوین در طول ساعات ایالات متحده هستیم، به ویژه بین ساعت 3 تا 4 بعدازظهر نیویورک در حال حاضر در خلال تعمیر ETF، که اخیراً به یک کاهش قابل پیش بینی Grayscale در نزدیکی پایان رسیده است. بازی در حال تکامل است.

با تکرار این احساس، Daan کریپتو Trades مشاهده شده یک الگوی ثابت در عملیات Grayscale، که برجسته می‌کند، «Grayscale مقدار X بیت کوین را 1 ساعت قبل از باز شدن بازار در هر روز معاملاتی به Coinbase ارسال می‌کند. به نظر من، شاخص خوبی برای سنجش میزان بد خروجی GBTC خواهد بود. 4K BTC جمعه ارسال شد. 9 هزار بیت کوین ارسال شد [Monday]”

برای اثبات بیشتر این مشاهدات، مارتون از کریپتوQuant به خروج ملموس بیت کوین از صندوق Grayscale، به ویژه به Coinbase اشاره کرد. بیان می کندهمانطور که یک بار دیگر مشاهده شد، داده ها دروغ نمی گویند. مدت کوتاهی پس از ورود بیت کوین از Grayscale به Coinbase، شکاف Premium Coinbase که قبلا مثبت بود، برای اولین بار در سال جاری منفی شد که نشان دهنده فشار فروش قوی Coinbase است.

وی بر ارتباط بین این رویدادها و افزایش حجم معاملات در کوین بیس به ویژه در ساعات معاملاتی بازار سهام آمریکا تاکید کرد.

جیمز ون استراتن، تحلیلگر کریپتو، ادامه داد دقیق الگوی بازخریدهای Grayscale به Coinbase Prime، اشاره کرد، “ما شروع به دیدن یک الگوی بازخرید Grayscale به Coinbase Prime درست قبل از باز شدن بازار کرده ایم. 9 هزار بیت کوین (387 میلیون دلار) قبل از ساعت 2:30 (GMT) در 16 ژانویه به Coinbase Prime ارسال شد. در 12 ژانویه، 4 هزار بیت کوین قبل از باز شدن بازار.”

همانطور که این الگوها به تجلی و تکامل خود ادامه می دهند، اثر Grayscale به وضوح در حال تغییر شکل دادن به ساعت معاملاتی اولیه بیت کوین است و لایه جدیدی از پیچیدگی و استراتژی را در عرصه تجارت کریپتو معرفی می کند. نکته مهم این است که فشار فروش Grayscale تا ابد ادامه نخواهد داشت، اما تا زمانی که وجود دارد، می‌تواند تا حدودی بر قیمت بیت کوین فشار بیاورد.

تا آن زمان، پیروی از جریان‌های Grayscale می‌تواند برای تعیین روند قیمت BTC بسیار مهم باشد. Grayscale بسته به ارائه‌دهنده داده، همچنان حدود 587000 تا 617000 بیت کوین را در خود جای داده است.

در زمان انتشار، BTC با قیمت 42754 دلار معامله شد.

تصویر برجسته از DALL·E 3، نمودار از TradingView.com

سلب مسئولیت: مقاله فقط برای اهداف آموزشی ارائه شده است. این بیانگر نظرات NewsBTC در مورد خرید، فروش یا نگهداری هر گونه سرمایه گذاری نیست و طبیعتاً سرمایه گذاری خطراتی را به همراه دارد. به شما توصیه می شود قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید. از اطلاعات ارائه شده در این وب سایت کاملاً با مسئولیت خود استفاده کنید.