چرا فدرال رزرو بانک ها را ملزم به نگهداری وجه نقد سپرده گذاران نمی کند؟

این واقعیت که اکثر بانک‌ها ملزم به نگه داشتن پول شما نیستند، این احتمال را ایجاد می‌کند که در ماه‌های آینده ورشکستگی بانک‌های بیشتری رخ دهد.

هیئت فدرال رزرو کاهش الزامات ذخایر بانکی در مارس 2020 به صفر رسید. از آن زمان، بانک‌های ایالات متحده ملزم به نگهداری پول سپرده‌گذار در بانک نبوده‌اند که سیستم معیوب – بانکداری ذخیره کسری – را بدتر می‌کند.

با بانک سیلورگیت، بانک سیلیکون ولی و بانک امضا در حال حاضر بسته شده است، بسیاری در ایالات متحده تعجب می کنند که آیا بانک های منطقه ای خطرات مشابهی دارند یا خیر. سیاست‌های ذخیره صفر در فدرال رزرو تنها احتمال ریزش بیشتر بانک‌ها را بیشتر می‌کند.

بانکداری ذخیره کسری و بانک سیلیکون ولی

قبل از همه گیری، بانک ها مجبور بودند 10 درصد از سپرده ها را به صورت نقد نگه دارند. وقتی سپرده گذاران 1000 دلار در بانک می گذاشتند، بانک ملزم به نگه داشتن آن 1000 دلار نبود. 100 دلار نگه می‌دارد و 900 دلار به مشتریان در جستجوی وام مسکن، ماشین و غیره وام می‌دهد. بانک‌ها برای این وام‌ها نرخ بهره می‌گیرند، که یکی از راه‌های کسب درآمد بانک است. بنابراین، یک دارنده حساب بانکی 0.2٪ سود دریافت می کند، در حالی که بانک وام های 4٪ و بالاتر را ارائه می دهد.

بانکداری ذخیره کسری چیزی است که به بانک اجازه می دهد بخشی از پول شما را در بانک نگه دارد در حالی که بیشتر آن را به مشاغل و مصرف کنندگان وام می دهد. اما اگر هر سپرده گذار برای 1000 دلار خود بیاید – همانطور که در مورد بانک سیلیکون ولی (SVB) اتفاق افتاد – بانک پول نقد را در دست نخواهد داشت. اگر بانک در خطر تعطیلی باشد، پس همه عجله خواهند کرد تا 1000 دلار خود را خارج کنند. وقتی این اتفاق در SVB افتاد، رگولاتور بانک کالیفرنیا وارد عمل شد و بانک را در اختیار وصول قرار دهید.

مربوط: بانک سیلیکون ولی نوک کوه یخ بانکی بود

فدرال رزرو بذرهای بحران مالی را به روش‌هایی بیشتر از بانکداری ذخیره صفر کاشته است. وقتی نرخ وجوه فدرال رزرو افزایش می‌یابد، بر وام‌های خودرو، مسکن، خزانه‌داری ایالات متحده تأثیر می‌گذارد و وام‌های تجاری کوچک را گران‌تر می‌کند. وقتی ارزش خزانه ها کاهش می یابد، بازدهی خزانه ها افزایش می یابد. بانک‌ها تحت تأثیر قرار می‌گیرند، زیرا مانند مورد SVB، خزانه‌های زیادی در ترازنامه خود دارند. بانک هایی که نتوانند ریسک خود را پوشش دهند، ریزش می کنند.

آیا SVB سیستمیک است؟

تقریباً 1000 استارتاپ پول خود را در بانک سیلیکون ولی داشتند. اگر بانک شکست می خورد، همه آن استارت آپ ها نیز ممکن بود نابود شوند. شرکت‌های بزرگ سهامی عام در SVB پول داشتند، از جمله Roku که تقریباً 487 میلیون دلار – تقریباً یک چهارم کل وجوه نقد خود – در بانک داشت.

تنها 2.7 درصد از سپرده های بانک سیلیکون ولی کمتر از 250000 دلار است. بنابراین، 97.3٪ شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) بیمه نشده اند. FDIC یک آژانس مستقل فدرال است و بانک ها برای بیمه بانکی 250000 دلار به ازای هر سپرده گذار حق بیمه پرداخت می کنند.

در سال 2012، نماینده کنگره @RonPaul جلسه ای با عنوان “بانکداری با ذخایر کسری و فدرال رزرو: پیامدهای اقتصادی پول پرقدرت” برگزار کرد.

در این کلیپ، پل از دکتر جوزف سالرنو در مورد استاندارد طلا و اینکه آیا بانکداری ذخایر کسری باعث فرار بانک ها می شود می پرسد: pic.twitter.com/HeCwXn9gML

– لیام مک کلوم (@MLiamMcCollum) 11 مارس 2023

SVB با میلیون ها دلار به استارت آپ ها خدمات رسانی کرد. اگرچه SVB یک بانک منطقه ای است، اما با 212 میلیارد دلار در ترازنامه، دومین ورشکستگی بزرگ بانک در تاریخ ایالات متحده پس از واشنگتن متقابل محسوب می شود. بیمه FDIC اکثر افراد را پوشش نمی دهد، زیرا این آژانس در حال حاضر تنها حدود 120 میلیارد دلار در اختیار دارد.

در آخر هفته، زمانی که مردم در بانک‌هایشان صف کشیده بودند، شاهد شیوع بیماری بودیم. شکست SVB می تواند منجر به افتتاح حساب های شرکت های بزرگ در Big 4 شود که منجر به متمرکز شدن بیشتر سیستم بانکی شود.

مربوط: USDC به دلیل بانک سیلیکون ولی از بین رفته است، اما پیش‌فرض نمی‌شود

با وجود هزاران بانک در ایالات متحده، بسیاری از بانک های منطقه ای ممکن است مشکلات مشابه SVB را تجربه کنند. بهترین سناریو این بود که یک نهاد خصوصی وارد شود و بانک سیلیکون ولی را بخرد و این سپرده گذاران را کامل کند و سرایت را متوقف کند. این اتفاق نیفتاد. فدرال رزرو تا چه اندازه می تواند بدون نیاز به چاپ پول از یک بحران جلوگیری کند؟ خیلی بزرگ نیست – و مردم این را می دانند.

فدرال رزرو می تواند افزایش نرخ بهره را کند کند

فدرال رزرو برای مبارزه با تورم نرخ بهره را افزایش داده است. اگر دولت پول بیشتری را برای نجات SVB یا هر بانکی که ممکن است دنبال کند چاپ کند، شرایط عالی برای تورم ایجاد می‌کند. فدرال رزرو همیشه زمانی که یک برنامه انقباض کمی را در تلاش برای کاهش تورم آغاز می کند، اقتصاد را در هم می شکند. در سال 2008، شرکت‌های وام مسکن به هر کسی که نبض داشت، وام مسکن دادند که منجر به بحران مالی سال 2008 شد. آنها اولین دومینویی بودند که ریزش کردند.

با توجه به اینکه سپرده گذاران SVB اساساً کمک مالی دریافت می کنند، ایالات متحده اساساً از یک نوار چسب برای بستن سوراخی در قایق استفاده می کند. اگر بسیاری از بانک‌های منطقه‌ای مشکلاتی مشابه SVB داشته باشند، فدرال رزرو باید یک دوره دیگر از تسهیل کمی را آغاز کند، که می‌تواند تورم را دوباره افزایش دهد.

ایالات متحده در آستانه یک سناریوی تورمی بزرگ است. فدرال رزرو امپراتور است و امپراتور هیچ لباسی نمی پوشد. اگر به افزایش نرخ بهره به عنوان ابزاری برای مبارزه با تورم ادامه دهد، شکاف های بیشتری در اقتصاد ایالات متحده ایجاد خواهد شد. اگر افزایش نرخ بهره را متوقف کند و حتی در نهایت آن را کاهش دهد، بردار تورم می تواند به زندگی روزمره بازگردد.

این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده یا نماینده دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph نیست.

این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
ماگ طرح ارز دیجیتال و فارکس

لینک منبع خبر