معامله گران اتریوم شرط های صعودی خود را کاهش می دهند زیرا ETH تلاش می کند تا 3 هزار دلار را پس بگیرد

اتر (ETH) پس از شکستن یک کانال نزولی طولانی مدت 5 هفته برای سومین بار متوالی، همچنان در آب های ناآرام است. تست مقاومت 3000 دلاری در 2 مارس با اصلاح 17.5 درصدی در 5 روز دنبال شد که نشان می دهد خریداران تا حدودی تمایلی به دفاع از قیمت ندارند.

تا به امروز، اتر از هزینه های بالای تراکنش های شبکه رنج می برد، حتی اگر از 19 دلار در اواسط فوریه به 13 دلار فعلی برای هر تراکنش کاهش یابد. در حالی که این میزان کمتر از اوج هایی است که قبلا دیده شده بود، اما 13 دلار به ازای هر تراکنش هنوز با اکثر بازی ها، تراکنش های NFT و حتی DeFi ناسازگار است.

حتی نگران‌کننده‌تر از عملکرد اتر، کل ارزش قفل شده (TVL) در اتریوم است که در 8 مارس 55 درصد کاهش یافته است. داده‌ها درصد درصد را نشان می‌دهند. دارایی های قفل شده در قراردادهای هوشمند آن به پایین ترین حد خود رسیده است در مقابل رقبا

این شاخص می تواند تا حدی توضیح دهد که چرا اتر از اوایل فوریه روند نزولی داشته است. اما مهمتر از آن، باید تحلیل کرد که معامله گران حرفه ای چگونه خود را در موقعیت قرار می دهند و معیاری بهتر از بازارهای مشتقه وجود ندارد.

حق بیمه آتی کاهش یافته است

برای درک اینکه آیا روند نزولی فعلی منعکس کننده احساسات معامله گران برتر است یا خیر، باید حق بیمه قراردادهای آتی اتر را تجزیه و تحلیل کرد که به عنوان “پایه” نیز شناخته می شود. برخلاف قراردادهای دائمی، این قراردادهای آتی با تقویم ثابت نرخ تامین مالی ندارند، بنابراین قیمت آنها با مبادلات نقدی معمولی تفاوت زیادی خواهد داشت.

با اندازه‌گیری شکاف هزینه‌ها بین معاملات آتی و بازار معمولی، یک معامله‌گر می‌تواند سطح صعودی بودن بازار را بسنجد. برعکس، تمایلات نزولی باعث می شود که قرارداد آتی سه ماهه با 5% یا کمتر حق بیمه سالانه معامله شود (مبنا).

از سوی دیگر، یک بازار خنثی باید بر اساس 5% تا 15% ارائه شود که نشان دهنده عدم تمایل شرکت کنندگان در بازار برای قفل کردن اتر به قیمت ارزان تا زمانی که معامله به پایان برسد را نشان می دهد.

نمودار بالا نشان می دهد که حق بیمه آتی اتر در 28 فوریه نزدیک به 1.5% رسیده است، سطحی که معمولاً با بدبینی متوسط ​​همراه است. علیرغم بهبود جزئی بر مبنای 3 درصد فعلی، فعالان بازار آتی تمایلی به باز کردن موقعیت‌های خرید (خرید) لوریج ندارند.

داده های کوتاه و بلند فقدان هیجان را تأیید می کند

نسبت خالص بلندمدت به کوتاه معامله گران برتر، عوامل خارجی را که ممکن است بر ابزارهای آتی بلندمدت تأثیر بگذارد، حذف می کند. با تجزیه و تحلیل موقعیت این مشتریان برتر در قراردادهای لحظه ای، دائمی و آتی، می توان بهتر متوجه شد که آیا معامله گران حرفه ای تمایل به صعود دارند یا نزولی.

گاهاً اختلافات روش شناختی بین مبادلات مختلف وجود دارد، بنابراین بینندگان باید تغییرات را به جای ارقام مطلق نظارت کنند.

عجیب است که زمانی که حق بیمه آتی اتر در 28 فوریه به 1.5% رسید، قیمت ETH به طور قابل ملاحظه ای نزدیک به 2600 دلار فعلی بود. بنابراین، منطقی است که نسبت بلند مدت به کوتاه ترین معامله گران را در این دوره مقایسه کنیم.

بایننس در 8 فوریه و 8 مارس، همان سطح از موقعیت‌های اتر معامله‌گران برتر را در 0.92 نشان می‌دهد. با این حال، این نهنگ‌ها و نشانگرهای بازار در Huobi و OKX به طور موثری طول عمر خود را کاهش دادند. به عنوان مثال، نسبت بلند مدت به کوتاه در Huobi از 1.07 به 1.00 فعلی کاهش یافت. علاوه بر این، نسبت فعلی 1.47 معامله گران OKX کمتر از 1.58 نسبت به هشت روز قبل است.

همه داده ها به نزولی بیشتر اشاره می کنند

از منظر معیارهایی که در بالا مورد بحث قرار گرفت، تقریباً هیچ حسی وجود ندارد که قیمت اتر در کوتاه مدت صعودی شود. داده‌ها نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای تمایلی به اضافه کردن موقعیت‌های خرید ندارند، همانطور که با نرخ پایه و نسبت لانگ به کوتاه بیان می‌شود.

علاوه بر این، داده های TVL نشانگر استفاده قوی از قراردادهای هوشمند اتریوم نیست. از دست دادن زمین در برابر رقبا، در حالی که دائماً مهاجرت به راه حل اثبات سهام را به تأخیر می اندازد، احتمالاً توجه سرمایه گذاران را به خود جلب می کند و باعث می شود سرمایه گذاران طولانی مدت احساس ناراحتی کنند.

نظرات و نظراتی که در اینجا بیان می شود، صرفاً مربوط به دیدگاه ها و نظرات است نویسنده و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیستند. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری مستلزم ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.