یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که “پول نقد پادشاه است”، اما اگر در حساب بانکی یا در مورد ارزهای دیجیتال – کیف پول باشد، به دلیل تورم روزانه کاهش می یابد. این به ویژه در حال حاضر به عنوان تورم در ایالات متحده است رکورد 40 ساله خود را شکست. در حالی که استراتژی میانگین هزینه دلار (DCA) به سرمایه گذار اجازه می دهد اثرات نوسانات را به حداقل برسانید با خرید یک دارایی ناپایدار در بازه های زمانی، تورم همچنان باعث کاهش ارزش دارایی هدف در طول زمان می شود.

به عنوان مثال، سولانا (SOL) دارای نرخ تورم از پیش تعیین شده 8 درصدی است و اگر محصول از طریق کشاورزی یا استفاده از تأمین مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایجاد نشود، دارایی فرد با نرخ 8 درصد در سال کاهش می یابد.

با این حال، با وجود افزایش 17.3 درصدی شاخص دلار آمریکا (DXY) در یک سال، از 13 ژوئیه 2022، امید به دریافت بازده قابل توجه در بازار صعودی همچنان سرمایه‌گذاران را به تعامل با دارایی‌های بی‌ثبات سوق می‌دهد.

در گزارش آتی “مورد پذیرش و استفاده از بلاک چین: یافتن راه حل ها به روش های شگفت انگیز”، تحقیقات کوین تلگراف راه‌حل‌های مختلفی را عمیق‌تر می‌کند که به مقاومت در برابر تورم در بازار نزولی کمک می‌کند.

دانلود و خرید گزارش در پایانه تحقیقاتی کوین تلگراف.

زمستان کریپتو دوره‌ای است که اضطراب، وحشت و افسردگی سرمایه‌گذاران را تحت فشار قرار می‌دهد. با این حال، بسیاری از چرخه‌های ارز دیجیتال ثابت کرده‌اند که در طول یک بازار نزولی می‌توان به جذب ارزش واقعی دست یافت. برای بسیاری، احساس فعلی این است که “خرید و نگه داشتن” همراه با DCA ممکن است باشد یکی از بهترین استراتژی های سرمایه گذاری در طول زمستان کریپتو

در بیشتر موارد، سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری مستقیم خودداری می‌کنند و در صورت وضعیت شرایط کلان، برای خرید دارایی‌ها سرمایه جمع می‌کنند. با این حال، زمان بندی بازار چالش برانگیز است و فقط برای معامله گران فعال روزانه امکان پذیر است. در مقابل، متوسط ​​سرمایه‌گذار خرده‌فروشی ریسک‌های بیشتری را متحمل می‌شود و در برابر زیان‌های ناشی از تغییرات سریع بازار آسیب‌پذیرتر است.

کجا بریم؟

در بحبوحه مصیبت‌های مختلف در جهان کریپتو، قرار دادن دارایی‌ها در گره‌های زنجیره‌ای، قفل کردن در استخرهای نقدینگی، یا تولید بازدهی از طریق صرافی‌های متمرکز، همگی با ریسک زیادی همراه هستند. با توجه به آن عدم قطعیت ها، این سوال بزرگ باقی می ماند که آیا بهتر است فقط خرید و hodl کنید.

پروتکل لنگر، سلسیوس و سایر پلتفرم‌های بازده اخیراً نشان داده‌اند که اگر پایه تولید بازدهی به‌طور ضعیفی توسط مدل توکنومیک یا تصمیم‌های سرمایه‌گذاری پلت‌فرم پشتیبانی شود، ممکن است بازدهی بسیار خوب تا واقعی باشد. با موجی از انحلال ها جایگزین شد. ایجاد بازدهی در دارایی‌های دیجیتال غیرفعال از طریق پروتکل‌های مالی متمرکز یا غیرمتمرکز با مدیریت ریسک قوی، پاداش‌های نقدی و ارائه بازدهی که خیلی تهاجمی نباشد احتمالاً کم خطرترین مسیر برای مبارزه با تورم است.

هم پروتکل های DeFi و هم پروتکل های مالی متمرکز (CeFi) می توانند سطوح متفاوتی از بازدهی را برای دارایی های دیجیتالی یکسان ارائه دهند. با پروتکل‌های DeFi، ریسک قفل‌ها برای تولید بازدهی نهایی عامل اصلی دیگری است، زیرا توانایی سرمایه‌گذار را برای واکنش سریع در صورت تغییر نامطلوب بازار محدود می‌کند. علاوه بر این، استراتژی ها ممکن است خطرات بیشتری را به همراه داشته باشند. به عنوان مثال، سهام Lido مایع با قراردادهای مشتق stETH است در برابر واگرایی قیمت از دارایی اساسی آسیب پذیر است.

اگرچه CeFi مانند Gemini و Coinbase، بر خلاف چندین پلتفرم دیگر از این قبیل، مدیریت محتاطانه وجوه کاربر را با شفافیت نشان داده‌اند، پیشنهادات بازدهی در دارایی‌های دیجیتال ناچیز است. در حالی که ماندن در چارچوب مدیریت ریسک و عدم پذیرش ریسک های تهاجمی بر وجوه کاربر سودمند است، بازده نسبتاً پایین است.

در حالی که حفظ نظم خرید در چارچوب DCA و انجام تحقیقات بسیار مهم است، یافتن راه حلی کم خطر که بازدهی قابل توجهی را ایجاد می کند، ممکن است مشکل باشد. در همین حال، یک چرخه جدید بازار کریپتو قرار است تحولاتی را به ارمغان بیاورد که امیدواریم راه حل های جدیدی را به همراه داشته باشد، هم از نظر ریسک و هم بازده جذاب. Cointelegraph Research پلتفرم های متعدد را ارزیابی می کند و پایداری بازده های DeFi و CeFi فعلی را در گزارش آینده خود ارزیابی می کند.

این مقاله فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و نه مشاوره سرمایه گذاری است و نه تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری یا دعوت به خرید یا فروش ابزارهای مالی. به طور خاص، این سند به عنوان جایگزینی برای سرمایه گذاری فردی یا توصیه های دیگر عمل نمی کند.