سرمایه‌گذاران فرشته سرمایه‌داران اولیه هستند که به کسب‌وکارهای نوظهور برای سهام راهنمایی می‌کنند، در حالی که سرمایه‌گذاران خطرپذیر سرمایه قابل‌توجهی را به شرکت‌های مرحله بعدی تزریق می‌کنند.
بررسی اجمالی
سرمایه‌گذاران فرشته و سرمایه‌گذاران خطرپذیر دو نوع سرمایه‌گذار خصوصی هستند که برای شرکت‌های مرحله اولیه و مرحله رشد سرمایه‌گذاری می‌کنند. با این حال، تفاوت های مهم بین آنها وجود دارد که در این مقاله به آنها خواهیم پرداخت.
سرمایه گذاران فرشته چه کسانی هستند؟
افراد با ارزش خالص که در مراحل اولیه در شرکت ها در ازای سهام در تجارت سرمایه گذاری می کنند به عنوان سرمایه گذار فرشته شناخته می شوند. آنها اغلب سرمایه‌های خود را سرمایه‌گذاری می‌کنند و رویکرد فعال‌تری برای سرمایه‌گذاری دارند و به کسب‌وکارهایی که حمایت می‌کنند، مشاوره و راهنمایی می‌دهند. سرمایه گذاران معروف فرشته در دنیای ارز دیجیتال عبارتند از:
- راجر ور – او به عنوان “بیت کوین عیسی” شناخته می شود و یک سرمایه گذار اولیه در بیت کوین است.بیت کوین) استارت آپ هایی مانند Blockchain.info، BitPay و Kraken.
- بری سیلبرت – او بنیانگذار و مدیر عامل گروه ارز دیجیتال است که در شرکت های مرتبط با ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری و خریداری می کند.
- Naval Ravikant – او یکی از بنیانگذاران AngelList است و در پروژه هایی مانند MetaStable سرمایه گذاری کرده است. الگوراند و دیگران.
- چارلی لی – او خالق لایت کوین است و در تعدادی دیگر از استارت آپ های مرتبط با ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کرده است.
سرمایه گذاران خطرپذیر چه کسانی هستند؟
سرمایه‌گذارانی که استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارهای اولیه با فضای قابل توجهی برای رشد را تامین می‌کنند، به عنوان سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VC) شناخته می‌شوند. آنها اغلب متعلق به یک شرکت سرمایه گذاری حرفه ای یا صندوق هستند و معمولاً سرمایه گذاری های بزرگ تری نسبت به سرمایه گذاران فرشته انجام می دهند.
مربوط: تامین مالی سرمایه خطرپذیر: راهنمای مبتدیان برای تامین مالی VC در فضای کریپتو
آنها در ازای سرمایه‌گذاری‌شان، در کسب‌وکار سهامی به دست می‌آورند، و غالباً در نحوه اداره کسب‌وکار حرفی برای گفتن دارند. هنگامی که شرکت در نهایت سهامی عام می شود یا خریداری می شود، VCها امیدوارند با فروش سهام خود سود ببرند. برخی از شرکت های معروف VC عبارتند از:
- آندرسن هوروویتز
- سرمایه بلاک چین
- Coinbase Ventures
- گروه ارزهای دیجیتال
- سرمایه پلی زنجیره ای
- Pantera Capital.
تفاوت بین سرمایه گذاران فرشته و سرمایه گذاران خطرپذیر
مرحله سرمایه گذاری
سرمایه‌گذاران فرشته اغلب با سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای اولیه به استارت‌آپ‌ها کمک می‌کنند. از سوی دیگر، سرمایه گذاران خطرپذیر اغلب در مشاغل بعدی سرمایه گذاری می کنند که قبلاً پتانسیل رشد قوی را نشان داده اند.
اندازه سرمایه گذاری
در مقایسه با سرمایه گذاران خطرپذیر، سرمایه گذاران فرشته اغلب پول کمتری سرمایه گذاری می کنند. برخلاف سرمایه گذاران خطرپذیر، که ممکن است میلیون ها دلار در یک شرکت سرمایه گذاری کنند، سرمایه گذاران فرشته اغلب بین 10000 تا 100000 دلار سرمایه گذاری می کنند.
مشارکت در شرکت
سرمایه‌گذاران فرشته اغلب یک استراتژی دست‌آمیز را اتخاذ می‌کنند و فعالانه در عملیات شرکت شرکت نمی‌کنند. برعکس، سرمایه گذاران خطرپذیر اغلب از مدیریت کسب و کارهایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند، هم از نظر استراتژیک و هم از نظر عملیاتی حمایت می کنند.
استراتژی خروج
سرمایه گذاران فرشته اغلب افق سرمایه گذاری طولانی تری دارند و می توانند پول خود را از طریق آن برداشت کنند عرضه اولیه عمومی (IPO)، ثبیت یا تملک. برعکس، سرمایه‌گذاران خطرپذیر اغلب می‌خواهند سرمایه‌گذاری‌های خود را در بازه زمانی پنج تا هفت ساله از طریق IPO یا خرید بفروشند.
منابع مالی
افراد با ارزش خالص که پول خود را سرمایه گذاری می کنند، سرمایه گذاران فرشته هستند. از طرف دیگر، سرمایه گذاران خطرپذیر بر پول افراد با ارزش خالص بالا یا سرمایه گذاران نهادی نظارت می کنند و از آن پول برای سرمایه گذاری استفاده می کنند.
ریسک پذیری
سرمایه‌گذاران فرشته عموماً تمایل بیشتری به پذیرش سطوح بالاتری از ریسک نسبت به سرمایه‌گذاران خطرپذیر دارند که بیشتر روی به حداقل رساندن ریسک متمرکز هستند.
معیارهای سرمایه گذاری
سرمایه‌گذاران فرشته ممکن است در معیارهای سرمایه‌گذاری انعطاف‌پذیرتر باشند، در حالی که سرمایه‌گذاران خطرپذیر معیارهای دقیق‌تری دارند و از شرکت‌ها می‌خواهند که نقاط عطف و اهداف خاصی را برآورده کنند.
تنوع سبد
سرمایه گذاران فرشته تمایل دارند سبد متنوع تری داشته باشند، در حالی که سرمایه گذاران خطرپذیر ممکن است پرتفوی متمرکزتری با تمرکز بر یک صنعت یا بخش خاص داشته باشند.
نقاط ضعف سرمایه گذاری فرشته در مقابل سرمایه گذاری خطرپذیر
تفاوت های فوق رویکردها و اولویت های سرمایه گذاران فرشته و سرمایه گذاران خطرپذیر در صنعت ارزهای دیجیتال را برجسته می کند. هر دو نقاط ضعف خاص خود را دارند و استارت آپ ها ممکن است بسته به نیازها و اهداف خاص خود، با هر دو کار کنند.
نقاط ضعف سرمایه گذاری فرشته عبارتند از:
- سرمایه‌های محدود: سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً پول کمتری نسبت به سرمایه‌گذاران خطرپذیر سرمایه‌گذاری می‌کنند، که ممکن است اندازه شرکت‌هایی را که ممکن است حمایت کنند محدود کند.
- عدم دقت کافی: هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران فرشته ممکن است به شدت به غریزه و روابط شخصی اعتماد کنند، که ممکن است احتمال شکست را افزایش دهد.
- تعهد بلند مدت: سرمایه گذاری فرشته معمولاً برای بلندمدت انجام می شود و ممکن است گزینه خروج برای سرمایه گذار یا استارت آپ ارائه نکند.
نقاط ضعف سرمایه گذاری خطرپذیر عبارتند از:
- انتظارات بالا: سرمایه گذاران خطرپذیر اغلب استانداردهای بالایی برای شرکت ها دارند و ممکن است از آنها بخواهند به معیارها و اهداف خاصی دست یابند.
- تمرکز کوتاه مدت: سرمایه گذاران خطرپذیر اغلب به سمت تحقق سرمایه گذاری های خود در یک چارچوب زمانی خاص سوق داده می شوند و اغلب یک استراتژی خروج اعلام شده دارند.
- کنترل: سرمایه گذاران خطرپذیر ممکن است قدرت کمی برای تأثیرگذاری بر تصمیمات مهم در شرکت هایی که تأمین مالی می کنند، داشته باشند.
بدون در نظر گرفتن کاستی های فوق، فرآیند تأمین منابع مالی از سوی سرمایه گذاران می تواند به اعتبار مدل کسب و کار استارت آپ و افزایش دیده شدن آن در بازار کمک کند.
این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
کتاب های بازار مالی
لینک منبع خبر
