سیگنال صعودی که اکثر معامله گران از دست داده اند

بیت کوین بالای 90000 دلار نگه داشته است زیرا بازار به جلسه مورد انتظار FOMC می رود، لحظه ای که می تواند مسیر بعدی را برای دارایی های ریسک تعیین کند. اما در حالی که عملکرد قیمت معامله گران را در لبه نگه می دارد، شاخص های زنجیره ای تصویر متفاوتی را در زیر سطح به تصویر می کشند. بر اساس گزارش جدید کریپتوQuant توسط XWIN Research Japan، ذخایر ارز بیت کوین در طول سال 2025 به شدت به کاهش خود ادامه داده است، حتی با اصلاح قیمت به محدوده 90 هزار دلار.

خواندن مرتبط

داده ها نشان می دهد که کل مقدار بیت کوین نگهداری شده در صرافی های متمرکز به 2.76 میلیون بیت کوین کاهش یافته است و به یکی از پایین ترین سطوح ثبت شده رسیده است. چیزی که این روند را بیشتر چشمگیرتر می کند زمان بندی آن است: در طول فروش شدید نوامبر تا دسامبر، موجودی مبادله افزایش پیدا نکرد و سریعتر سقوط کرد. این گزارش این رفتار را در منطقه با علامت قرمز نمودار برجسته می کند و جریان خروجی شتاب را در حالی که قیمت در حال کاهش است نشان می دهد.

این الگو نشان‌دهنده چیزی غیرعادی است: سرمایه‌گذاران سکه‌هایی را به صرافی‌ها نمی‌فرستند تا ضعیف بفروشند. درعوض، آن‌ها به برداشت بیت‌کوین در مدت طولانی ادامه می‌دهند که نشان‌دهنده اعتماد به‌جای تسلیم شدن است. همانطور که نوسانات پیش از تصمیم FOMC، تضاد بین ترس کوتاه مدت قیمت و انباشت بلند مدت در حال تبدیل شدن به یکی از مهم ترین پویایی ها در بازار فعلی بیت کوین است.

انقباض ذخایر ارزی قدرت ساختاری سیگنال

این گزارش تاکید می کند که ذخایر ارزی بیت کوین که به سرعت در حال کاهش است، پیامدهای ساختاری مهمی برای بازار دارد. وقتی سکه‌های کمتری در صرافی‌های متمرکز قرار می‌گیرند، به این معنی است که بیت‌کوین کمتری برای فروش فوری در دسترس است و در واقع عرضه مایعات را محدود می‌کند. با توجه به داده ها، این کاهش توسط سفته بازان کوتاه مدت انجام نمی شود، بلکه توسط دارندگان بلندمدت و نهادهای نهادی که به طور پیوسته بیت کوین را به سمت خود نگهبانی یا سردخانه منتقل می کنند.

آنچه این روند را قابل توجه می کند زمان بندی آن است. از لحاظ تاریخی، کاهش شدید قیمت‌ها موجی از جریان‌های ورودی به صرافی‌ها را آغاز می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران آماده فروش یا خروج از موقعیت‌های خود هستند. با این حال، این چرخه داستان بسیار متفاوتی را بیان می کند. حتی زمانی که بیت کوین در منطقه 90 هزار دلاری تصحیح شد، موجودی مبادلات همچنان در حال کاهش است، که نشان می دهد خریداران با چشم انداز بلندمدت به جای عقب نشینی، فعالانه انباشته می شوند.

این واگرایی بین عملکرد قیمت و رفتار زنجیره ای نشان دهنده قدرت اساسی است. در حالی که نوسانات کوتاه مدت ممکن است ادامه یابد – به ویژه در مورد کاتالیزورهای کلان مانند جلسه FOMC – ساختار گسترده تر به سمت بازاری است که عرضه موجود خود را بی سر و صدا محدود می کند. همانطور که ذخایر به سمت پایین ترین سطح تاریخی حرکت می کنند، یک “شوک عرضه” در آینده به طور فزاینده ای محتمل می شود.

علیرغم عملکرد ضعیف بازار نقطه‌ای، معیارهای زنجیره‌ای به آرامی صعودی می‌شوند و این نشان می‌دهد که شالوده‌ی روند اصلی بعدی ممکن است در زیر سطح در حال شکل‌گیری باشد.

خواندن مرتبط

در حالی که بازار در انتظار جهت گیری است، بیت کوین پشتیبانی بحرانی را آزمایش می کند

عملکرد قیمت بیت کوین در نمودار 3 روزه، بازاری را نشان می دهد که پس از یک مرحله اصلاحی شدید تلاش می کند تا ثبات پیدا کند. بیت کوین در حال حاضر حدود 90,437 دلار معامله می شود که دقیقاً بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه قرار دارد – سطحی که از لحاظ تاریخی به عنوان یک پشتیبان پویا اصلی در طی اصلاحات میانه چرخه عمل کرده است. جهش اخیر از منطقه 87 تا 88 هزار دلار نشان می دهد که خریداران از این منطقه دفاع می کنند، اما تا زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک 50 روزه و 100 روزه باقی بماند، ساختار شکننده باقی می ماند، که هر دو اکنون در حال شیب به سمت پایین هستند.

نمودار یک تغییر واضح در حرکت را نشان می دهد. پس از ماه‌ها پایین‌ترین سطح ثابت، بیت‌کوین در اواخر نوامبر ساختار صعودی خود را شکست و منجر به افت سریع به سمت محدوده بالای 80 هزار دلار شد. حجم در طول کاهش افزایش یافت که نشان دهنده مشارکت قوی تر در سمت فروش است. با این حال، شمع‌های بعدی کاهش حجم فروش را نشان می‌دهند که نشان‌دهنده خستگی در میان فروشندگان کوتاه‌مدت است.

خواندن مرتبط

برای بهبودی معنادار، BTC باید منطقه 95 تا 97 هزار دلاری را پس بگیرد، جایی که حمایت قبلی به مقاومت تبدیل شده است. شکست در شکستن این منطقه احتمالاً بازار را در مرحله یکپارچگی نگه می‌دارد، با خطر آزمایش مجدد مجدد MA 200 روزه.

تصویر برجسته از ChatGPT، نمودار از TradingView.com