یکی از ساده‌ترین استراتژی‌ها برای تجارت ارزهای دیجیتال، استفاده از میانگین متحرک (MA) است. فرض اصلی این است که اگر قیمت دارایی برای تعداد معینی از میانگین متحرک آن بالاتر باشد، این یک سیگنال خرید در نظر گرفته می شود. هنگامی که به زیر میانگین متحرک خود می رسد، دارایی فروخته می شود، و موقعیت نقدی تا زمانی که قیمت دوباره از میانگین متحرک در جهت بالا عبور کند، حفظ می شود.

آخرین شماره خبرنامه دوهفته‌ای مشاور کوین تلگراف به روش‌های متعددی می‌پردازد که میانگین‌های متحرک را می‌توان بهینه‌سازی کرد تا نوسانات قیمت بیت‌کوین را دریافت کنند. با استفاده از داده‌های قیمت Coin Metrics، این تحلیل به چهار بخش تقسیم می‌شود. بخش اول از استراتژی‌های معاملاتی برای میانگین‌های متحرک ساده (SMA) استفاده می‌کند – به عنوان مثال، وزن دهی برابر تمام قیمت‌های گذشته در پنجره زمانی مشخص شده. بخش دوم این تحلیل به شکل خاصی از میانگین متحرک، میانگین متحرک نمایی (EMA)، که در آن وزن دوره های اخیر به طور تصاعدی افزایش می یابد، نگاه می کند.

بخش سوم به استراتژی هایی می پردازد که فقط زمانی که سیگنال های حرکتی قابل توجهی ظاهر شوند، یعنی صلیب طلایی و صلیب مرگ، معامله می کنند. در نهایت، بازده استراتژی‌های میانگین متحرک مختلف برای ارزیابی اینکه کدام استراتژی موفق‌ترین بوده، در نظر گرفته می‌شود.

میانگین متحرک ساده در مقابل میانگین متحرک نمایی

برای دوره نمونه انتخاب شده در نمودارهای زیر، استراتژی های SMA 50 و 100 روزه از همتایان EMA خود بهتر عمل می کنند. با این حال، انتخاب یک استراتژی EMA 20 یا 200 روزه نتایج بهتری در مقایسه با استراتژی‌های میانگین متحرک ساده به همراه دارد. این برتری اضافه را به همراه دارد که حداکثر کاهش به میزان قابل توجهی کمتر است.

به طور کلی، مشخص نیست که کدام نوع و طول میانگین متحرک بهترین نتایج را به همراه خواهد داشت. از آنجایی که EMA ها وزن بیشتری را روی حرکت های اخیر بازار می گذارند، احتمالاً سیگنال معاملاتی را زودتر ارائه می دهند، البته به قیمت اشتباه بودن برخی سیگنال ها.

مقایسه بر اساس نقاط ورودی مختلف

به نظر می رسد برخی از استراتژی هایی که در بالا توضیح داده شد موفق هستند. با این حال، شکست دادن بازار دشوارتر از پیروی از استراتژی های زمان بندی ساده است. به خصوص در یک بازار صعودی، بسیاری از استراتژی ها نتیجه می دهند فقط به این دلیل که روند کلی مثبت است. در زمان‌های سخت‌تر، بسیاری از استراتژی‌ها نمی‌توانند از متحمل شدن ضرر محافظت کنند.

اگر کسی بر اساس این استراتژی ها در ژانویه 2022 سرمایه گذاری می کرد، همه استراتژی ها بازار را شکست می دادند. استراتژی MA 200 روزه نشان می‌دهد که اصلاً سرمایه‌گذاری نکنید، که بهترین نتیجه را به همراه خواهد داشت. همه استراتژی های دیگر زیان ایجاد کردند. استراتژی MA 50 روزه نشان می‌دهد که چگونه سیگنال‌های نادرست می‌توانند منجر به تخریب ارزش شوند که گاهی اوقات می‌تواند از ضررهای ناشی از یک استراتژی خرید و نگه‌داری ساده بیشتر شود.

استراتژی “دو صلیب”.

در زمینه تحلیل تکنیکال، معامله گران اغلب در مورد صلیب طلایی و صلیب مرگ صحبت می کنند. هر دو اصطلاح به رفتار میانگین های متحرک نسبت به یکدیگر اشاره دارند. رایج ترین نسخه صلیب طلایی و مرگ مربوط به MA 50 روزه و 200 روزه است. هنگامی که MA 50 روزه بالاتر از MA 200 روزه حرکت می کند، این صلیب طلایی یک بازار صعودی آینده را نشان می دهد، در حالی که متقاطع مرگ – یعنی، MA 50 روزه که زیر MA 200 روزه حرکت می کند – اغلب نشانه شروع یک نزولی است. عادت زنانه.

استراتژی که فقط صلیب طلایی و صلیب مرگ را در نظر می گیرد، روند کلی بازار را به درستی دریافت می کند. قبل از روندهای صعودی قابل توجه وارد می شود و پس از وقوع یک رکود جدی از آن خارج می شود. با این حال، از آنجایی که این استراتژی به روندهای بازار بزرگتر واکنش نشان می دهد، مدتی طول می کشد تا از بازار خارج شوید و دوباره وارد آن شوید. این می تواند از ضررهای سنگین محافظت کند، اما همچنین ممکن است منجر به برخی فرصت های از دست رفته در هنگام تغییر جهت بازار شود.

تحلیل های رولینگ

نتایج فوق نشان می‌دهد که استراتژی‌های مبتنی بر میانگین‌های متحرک نوشدارویی برای بازارهای نزولی یا نوسانات بازار نیستند. از آنجایی که نقطه ورود برای اجرای چنین استراتژی هایی مهم است، باید به نقاط شروع مختلف نگاه کرد.

نمودار زیر نشان می‌دهد که با بکارگیری یک استراتژی معین به مدت یک سال، چه بازدهی می‌توان به دست آورد – یعنی بازده نمایش داده شده برای ۱ ژانویه ۲۰۱۷، نتیجه استراتژی است که از ۱ ژانویه ۲۰۱۶ شروع شده است.

همین تحلیل را می توان با اجرای هر استراتژی به جای یک سال به مدت دو سال انجام داد. در حالی که تفاوت‌های بین استراتژی‌ها در مقایسه با تجزیه و تحلیل با بازده یک ساله بالا، در مواقعی گسترده‌تر است، تصویر مشابهی ظاهر می‌شود زیرا استراتژی MA 20 روزه بازدهی امیدوارکننده‌ای را در سال‌های 2018 و 2019 به همراه داشت، در حالی که استراتژی MA 50 روزه در سال 2021 عملکرد بهتری داشت و 2022. با این حال، در هر دو تحلیل، یک استراتژی خرید و نگه داشتن ساده می تواند برای برخی دوره های زمانی بهتر عمل کند.

بازده متحرک اجرای یک استراتژی به مدت سه سال، از نظر کیفی تفاوت چندانی با تجزیه و تحلیل چرخشی دو ساله ندارد، اما با بازدهی بالاتری در دوره های زمانی بازار همراه است، به جز بازدهی در سال 2021. با این حال، هنگام مقایسه هر سه پنجره زمانی، به این نتیجه می رسد. واضح است که ترتیب موفقیت استراتژی می تواند در طول زمان تغییر کند. در حالی که استراتژی MA 20 روزه برای چند سال غالب بوده است (بسته به چارچوب زمانی تحلیل رول)، اما در سال‌های دیگر عملکرد قابل توجهی نداشته است. همین امر را می توان در مورد سایر استراتژی ها نیز گفت. بنابراین، بازده گذشته یک پیش بینی قابل اعتماد برای موفقیت آینده یک استراتژی خاص نیست.

میانگین گرفتن

استراتژی‌های مومنتوم مبتنی بر میانگین‌های متحرک می‌تواند راهنمایی‌هایی برای معامله‌گران باشد و ممکن است گاهی اطلاعات مرتبطی در مورد روندهای عمومی بازار ارائه دهد. با این وجود، باید با احتیاط رفتار کرد زیرا طول، نوع میانگین متحرک و نقطه شروع تجزیه و تحلیل می‌تواند نتایج متفاوتی به همراه داشته باشد. سرمایه گذاران باید داده های استفاده شده را به دقت ارزیابی کنند و مطمئن شوند که قادر به واکنش به موقع به هر سیگنالی هستند.

خبرنامه بینش بازار کوین تلگراف دانش ما را در مورد اصولی که بازار دارایی دیجیتال را حرکت می دهد به اشتراک می گذارد. این خبرنامه به آخرین داده‌ها در مورد احساسات رسانه‌های اجتماعی، معیارهای زنجیره‌ای و مشتقات می‌پردازد.

همچنین مهم‌ترین اخبار صنعت، از جمله ثبیت‌ها و اکتساب‌ها، تغییرات در چشم‌انداز نظارتی، و ثبیت بلاک چین سازمانی را بررسی می‌کنیم. اکنون ثبت نام کنید تا اولین کسی باشید که این اطلاعات را دریافت می کند. تمام نسخه‌های گذشته Market Insights در Cointelegraph.com نیز موجود است.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این پست فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و به منظور ارائه مشاوره یا توصیه های خاص برای هر فرد یا هر محصول امنیتی یا سرمایه گذاری خاصی نیست.