در سخنرانی با عنوان «ارزهای دیجیتال و روح پول،” آگوستین کارستنز، مدیر کل بانک تسویه‌های بین‌المللی، از استیبل کوین‌های خصوصی و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) انتقاد کرد و از نوآوری مالی تحت رهبری بانک مرکزی به عنوان بهترین مسیر ممکن برای آینده پول یاد کرد.

کارستنز که بین سال های 2010 تا 2017 به عنوان رئیس بانک مکزیک خدمت کرده بود ملاحظات در کنفرانسی با عنوان “داده، دیجیتالی شدن، امور مالی جدید و ارزهای دیجیتال بانک مرکزی: آینده بانکداری و پول” در دانشگاه گوته در فرانکفورت.

استدلال این اقتصاددان حول پایه‌های نهادی پول و اینکه چگونه، حتی در عصر دیجیتال، بانک‌های مرکزی در موقعیتی باقی می‌مانند تا به پول اعتماد کنند و از «یک سیستم مالی کارآمد و فراگیر به نفع همه» اطمینان حاصل کنند، بود. به گفته مقام ارشد BIS، طرح‌های جایگزین سیستم‌های پولی که در طول تاریخ ظهور کردند، «اغلب پایان بدی داشته‌اند».

کارستنز برای پیشبرد نظر خود، سه سناریوی قابل قبول نوآوری مالی را مورد بحث قرار داد. علاوه بر سیستم پولی جهانی که توسط بانک‌های مرکزی رهبری می‌شود، او جهانی را متصور شد که در آن استیبل کوین‌های بزرگ مبتنی بر فناوری شکل غالب پول هستند، و دیگری که در آن بخش عمده‌ای از فعالیت‌های مالی غیرمتمرکز است و بر اساس دفتر کل توزیع شده اجرا می‌شود.

سناریوی استیبل‌کوین، کارستنز، مملو از قدرت بازار و تمرکز داده‌ها در دست چند صادرکننده پول خصوصی غالب است. سیستم های پولی ملی و جهانی از هم پاشیده خواهند شد، در حالی که میانجی گری بانک های فعلی ثبات مالی را تهدید می کند.

در صحبت از DeFi، رئیس BIS ادعا کرد که واقعیتی که برنامه‌های DeFi ارائه می‌کنند با اصول بنیادین اعلام‌شده آن‌ها مبنی بر عدم واسطه گری در تضاد است. کارستنز گفت:

تا به امروز، فضای DeFi عمدتاً برای فعالیت های سوداگرانه استفاده شده است. کاربران دارایی های ارز دیجیتال شده را در یک محیط عمدتاً غیرقانونی سرمایه گذاری، وام می گیرند و معامله می کنند. فقدان کنترل هایی مانند شناخت مشتری (KYC) و قوانین ضد پولشویی، ممکن است یکی از عوامل مهم در رشد DeFi باشد.

علاوه بر این، پژواک ادعاهای اخیر محققان BIS، کارستنز اظهار داشت که “تمرکز زیادی در DeFi وجود دارد.” او همچنین به مسائل مقیاس پذیری و عدم تطابق نقدینگی به عنوان جنبه های مشکل ساز تامین مالی غیرمتمرکز اشاره کرد.

در چشم انداز آینده پولی که اقتصاددان تمجید کرد، بانک های مرکزی هسته مرکزی سیستم مالی هستند و نوآوری هایی مانند ایجاد شبکه جهانی CBDCها را تسهیل می کنند. به گفته کارستنز، از آنجایی که بانک‌های مرکزی سود محور نیستند، برای پیشبرد منافع عمومی اقدام می‌کنند.

این اظهارات زمانی که توسط یکی از مدیران ارشد مؤسسه‌ای که اغلب بانک برای بانک‌های مرکزی نامیده می‌شود، بیان می‌شود، جای تعجب ندارد. همانطور که Cointelegraph قبلا گزارش داد، بازوی نوآوری BIS به طور فعال در چندین آزمایش CBDC، از جمله طرح تسویه مرزی شرکت دارد. به طور مشترک توسط بانک های مرکزی فرانسه و سوئیس اداره می شود.