فابیو پانتا، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا، روز جمعه هنگامی که در کنفرانس ابتکار بانکداری مدرسه کسب و کار IESE در مورد فناوری و امور مالی صحبت کرد، مروری بر تحقیقات فعلی بانک مرکزی در مورد ارز دیجیتال بانک مرکزی خرده فروشی ارائه کرد. پانتا گفت انتشار ارزهای دیجیتال بانک مرکزی یا CBDCها “احتمالاً به یک ضرورت تبدیل می شود”، اما هشدار داد که “این ارزها نباید به منبع اختلال مالی تبدیل شوند که می تواند انتقال سیاست پولی در منطقه یورو را مختل کند.”

پانتا گفت، مهم حفظ ثبات مالی در طول معرفی ارز دیجیتال، دادن نقشی به بانک‌های تجاری در این فرآیند است. این به بانک‌ها اجازه می‌دهد تا با بهره‌مندی از تجربه بانک مرکزی در جذب مشتری و مبارزه با پول‌شویی، به ارائه خدمات اولیه ادامه دهند.

مقاله بحثی که توسط فدرال رزرو ایالات متحده در ژانویه منتشر شد نقش مشابهی را برای بانک ها پیش بینی کرد. این مقاله به نقش بالقوه واسطه های مالی در حفظ حریم خصوصی مصرف کننده اشاره کرد. بانک مرکزی اروپا یا ECB به مسائل مربوط به حریم خصوصی نیز پرداخته است.

علاوه بر این، پانتا گفت: «با کاهش تقاضا برای پول نقد، انتشار CBDC می‌تواند تضمین کند که پول مستقل همچنان نقش خود را در تقویت اعتماد به پول و پرداخت‌ها ایفا می‌کند، در حالی که رقابت بین بانک‌ها را «با کاهش قدرت بازار بانک‌ها و بهبود قراردادها» تقویت می‌کند. شرایط برای مشتریان.”

پانتا خاطرنشان کرد: تحقیقات در مورد تعاملات بالقوه پیچیده بین CBDCها و سیاست پولی اهمیت طراحی دقیق CBDC را نشان می دهد. او گفت: «ما باید «سه‌گانه CBDC» را حل کنیم که براساس آن اهداف بانک‌های مرکزی برای کارایی پرداخت، ثبات مالی و ثبات قیمت‌ها نمی‌توانند همه با هم محقق شوند.

وظیفه طراحی یک ارز دیجیتال به دلیل تکامل سریع سایر اشکال دارایی های دیجیتال پیچیده شده است “که ظهور آنها در کنار پول فیات در ده سال گذشته ناگهانی بوده و تأثیری عظیم داشته است – شبیه به انفجار کامبرین در 20 تا 25 میلیون سال. پیش.” با این وجود، فقدان یک CBDC مناسب برای متعادل کردن نفوذ سایر دارایی‌های دیجیتال، خطراتی را برای حاکمیت پولی، وام‌دهنده آخرین عملکرد بانک‌های مرکزی و ثبات مالی ایجاد می‌کند.