3 معیار قیمت بیت کوین نشان می دهد که پمپ 10 درصدی امروز آخرین چرخه را نشان می دهد

همبستگی بین بیت کوین (بیت کوین) و بازارهای سهام از اواسط ماه مارس به طور غیرمعمولی بالا بوده است، به این معنی که دو طبقه دارایی حرکت جهت دار تقریباً یکسانی ارائه کرده اند. این داده ها ممکن است توضیح دهد که چرا افزایش 10 درصدی بالای 21000 دلار توسط اکثر معامله گران رد می شود. به خصوص با در نظر گرفتن معاملات آتی S&P 500 در دو روز 4 درصد افزایش یافت. با این حال، فعالیت معاملاتی بیت کوین و بازار مشتقات به شدت از دستاوردهای اخیر حمایت می کند.

عجیب است که افزایش فعلی بیت کوین یک روز پس از انتشار گزارشی از دفتر سیاست علم و فناوری کاخ سفید اتفاق افتاد بررسی میزان مصرف انرژی مرتبط با دارایی های دیجیتال این مطالعه اجرای استانداردهای قابلیت اطمینان انرژی، بهره وری را توصیه می کند و همچنین به آژانس های فدرال پیشنهاد می کند که کمک های فنی ارائه دهند و یک فرآیند مشارکتی را با صنعت آغاز کنند.

توجه داشته باشید که چگونه قله‌ها و دره‌ها در هر دو نمودار منطبق هستند، اما با تغییر درک سرمایه‌گذاران و ارزیابی ریسک در طول زمان، همبستگی تغییر می‌کند. برای مثال، بین مه 2021 و ژوئیه 2021، این همبستگی در بیشتر دوره معکوس شد. به طور کلی، در حالی که بازارهای ارز دیجیتال ریزش کردند، بازار سهام رشد ثابتی داشت.

مهمتر از همه، نمودار بالا نشان می دهد که با افزایش سهام از اواسط جولای تا اواسط آگوست، شکاف بزرگی بین بیت کوین و بازار سهام باز شده است. مقایسه با استفاده از مقیاس مشابه بهتر خواهد بود، اما به دلیل تفاوت در نوسانات، کار نمی کند. با این حال، منطقی است که نتیجه بگیریم که از نظر تاریخی، این شکاف ها تمایل به تثبیت شدن دارند.

معاملات آتی S&P 500 در سال 2022 تا 6 سپتامبر 18 درصد کاهش یافت، در حالی که بیت کوین در مدت مشابه 60.5 درصد کاهش یافت. بنابراین منطقی است که فرض کنیم اگر اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های ریسک بازدهی داشته باشد، دارایی‌هایی با نوسانات بالاتر در طول یک صعود عملکرد بهتری خواهند داشت.

با این حال، عوامل دیگری نیز در بازی وجود دارند، بنابراین هیچ راهی برای پیش‌بینی نتیجه وجود ندارد، اما بازگشت اشتهای سرمایه‌گذاران برای ریسک، عملکرد بهتر بیت‌کوین را از بازار سهام و کاهش قابل توجه تفاوت عملکرد را توجیه می‌کند.

معامله گران حرفه ای انتظار حرکت بیت کوین را نداشتند

معامله گران نزولی با 120 میلیون دلار در قراردادهای آتی منحل شدند که بالاترین رقم از 13 ژوئن بوده است. به طور معمول، با توجه به اینکه بیت کوین در دو هفته منتهی به 7 سپتامبر 13 درصد از دست داده بود، نمی توان انتظار داشت که این نتیجه حاصل شود، اما می توان فرض کرد که فروشندگان کوتاه مدت ( فروشندگان) غافلگیر شدند، زیرا موتور انحلال صرافی ها برای خرید آن سفارش ها دست و پنجه نرم می کرد.

با این حال، شواهد حکایتی دیگری در داده های انحلال ارائه شده توسط بورس های مشتقه پنهان است.

توجه داشته باشید که چگونه صرافی‌های خرده‌فروشی (Binance و Bybit) تنها 17.4 درصد از کل سفارش‌هایی را تشکیل می‌دهند که به اجبار بسته شده‌اند، در حالی که سهم بازار آنها در معاملات آتی بیت‌کوین 30.6 درصد است. آنهایی که فشرده می شوند

یکی دیگر از داده های جالبی که پمپ 10 درصدی امروز را متمایز می کند، تسلط بیت کوین است که سهم بازار آن را در مقابل سایر ارزهای دیجیتال اندازه گیری می کند.

توجه کنید که چگونه این اندیکاتور از 39٪ به 40.5٪ فعلی رسیده است، چیزی که از 11 مه که بیت کوین فلش به زیر 26000 دلار ریزش کرد، دیده نشده است. 31 روز دیگر طول کشید تا بازار نزولی حمایت 28500 دلاری را در 12 ژوئن بشکند. همچنین توجه داشته باشید که افزایش شدید تسلط بر بیت کوین می تواند در طول صعود ها و اصلاحات شدید قیمت اتفاق بیفتد، بنابراین تنها تکیه بر این شاخص ها کمک چندانی به تفسیر حرکات بازار نمی کند.

ترس از بازارهای آپشن پاک شده است

این 25 درصد شیب دلتاکه معیار «ترس و طمع» گزینه‌های بیت‌کوین پیشرو است، به اندازه‌ای وضعیت یافته که وارد یک سطح خنثی شود.

اگر سرمایه گذاران گزینه از ریزش قیمت می ترسیدند، اندیکاتور انحراف به بالای 12% می رود، در حالی که هیجان سرمایه گذار تمایل به منعکس کننده انحراف منفی 12% دارد. پس از رسیدن به 18 درصد در 7 سپتامبر، این شاخص در حال حاضر به 12 درصد رسیده است که لبه بازار خنثی است. بنابراین، پمپ بیت‌کوین در 9 سپتامبر نشان داد که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای دیگر برای گزینه‌های قراردادی محافظ مطالبه نمی‌کنند.

این سه شاخص ارتباط پمپ 10 درصدی اخیر بیت کوین را تایید می کنند. انحلال 120 میلیون دلاری در اهرم‌های کوتاه (خرس) روی صرافی‌های مشتقات کمتر «خرده‌محور» متمرکز شد، افزایش 1.5 درصدی نرخ تسلط بیت‌کوین و معامله‌گران گزینه‌هایی که ریسک‌های صعودی و نزولی مشابه را قیمت‌گذاری کردند، همگی نشان می‌دهند که بیت‌کوین ممکن است بالاخره به پایین‌ترین حد خود رسیده باشد.

نظرات و نظراتی که در اینجا بیان می شود، صرفاً همان نظرات و دیدگاه های مطرح شده در اینجاست نویسنده و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیستند. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.