داده های گزینه های بیت کوین نشان می دهد که قیمت بیت کوین زیر 17 هزار دلار به فروشندگان روز جمعه 200 میلیون دلار پرداخت می کند

خرس های بیت کوین قرار است از انقضای 710 میلیون دلاری این هفته سود ببرند، که می تواند برای افزایش فشار فروش بیشتر به قیمت بیت کوین استفاده شود.

بیت کوین (بیت کوین) در 9 نوامبر به زیر 16000 دلار ریزش کرد و قیمت را به پایین ترین سطح خود در دو سال اخیر رساند. اصلاح 2 روزه در مجموع 27 درصد روند نزولی داشت و 352 میلیون دلار قراردادهای آتی بلند مدت (خرید) اهرمی را از بین برد.

تا به امروز، قیمت بیت کوین برای سال 2022 65 درصد کاهش یافته است، اما مقایسه عملکرد قیمت بیت کوین با بزرگترین شرکت های فناوری جهان ضروری است. به عنوان مثال، Meta Platforms (META) تا به امروز 70 درصد کاهش داشته است و Snap Inc (SNAP) 80 درصد کاهش یافته است. علاوه بر این، CloudFare (NET) 71٪ در سال 2022 ضرر کرد و پس از آن شرکت Roblox (RBLX) و Snapchat (SNAP) هر دو 70٪ کاهش یافتند.

فشار تورمی و ترس از رکود جهانی، سرمایه‌گذاران را از دارایی‌های پرریسک‌تر دور کرده است. این حرکت محافظتی باعث شده است که بازدهی 5 ساله خزانه داری ایالات متحده در اوایل نوامبر به 4.33 درصد برسد که بالاترین سطح در 15 سال گذشته است. سرمایه گذاران برای حفظ بدهی دولت، حق بیمه بیشتری را طلب می کنند که نشان دهنده عدم اعتماد به توانایی بانک مرکزی برای مهار تورم است.

خطرات سرایت از ورشکستگی FTX و Alameda Research فوری ترین مسائل هستند. این گروه تجاری، چندین صندوق پروژه ارزهای دیجیتال را مدیریت می کرد و دومین صرافی بزرگ برای مشتقات بیت کوین بود.

خریداران بیش از حد خوشبین بودند و از عواقب آن متحمل خواهند شد

سود باز برای انقضای گزینه های 11 نوامبر 710 میلیون دلار است، اما رقم واقعی کمتر خواهد بود زیرا خریداران برای قیمت های زیر 19000 دلار آمادگی نداشتند. این معامله گران پس از اینکه بیت کوین برای تقریبا دو هفته بالای 20000 دلار ماند، بیش از حد اعتماد به نفس داشتند.

نسبت تماس به فروش 0.83 منعکس کننده عدم تعادل بین سود باز تماس (خرید) 320 میلیون دلاری و گزینه های فروش (فروش) 390 میلیون دلاری است. در حال حاضر، بیت کوین نزدیک به 17500 دلار است، به این معنی که بیشتر شرط‌بندی‌های صعودی احتمالاً بی‌ارزش خواهند شد.

اگر قیمت بیت کوین در ساعت 8:00 صبح UTC در 11 نوامبر زیر 18000 دلار باقی بماند، تنها 45 میلیون دلار از این گزینه های تماس (خرید) در دسترس خواهد بود. این تفاوت به این دلیل اتفاق می افتد که اگر بیت کوین در زمان انقضا کمتر از آن سطح معامله شود، حق خرید بیت کوین با قیمت 18000 یا 19000 دلار بی فایده است.

هدف فروشنده ها کمتر از 17 هزار دلار است تا 200 میلیون دلار سود کسب کند

در زیر سه سناریوی محتمل بر اساس عملکرد قیمت فعلی آورده شده است. بسته به قیمت انقضا، تعداد قراردادهای اختیار معامله موجود در 11 نوامبر برای ابزارهای call (bull) و put (bear) متفاوت است. عدم تعادل به نفع هر طرف سود نظری را تشکیل می دهد:

• بین 16000 تا 18000 دلار: 1300 تماس در مقابل 12900 تماس. فروشندگان مسلط هستند و 200 میلیون دلار سود می برند.
• بین 18000 تا 19000 دلار: 2500 تماس در مقابل 10200 تماس. نتیجه خالص 140 میلیون دلار به سود ابزارهای put (خرس) است.
• بین 19000 تا 20000 دلار: 3600 تماس در مقابل 5900 تماس. نتیجه خالص 40 میلیون دلار به نفع ابزارهای put (خرس) است.

این تخمین خام، اختیار خرید مورد استفاده در شرط‌بندی‌های صعودی و گزینه‌های فروش را منحصراً در معاملات خنثی به نزولی در نظر می‌گیرد. با این حال، این ساده سازی بیش از حد، استراتژی های سرمایه گذاری پیچیده تر را نادیده می گیرد.

به عنوان مثال، یک معامله‌گر می‌توانست یک گزینه تماس را بفروشد و عملاً در معرض منفی بیت کوین بالاتر از یک قیمت خاص قرار بگیرد، اما متأسفانه، هیچ راه آسانی برای تخمین این تأثیر وجود ندارد.

مربوط: Grayscale Bitcoin Trust در بحبوحه ریزش FTX 41 درصد تخفیف ثبت می کند

خریداران احتمالا حاشیه کمتری برای حمایت از قیمت دارند

گاوهای بیت کوین باید قیمت را در روز جمعه به بالای 19000 دلار برسانند تا از ضرر احتمالی 140 میلیون دلاری جلوگیری کنند. از سوی دیگر، بهترین سناریوی فروشنده ها نیازمند فشار جزئی به زیر 17000 دلار است تا سود خود را به حداکثر برسانند.

گاوهای بیت کوین به تازگی 352 میلیون دلار موقعیت خرید اهرمی داشتند منحل شد در دو روز، بنابراین ممکن است حاشیه کمتری برای حمایت از قیمت داشته باشند. به عبارت دیگر، فروشنده ها قبل از انقضای گزینه‌های هفتگی، شروع به پین ​​بیت کوین زیر 17000 دلار می‌کنند.

نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است، شما باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهید.

این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
خرید اکانت تریدینگ ویو

لینک منبع خبر