با توجه به الف مطالعه اخیر که توسط دانشگاه فناوری سیدنی انجام شد، محققان تخمین زدند که تجارت داخلی در 10٪ تا 25٪ از فهرست های ارزهای دیجیتال رخ می دهد.

برای به دست آوردن این نتیجه، محققان ابتدا از 25 سپتامبر 2018 تا 1 مه 2022، 146 اعلان لیست توکن را در صرافی ارزهای دیجیتال Coinbase نمونه برداری کردند. پس از آن، محققان حرکت قیمت توکن های نمونه را در بازه زمانی 300 ساعت قبل از اعلام لیست Coinbase بررسی کردند. تا 100 ساعت پس از اعلام، در صرافی های مختلف.

فرضیه این بود که اگر معاملات داخلی درگیر باشد، توکن‌هایی که برای معامله در صرافی‌های غیرمتمرکز یا DEX نیز در دسترس هستند، قبل از فهرست، بازدهی غیرعادی را در مقایسه با مواردی که در DEX فهرست نشده‌اند، مشاهده می‌کنند. محققان ادعا می‌کنند که چنین سطوحی از بازده‌های غیرعادی در 10 تا 25 درصد توکن‌های مورد مطالعه از نظر آماری معنی‌دار بوده است و الگوهای قیمت در DEX بلافاصله قبل از فهرست‌بندی Coinbase مشابه «رانش‌هایی» است که در موارد شناخته‌شده سهام اینسایدر مشاهده شده است. تجارت

علاوه بر این، زیر مجموعه کوچکی از آدرس های کیف پول در DEX های فوق الذکر مشکوک به انباشتگی قوی و سپس دفع سریع توکن ها پس از انتشار لیست Coinbase بودند. مطالعه در وضعیت پیش نویس مورد بررسی همتا قرار نگرفته است.

چنین دامنه مطالعاتی معمولاً به دلیل توانایی آنها برای اثبات علیت در بالای همبستگی محدود می شود، یا اینکه بازده غیرعادی در مطالعه را می توان به طور قطع به معامله گرانی نسبت داد که اطلاعات غیر عمومی را زودتر از موعد جمع آوری کرده اند. اگرچه به طور تصادفی، تقریباً در همان زمان ارسال مقاله، وزارت دادگستری ایالات متحده شارژ کرده است یک مدیر سابق Coinbase با معاملات داخلی. او از آن زمان تاکنون خود را بی گناه اعلام کرده است.