CBDC ها می توانند با افزایش کارایی، شفافیت و شمول مالی و در عین حال کاهش استفاده از پول نقد، سیستم مالی را متحول کنند.
بررسی اجمالی
ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) نسخه های دیجیتالی ارزهای فیات هستند که توسط بانک های مرکزی پشتیبانی و صادر می شوند. در اینجا پنج راه وجود دارد که CBDCها می توانند بر سیستم مالی جهانی تأثیر بگذارند.
دیجیتالی شدن پرداخت ها
CBDC ها ممکن است پرداخت ها را سریعتر انجام دهید و کارآمدتر است زیرا آنها نیاز به واسطه را برطرف می کنند. در نتیجه می توان هزینه ها را کاهش داد شمول مالی و یک سیستم پرداخت جهانی وضعیت یافته است.
CBDCها همچنین می‌توانند پرداخت‌های فرامرزی را سریعتر و کارآمدتر کنند، زیرا مشمول محدودیت‌های سیستم مالی سنتی نیستند. سهولت و کاهش هزینه انجام معاملات تجاری فرامرزی می تواند تأثیر زیادی بر تجارت جهانی داشته باشد. علاوه بر این، از آنجایی که بانک مرکزی از آنها حمایت می‌کند و تحت کنترل‌های امنیتی شدید قرار می‌گیرد، CBDCها می‌توانند به کاهش خطرات مرتبط با سیستم‌های پرداخت، مانند کلاهبرداری و حملات سایبری کمک کنند.
کاهش استفاده از پول نقد
را استفاده از پول نقد ممکن است کاهش پیدا کند با معرفی CBDC ها، زیرا افراد بیشتری به پرداخت دیجیتال روی می آورند. این امر ممکن است نظارت بر جابجایی پول نقد و خنثی کردن کلاهبرداری و سایر فعالیت های مجرمانه را برای بانک های مرکزی ساده تر کند.
ممکن است نیاز کمتری به دستگاه های خودپرداز برای پرداخت پول نقد وجود داشته باشد زیرا مصرف کنندگان بیشتری به پرداخت های دیجیتال روی می آورند. این می تواند منجر به استفاده از دستگاه های خودپرداز کمتر و هزینه کمتری برای خدمات رسانی به آنها شود. علاوه بر این، CBDC ها می توانند پرداخت های همتا به همتا را بین افراد و شرکت ها فعال کنند و نیاز به تراکنش های نقدی حضوری را از بین ببرند. این امر بدون نیاز به پول نقد واقعی، دادن و دریافت پول را برای مردم ساده‌تر می‌کند.
افزایش ثبات مالی
با کنترل مستقیم بیشتر بانک‌های مرکزی بر عرضه پول و نرخ‌های بهره، CBDCها ممکن است ثبات مالی را افزایش دهند. اگرچه CBDCها می‌توانند جایگزینی برای سپرده‌های بانکی معمولی ارائه دهند، اما می‌توانند به کاهش ریسک‌های مربوط به عملیات بانکی نیز کمک کنند.
افراد ممکن است پول خود را از بانک ها در زمان های سخت مالی برداشت کنند که می تواند منجر به فرار بانکی شود. مردم گزینه دیگری برای برداشت پول خود با CBDC خواهند داشت که احتمال اجراهای بانکی را کاهش می دهد.
مربوط: CDBC عمده فروشی در مقابل CDBC خرده فروشی: تفاوت های مهم
از آنجایی که توسط بانک‌های مرکزی پشتیبانی می‌شوند و مشمول مقررات امنیتی سخت‌گیرانه هستند، CBDCها می‌توانند استحکام شبکه‌های پرداخت را افزایش دهند. این امر احتمال حملات سایبری را کاهش می دهد و به جلوگیری از خرابی سیستم پرداخت کمک می کند.
ابزارهای جدید سیاست پولی
CBDC ها ممکن است این امکان را برای بانک های مرکزی فراهم کنند که از ابزارهای جدید برای سیاست پولی استفاده کنند، همانطور که در زیر مورد بحث قرار می گیرد:
مدیریت نرخ بهره
بانک‌های مرکزی می‌توانند از CBDC برای اجرای نرخ‌های بهره منفی استفاده کنند، به این معنی که بانک‌های تجاری به جای دریافت سود ذخایر خود، باید برای نگهداری ذخایر خود به بانک مرکزی بهره بپردازند. بانک‌های تجاری ممکن است این هزینه را از مشتریان خود از جمله سپرده‌گذاران دریافت کنند.
با این حال، مردم می توانند با نگهداری وجه نقد فیزیکی خارج از سیستم بانکی از پرداخت نرخ سود منفی اجتناب کنند. با پول نقد سنتی، تحمیل نرخ های بهره منفی دشوار است، زیرا مردم به سادگی می توانند پول نقد فیزیکی را نگه دارند تا از پرداخت سود منفی اجتناب کنند. با این حال، با استفاده از CBDCها، بانک‌های مرکزی از نظر تئوری می‌توانند نرخ‌های سود منفی را برای سپرده‌ها اعمال کنند و مردم را تشویق به خرج کردن به جای پس‌انداز کنند.
کیف پول دیجیتال با محدودیت هزینه
CBDC ها می توانند بانک های مرکزی را قادر به پیاده سازی کیف پول های دیجیتال با محدودیت هزینه کنند. این کیف پول‌ها می‌توانند برای ارائه پشتیبانی هدفمند به بخش‌های خاصی از اقتصاد در مواقع استرس، مانند یک بیماری همه‌گیر، مورد استفاده قرار گیرند. به عنوان مثال، بانک مرکزی می‌تواند کیف پول‌های دیجیتال با محدودیت‌های مخارج را در اختیار خانوارهایی قرار دهد که تحت تأثیر رکود قرار دارند، هزینه‌ها را تحریک کرده و اقتصاد را تقویت می‌کند.
داده های زمان واقعی
CBDCها می‌توانند داده‌های بی‌درنگ در مورد الگوهای مخارج را به بانک‌های مرکزی ارائه کنند و آنها را قادر می‌سازد تا تصمیمات آگاهانه‌تری درباره سیاست‌های پولی بگیرند. این می‌تواند به بانک‌های مرکزی کمک کند تا سریعتر به تغییرات در اقتصاد واکنش نشان دهند و خطر رکود را کاهش دهد.
اجرای خودکار سیاست
CBDC ها می توانند این امکان را برای بانک های مرکزی فراهم کنند تا به طور مستقل سیاست های پولی را اجرا کنند. به عنوان مثال، یک بانک مرکزی ممکن است نرخ تورم مطلوبی را تعیین کند و سپس به طور خودکار عرضه پول را برای رسیدن به آن هدف تغییر دهد. این امر نیاز به اقدامات دستی سیاست پولی را کاهش می دهد.
تاثیر بر سیستم پولی بین المللی
اگرچه کشورهایی با CBDC قوی‌تر ممکن است تأثیر بیشتری بر بازارهای مالی بین‌المللی داشته باشند، پذیرش ارزهای دیجیتال بانک مرکزی به طور بالقوه می‌تواند منجر به تغییراتی در سیستم پولی بین‌المللی شود. علاوه بر این، CBDCها ممکن است به کاهش هژمونی دلار ایالات متحده در تجارت و امور مالی جهانی کمک کنند.
مربوط: مقررات CBDC در آسیا-اقیانوسیه: راهنمای مبتدیان
دلار شنی، همتای دیجیتالی دلار باهامایی که توسط بانک مرکزی صادر می شود و توسط دولت تضمین می شود، یکی از نمونه های CBDC در حال اجرا است. با توجه به عدم دسترسی به خدمات بانکی مرسوم در باهاما، دلار سند برای تشویق مشارکت مالی در آن کشور در نظر گرفته شده است. علاوه بر این، هدف آن افزایش اثربخشی پرداخت ها در عین کاهش هزینه ارائه خدمات مالی است.
با توجه به اینکه دلار شنی یک ارز نسبتا جدید است، هنوز مشخص نیست که چگونه بر سیستم پولی جهانی تأثیر خواهد گذاشت. با این حال ممکن است با رقابت سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین مواجه شود.بیت کوین) و اتر (ETH).
این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
کتاب های بازار مالی
لینک منبع خبر
