ویژه کریسمس رمزنگاری شده با شاخص های مادی: گذشته، حال و آینده

هیچ کس نمی تواند استدلال کند که سال 2022 چیزی جز یک بازار نزولی بود. پس از اینکه بیت کوین در نوامبر 2021 به ATH رسید، شاهد توسعه بازار نزولی به سبک کلاسیک با از دست دادن پشتیبانی در سطوح فنی مهم بودیم. در حالی که خرس به شکلی تا حدی قابل پیش بینی بازی می کرد، بازار با رویدادهایی که منجر به سقوط FTX در نوامبر 2022 شد، غافلگیر شد. زیرا سرایت ناشی از FTX یک اثر موجی مخرب داشت که توسط بزرگترین مؤسسات با قرار گرفتن در معرض کریپتو احساس شد. و همچنین بانک ها، من در واقع انتظار داشتم که قیمت ها حتی پایین تر هم کاهش یابد.

در آن زمان، ترس و دعوا در میان بازیگران نهادی مانند Galaxy، Gemini و Grayscale (تحت DCG) که از بزرگترین قربانیان سازمانی SBF بودند، بر این نگرانی افزود که قیمت به سمت نوجوانان پایین‌تر کاهش می‌یابد، اما تا حدودی قابل توجه و شاید تصادفی نباشد. 1 ژانویه 2023 بیت کوین شروع به رشد کرد. چیزی که ابتدا بازی‌های نهنگ آخر هفته در نظر گرفته می‌شد، مدت‌ها از آخر هفته گذشته تکامل یافته است، و در واقع، در سه ماهه اول/2023 موجودی را در FireCharts شناسایی کردم که نام مستعار آن را «بدنام BID» گذاشتم که بلوک‌های بزرگ نقدینگی پیشنهادی را دو برابر می‌کرد تا قیمت را بالا ببرد. الگویی برای رفتار وجود داشت که آن را تا حدودی قابل پیش بینی و قابل مبادله می کرد. آن حرکات به خوبی در فید X من در آن دوره ثبت شده بود. زمانی که قیمت به 25 هزار دلار رسید، آن موجودیت ناپدید شد. حتی بدون کمک آن دستکاری که قیمت ها را بالا می برد، و با وجود این واقعیت که وضعیت اقتصاد کلان وحشتناک بود، وضعیت ژئوپلیتیک از بد به بدتر شد و وضعیت سیاسی ایالات متحده از یک نمایش ناکارآمد به یک سیرک کامل تبدیل شد. بازار به روند صعودی خود ادامه داد.

اکنون، نزدیک به 12 ماه و بیش از 150 درصد از روز شروع رالی، بحث بین گاوها و خرس‌ها درباره اینکه آیا این یک بازار صعودی تایید شده است یا دنباله ای از تجمعات توزیع بازار نزولی به معنای واقعی کلمه امروز ادامه دارد. در حالی که قابل درک است که کسی می تواند به 150٪ نگاه کند و بلافاصله بازار صعودی را فرض کند، نیاز به درک عمیق تری از نحوه توزیع و انباشت دارد. از نظر من، هنوز آنطور که انتظار می رود واضح نیست. از لحاظ تاریخی، کلاس نهنگ‌های بنفش با سفارش‌هایی در محدوده 100 هزار دلار تا 1 میلیون دلار بیشترین تأثیر را بر جهت قیمت بیت کوین داشته‌اند. داده‌های جریان سفارشی که من در Binance نظارت کرده‌ام نشان می‌دهد که در بیشتر سال‌ها، آنها (همراه با MegaWhales بزرگتر) نزول‌ها را خریداری کرده‌اند و به طور قابل‌توجهی بیشتر از آنچه در آن نزول‌ها در روندهای صعودی پس از آن خریده‌اند، توزیع کرده‌اند.

اخیراً شاهد افزایشی بوده ایم که می تواند نشانه ای از تغییر روند باشد. به موازات آن، برخی از ارائه دهندگان داده های زنجیره ای افزایش تعداد کیف پول های دارای بیت کوین را نشان می دهند که همچنین نشانه ای از انتقال از مرحله توزیع به مرحله انباشتگی است و من به دنبال شواهد واضح تر از آن هستم. . یکی از چیزهایی که برای درک آن به دنبال آن هستم نقدینگی پیشنهاد است. من معتقدم که “نقدیت = احساسات”، و بر کسی پوشیده نیست که دفترچه های سفارش در هر دو طرف قیمت در بیشتر سال نازک بوده اند، با این حال در حدود 3 هفته گذشته، ما شروع به دیدن نردبان های پیشنهادی در اندازه سازمانی بیشتری کرده ایم. به دفتر سفارش و این واقعیت از یک تز صعودی پشتیبانی می کند، تا زمانی که آنها از پمپ بعدی خارج نشوند.
با در نظر گرفتن تمام موارد فوق، مطمئناً چرخش ها و پیچش هایی وجود دارد که سرمایه گذاران باید به آنها توجه کنند. مطمئناً ما در حال مشاهده برخی بهبودها در نرخ تورم و بیکاری ایالات متحده هستیم، اما چیزی در این گزارش ها با واقعیت مطابقت ندارد. برای اکثر آمریکایی‌های متوسط ​​و پایین‌تر، بدهی کارت اعتباری به بالاترین حد خود رسیده است، اجاره بها افزایش یافته است، مالکیت خانه دست نیافتنی است، قیمت‌های مواد غذایی بالا است و بلیت زمینی Metallica “Standing Room Only” 575 دلار است. بنابراین در ذهن من، ما هنوز یک مشکل کلان اقتصادی داریم و مسائل ژئوپلیتیکی و سیاسی ایالات متحده به نظر می رسد که روز به روز بدتر می شود.

جدای از آن، RSI برای مدت طولانی پخته شده است و ما فقط 8 شمع سبز هفتگی متوالی داشتیم. هر دوی آن عوامل دارند از نظر تاریخی منجر به اصلاحات شد. من می‌توانم داستان «تاریخ لازم نیست تکرار شود…» را به شما بدهم یا می‌توانم به شما نشان دهم که بعد از چنین حرکت‌هایی چه اتفاقی می‌افتد و به شما اجازه می‌دهم تصمیم بگیرید.

پیچش احتمالی دیگری که باید در نظر گرفت این است که PA فعلی شباهت قابل توجهی به مرحله اول رالی 2019 دارد که مشخص شد اصلاح فیب است، که در نهایت از بالای جیب طلایی در 0.618 Fib رد شد. این منجر به اصلاح 53 درصدی قبل از سقوط کووید شد که بیش از 70 درصد آن را از 0.618 Fib کاهش داد.

در این مرحله، من تعجب می‌کنم که یک حرکت منفی به این عمق را بدون کمک یک قو سیاه ببینم، اما ما در حال حاضر تعاملی با Golden Pocket داریم که آشنا به نظر می‌رسد. در حالی که انتظار ورود و خروج مقاومت به جیب طلایی منطقی است، اما یک پیچ و تاب بسیار عجیب در آنچه می بینیم وجود دارد و آن الگویی عجیب است که من متوجه شده ام که در 17 دسامبر یا حوالی آن رخ می دهد. از سال 2017، هر سال حرکتی در 17 دسامبر رخ می دهد که پیامدهای کلان داشته است. تنها استثنای آن سال گذشته است که در 20 دسامبر اتفاق افتاد. در هر مورد، اقدام قیمت منجر به شکست یا شکست کلان می شد. هنوز خیلی زود است که بگوییم آیا این حرکت در روز نوشتن (19 دسامبر) الگو را تأیید می کند یا خیر، اما در هفدهم شاهد بودیم که BTC از انتهای پایین جیب طلایی رد شد و میانگین متحرک 21 روزه را نیز از دست داد. قیمت از آن زمان با هر دو این سطوح معاشقه شده است، بنابراین باید منتظر بمانیم تا ببینیم در طول زمان چگونه بازی می کند. جدای از آن چیزها، من پنجره ETF آینده را از نزدیک تماشا می کنم. من فکر می‌کنم که بازار نسبت به تأخیرهای SEC در این تصمیم‌ها بی‌حس است، اما پیش‌بینی‌های زیادی وجود دارد که این بار شاهد تایید آن باشیم، که یک رد یکسره این پتانسیل را دارد که کاتالیزوری باشد که باعث اصلاح شود.

صرف نظر از اینکه شما در کدام یک از بازارهای صعودی تایید شده هستیم یا نه، ما شواهد زیادی می بینیم که اگر در آن نباشیم، به آن نزدیک شده ایم. اگر یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید و هنوز ایجاد موقعیت را شروع نکرده‌اید، زمان خوبی است که برخی از اهداف را شناسایی کنید تا شروع به مقیاس‌سازی کنید. این البته به افق زمانی و ریسک اشتهای شما بستگی دارد، اما اگر چشم انداز بلندمدت و هدف 6 رقمی برای BTC دارید، هنوز برای ورود به آن زود است، اما همچنین ایده خوبی است که مقداری پودر خشک را برای اصلاح ذخیره کنید، زیرا در به نظر من، مهم این نیست که می آید یا نه، بلکه مهم است که چه زمانی.

علی‌رغم بحث‌های جاری بین گاوها و خرس‌ها درباره اینکه آیا ما در بازار صعودی بوده‌ایم یا نه، می‌توانم بگویم که علیرغم روند صعودی، هیچ تایید واضحی مبنی بر اینکه در بیشتر سال در بازار صعودی بوده‌ایم وجود ندارد. با این حال، این واقعیت که اخیراً شاهد ورود نردبان‌های پیشنهادی با اندازه سازمانی بیشتری به دفتر سفارش‌ها همراه با داده‌های زنجیره‌ای هستیم که نشان می‌دهد کیف‌پول‌های بیشتری برای مدت طولانی‌تری نگه داشته می‌شوند و خرید اخیر پس از بازگشت R/S به قیمت 40 هزار دلار است. نشانه هایی مبنی بر اینکه ما ممکن است در آستانه شکست باشیم.

در ذهن من شکی وجود ندارد که بسیاری از شتابی که شاهد آن بوده ایم مربوط به پنجره تصمیم گیری بعدی ETF است که در تاریخ 5-10 ژانویه باز می شود و هاوینگ آوریل 2024. تصمیم اخیر فدرال رزرو برای توقف افزایش نرخ بهره و اشاره به چرخش کاهش در سال 2024 مطمئناً به آن شتابی که قیمت را به بالای 40 هزار دلار رساند کمک کرد. در شکل معمولی ارز دیجیتال، ما همچنین در اواخر اکتبر تا اوایل دسامبر که متوجه الگوهای آشنا در دفتر سفارش شدم، کمکی داشتیم. من نمی توانم با اطمینان مطلق تأیید کنم که آیا این چنین بوده است کلاهبرداری BID بدنام که در Q1 دیدیم بازگشت، اما این همان بازی بود که من از طریق اجرای Q1 شناسایی کردم و شکی نیست که قبل از ناپدید شدن به افزایش قیمت از 35 تا 40 هزار دلار کمک کرد.

(…) هر چقدر که من دوست دارم قبل از رسیدن به آن اصلاحیه (تصمیم ETF نقطه بیت کوین) ببینم، بازار اهمیتی نمی دهد که من چه می خواهم. من انتظار دارم که قبل از هالوینگ بیاید. اینکه آیا قبل یا بعد از بسته شدن پنجره تصمیم گیری ETF می آید، باید دید. در عین حال، به تماشای دفترچه سفارشات و داده های جریان سفارشات و معامله آنچه در مقابلم است ادامه خواهم داد.