در اینجا دلیل کاهش 33 درصدی بایننس کوین نسبت به بالاترین رکورد خود است

سکه بایننس (BNB) دارندگان رالی 1760 درصدی از 37 دلار به 692 دلار بین ژانویه تا مه 2021 لذت بردند، اما همانطور که در کریپتو مرسوم است، این افزایش با یک اصلاح 69 درصدی دو هفته بعد دنبال شد.

پس از آن، بازیابی اعتماد سرمایه‌گذاران کمی سخت بوده است و BNB نتوانست بالاترین رکورد تاریخ خود را در ماه نوامبر ایجاد کند، حتی اگر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال به 3 تریلیون دلار رسید.

سرمایه گذاران BNB علاوه بر کاهش 33 درصدی نسبت به بالاترین قیمت خود، دلایل دیگری نیز برای این سوال دارند که آیا قیمت فعلی 465 دلار پایدار است یا خیر. به خصوص از آنجایی که معامله گران اخیراً تا 3 درصد در هفته برای باز نگه داشتن پوزیشن های فروش آتی پرداخت می کردند و روی نزولی شرط بندی می کردند.

معامله گران در 10 ژانویه نزولی کردند

برخلاف قراردادهای ماهانه معمولی، قیمت‌های آتی دائمی بسیار شبیه به قیمت‌های معاملات نقدی معمولی است. این فرآیند را برای معامله‌گران خرده‌فروشی بسیار آسان‌تر می‌کند، زیرا آنها دیگر نیازی به محاسبه حق بیمه آتی ندارند یا به صورت دستی موقعیت‌های نزدیک به انقضا را تغییر می‌دهند.

نرخ سرمایه اجازه می دهد تا این جادو رخ دهد، و زمانی که آنها اهرم بیشتری را طلب می کنند، از لانگ ها (خریداران) دریافت می شود. با این حال، زمانی که وضعیت معکوس می شود و شورت ها (فروشندگان) بیش از حد اهرمی دارند، نرخ سرمایه منفی می شود و آنها به پرداخت کارمزد تبدیل می شوند.

توجه داشته باشید که چگونه نرخ سرمایه در معاملات آتی BNB بین 15 دسامبر و 10 ژانویه عمدتا ثابت بود، اما سپس به سرعت به منفی 0.13٪ تغییر کرد. این نرخ معادل 2.8 درصد در هفته است که هزینه نسبتاً بالایی برای شورت (فروشندگان) برای حفظ موقعیت خود است. این حرکت در حالی اتفاق افتاد که BNB پشتیبانی 410 دلاری را آزمایش کرد که پایین‌ترین قیمت آن در 90 روز گذشته بود.

حق بیمه بیش از حد در مقابل بلاک چین های رقیب

دلیل کوتاهی بایننس می تواند حق بیمه بیش از حد در مقابل زنجیره های قرارداد هوشمند رقیب باشد. به عنوان مثال، ارزش بازار 78.2 میلیارد دلاری BNB 80 درصد بیشتر از سولانا است.SOL) 43.3 میلیارد دلار. علاوه بر این، حق بیمه در مقابل Terra’s (لونا28.2 میلیارد دلار 178% و 275% در مقایسه با Avalanche (AVAX) 20.8 میلیارد دلار. عوامل دیگری نیز در این زمینه وجود دارد که می‌تواند کل ارزش قفل شده (TVL) بایننس راکد شده در ۱۵ میلیارد دلار باشد.

برای مقایسه، TVL Terra از 9 میلیارد دلار به 19 میلیارد دلار در سه ماه افزایش یافت، در حالی که Avalanche از 6.5 میلیارد دلار به 11.6 میلیارد دلار در مدت مشابه افزایش یافت. این رقابت به جز تعداد کاربران فعال در صرافی غیرمتمرکز PancakeSwap، بسیار از برنامه های بایننس چین پیشی گرفته است.

برای ارزیابی صحیح اینکه آیا استفاده از زنجیره هوشمند بایننس به اوج رسیده است یا خیر، باید فعالیت شبکه را تجزیه و تحلیل کرد. برخی از برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) مانند بازی‌ها، بازارهای اجتماعی و NFT نیاز به مقدار کمی قفل شده (TVL) دارند که در قراردادهای هوشمند سپرده شده است.

داده ها نشان می دهد که تراکنش های روزانه در BSC در 25 نوامبر به بالای 15 میلیون رسید و اخیراً به طور میانگین 6.5 میلیون در روز است. همچنین باید توجه داشت که رقیب اصلی بایننس چین، اتریوم، با میانگین هزینه‌های تراکنش 40 دلاری یا بالاتر دست و پنجه نرم می‌کند، که سناریوی عالی را برای زنجیره‌های رقیب ایجاد می‌کند.

با وجود این فرصت برای تصاحب سهم بازار، به نظر می رسد زنجیره هوشمند بایننس از نظر معاملات روزانه و TVL یکنواخت شده است، که هر دو نشانه هایی از رشد و پذیرش هستند.

موقعیت مشتقات سرب Binance ممکن است به چالش کشیده شود

رقابت برای موقعیت پیشرو بایننس ممکن است به چالش کشیده شود زیرا کوین بیس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال آمریکا، قصد دارد شروع به کار کند. ارائه معاملات مشتقه پس از تصاحب FairX.

علاوه بر این، تبادل FTX 1.32 میلیارد دلار جذب کرد از سوی سرمایه گذاران خصوصی و FTX US خرید صرافی گزینه های ارز دیجیتال LedgerX را در 25 اکتبر نهایی کرد.

با توجه به اینکه بایننس برتری حرکت اول را دارد، شانس خوبی وجود دارد که بایننس رهبری خود را در مقابل مشتقات Coinbase و FTX حفظ کند. علاوه بر این، بایننس یک را راه اندازی کرد صندوق توسعه یک میلیارد دلاری در 12 اکتبر برای گسترش قابلیت‌های اکوسیستم زنجیره هوشمند Binance.

ارزش گذاری بیش از حد یا نه، عوامل بنیادی مستحکم از سومین ارز دیجیتال بزرگ حمایت می کنند و در حالی که عملکرد کوتاه مدت قیمت امیدوارکننده نیست، هنوز کاتالیزورهای زیادی برای رشد در آینده وجود دارد.

نظرات و نظراتی که در اینجا بیان می شود، صرفاً مربوط به دیدگاه ها و نظرات است نویسنده و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیستند. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.